里程碑付款在國際EPC工程中的應用

李東輝 楊 飛 王偉明

里程碑付款（Milestone payment，或稱為節點付款），是雙方約定把合同中關鍵工作分解成不同的里程碑（節點），以此作為付款的依據，當承包商完成了某項里程碑規定的所有工作任務，并提供相關的支持文件后，才能獲得該里程碑的付款。

里程碑付款方式的主要特點是：（1）項目的實際完工進度與付款進度不一致，實際收款與項目綜合進度存在較大差距；（2）對完成的里程碑付款項目的確認比較復雜；（3）有利于督促承包商盡快保質保量地完成里程碑項目，以便及時回款。

1 期中付款對工程建設的影響

國際EPC項目的規模一般較大，建設周期較長，施工過程中占用的資金也比較多，選擇一種有利的付款方式，有利于項目資金提前回款，保證項目有充足的現金流，提高項目應對風險的能力，降低項目的經營風險。由于各個國家和地區的施工環境、經濟環境和政治環境相差較大，承包商承擔的各種風險也較大。如果選擇的支付方式和付款條件有利于資金盡快回款，不但可以增加承包商應對各種風險的能力，保證項目建設順利進行，還可以使企業在工程所在國更積極地履行社會責任，提升企業品牌知名度；反之，將會造成承包商的工作被動，風險應對能力降低，或者出現違約風險，甚至造成公司資金困難，影響企業品牌形象，使企業失去在該地區的市場競爭力。

2 工程實例——項目背景及付款條件分析

2.1 項目背景

輸變電工程位于喀麥隆共和國南部大區，起點為曼維萊水電站，終點為首都雅溫得市新建的NK開關站，全長278 km，承擔著首都和南部大區的電能輸送任務。建設項目包括長278 km的225 kV雙回路輸電線路、一個新建225/90 kV變電站、一個擴建225/90 kV變電站和一個225 kV開關站。工程采用EPC（設計、采購和施工）總承包模式進行建設，新建的225 kV雙回路輸電線路是喀麥隆境內電能輸送量最大的輸電線路，新建的Ebolowa變電站是喀麥隆目前最大的變電站。工程采用中國、歐洲、美國多重標準設計，當標準沖突時采用較高級別的國際標準，所有的工程電氣設備和材料均采用中國生產。資金來源為15%當地政府出資、85%中國進出口銀行貸款?？們r合同，合同工期30個月，按照合同約定的支付里程碑進行付款。項目業主是當地國水資源與能源部，監理是法國的一家工程咨詢公司。

2.2 項目里程碑付款條件分析

在合同簽訂之初，業主為減少期中付款與工程進度對業主自身的風險，選擇了里程碑付款模式，且制定的里程碑項目跨期較長，對承包商非常不利。合同里程碑分為3級，如圖1所示。第1級按照項目性質劃分為工程設備費、工程建安費、設計服務費；第2級按工程項目劃分為輸電線路工程、Ebolowa變電站工程、Ahala變電站、NK變電站；第3級按照工作先后劃分為提交履約保函、簽訂采購合同并提交業主、工程設備進場驗收、工程設備安裝、工程設備安裝后驗收。第3級里程碑是決定能否進行付款關鍵，對于安裝類項目來講，工程設備的采購、進場和安裝貫穿整個項目的始終，因此，若要完全達到里程碑付款條件必將出現付款進度滯后于實際工程進度。

3 工程實例——里程碑付款條件的優化

3.1 增加“履約保函”里程碑，提高前期付款比例

采用里程碑付款方式，需特別注意進度計劃的關鍵路徑上設定的完整里程碑點，如果里程碑制定不合理，很容易造成付款進度滯后于工程建設進度，為了前期獲得更多的建設資金，在合同洽商階段，承包商要求設置“提交履約保函”里程碑。

“提交履約保函”里程碑是每個2級目標項下的第一個里程碑，也是最容易實現的里程碑，由于提交履約保函后獲得了部分工程進度款，極大地緩解了前期資金壓力。

圖1 喀麥隆輸變電工程付款里程碑分級

3.2 變更里程碑付款條件使結算更具可執行性

受前期招標設計深度影響，有些里程碑項目設置的并不合理，缺乏可執行性，但是在項目實施過程中，對不合理的里程碑項目進行變更，以使里程碑結算更容易執行。如：“簽訂采購合同并提交給業主”里程碑，該里程碑是本合同付款計劃中重要的一項里程碑，影響著工程設備的生產制造，但是在該里程碑的支付和提供的證明資料問題上雙方難以達成一致。

對于業主而言，在沒有業主或工程師參與的情況下由承包商與供貨方簽訂采購合同后業主向承包商支付工程款，該支付風險太大，也無法把控產品質量，因此，業主要求提供以下資料作為該里程碑的證明資料：（1）提供所有的采購合同文件；（2）所有的采購合同必須翻譯成合同語言；（3）翻譯后的采購合同必須公正。

對于承包商而言：（1）采購合同是隨設計進度和工程進展分階段進行的，提供所有的采購合同再付款，將會造成付款延后，導致前期采購資金緊張；（2）采購合同是承包商的商業秘密，不便于透漏給業主，非迫不得已時不能將全部或部分采購合同提交給業主；（3）采購合同全部翻譯和公正也將耗費承包商很多精力。

經過雙方溝通協調，該里程碑變更為“工程設備裝船離港”，證明材料為船代公司的提單（bill of lading）、供貨商的出廠合格證明、出廠試驗報告和業主的入廠考察報告（如果有）。該里程碑變更對雙方都有利：（1）業主可以深入的把控產品質量；（2）業主可以監控承包商是否合規使用業主資金；（3）承包商避免了商業秘密文件外泄；（4）減少了里程碑完成證明資料的收集工作量。

3.3 對工作內容較多第3級里程碑進行分解

第3級目標中每項里程碑包含的工作內容多，周期長，將第3級里程碑按照所包含的工作內容進行分解，并分期結算。里程碑的分解要遵循“抓大放小、宜細不宜粗”的原則。里程碑分解完成后，再根據分解后的里程碑在上一級里程碑中的重要性和費用占比分配權重，權重的分配原則是“前大后小，盡早回款”，即先到場的設備或先施工的項目權重占比盡量大，后到場的設備或后施工的項目權重占比盡量小，這樣才有利于前期資金回款。如：輸電線路工程設備進場里程碑分解成鐵塔（占比40%）、線材（占比40%）、金具（占比20%）等項目。通過對里程碑的分解，避免了因里程碑包含內容太多而不能及時結算情況。

3.4 將分解后的里程碑量化并分期結算

分解后的里程碑周期依然很長，全部完成單個里程碑后再進行付款，不利于資金的早期回款，將單個里程碑根據實際進度分期結算，可以縮短結算周期，增加結算支付頻率，是實現資金盡早回款的關鍵一步。將分解后里程碑進行量化，有利于進行分期結算計算。分解后的里程碑：鐵塔數量686基，線材數量3 800 t，金具數量1 100 t。上述里程碑量化后可以很容易地計算出單個里程碑每月完成的金額。

4 結語

在EPC總價項目中，里程碑付款是常用的結算方式之一。由于里程碑在制定時受設計深度和招標既定條件影響，里程碑付款進度與實際工程進度相差較大，有些里程碑包含的工作內容多、周期跨度長，在項目實施前期，如果能夠細化、分解、量化付款里程碑，可以增加結算頻率，有利于資金提前回款，降低經營風險。總之，最終目標是簡化結算程序，減少結算付款工作量，實現建設資金盡早回款，為項目建設提供資金保障。