海星股份(603115) 申購代碼732115 申購日期7.31

發行概覽：公司擬公開發行5，200萬股A股，募集資金將用于“高性能低壓化成箔擴產技改項目”“高性能中高壓化成箔擴產技改項目”“高性能低壓腐蝕箔擴產技改項目”及“高性能中高壓腐蝕箔擴產技改項目”。

基本面介紹：公司主營業務為鋁電解電容器用電極箔的研發、生產和銷售，主要產品為鋁電解電容器用全系列電極箔，產品廣泛應用于節能照明、消費電子、汽車工業、通訊電子、工業機電、航空航天等各領域所用的鋁電解電容器之中。公司是國內規模領先、技術領先的鋁電解電容器用電極箔生產企業，為國內少數具備鋁電解電容器用低壓、中高壓全系列電極箔生產能力，產品規格較全、技術水平較高的企業之一。

核心競爭力：公司是國內規模領先、技術領先的鋁電解電容器用電極箔生產企業，長期專注于以電極箔為核心的產品研發和技術升級。公司設有經國家發改委、科技部等五部委聯合認定的國家企業技術中心、江蘇省電子元件功能材料與裝備工程技術研究中心等高規格、高水平的研發平臺，并通過多年的人才培養，建立起一支由金屬材料學、電化學、力學、機械學、電子工程學等學科優秀人才組成的穩定、高效的研發團隊，形成了集自主工藝研發、高效生產線研發設計以及控制系統研發為一體的系統性研發體系，在產品電解液配方、工藝參數控制、生產設備研制、控制系統研發等方面形成了較強的自主創新能力，為公司持續推進技術創新和產品升級提供了有力支撐。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目的實施以公司現有產品、技術、市場、管理為基礎，將進一步發揮公司在電極箔行業的核心競爭優勢，是公司圍繞現有主營業務進行的擴張和升級，旨在通過集成和實現電極箔生產系統最新的研究成果，進一步提升公司制造水平和豐富產品序列，不會改變公司的主營業務和經營模式，與公司現有技術水平和管理能力相適應。

風險因素：經營業績波動風險、市場競爭風險、國家企業所得稅優惠政策變動風險、匯率波動風險、本次發行攤薄即期回報的風險、原輔材料、能源價格波動風險、持續技術創新風險、募投項目建成投產后主要產品產能擴大帶來的市場消化風險、募集資金投資項目投產后固定資產折舊將大幅增加的風險、宏觀經濟波動風險、國家產業政策變化風險、客戶相對集中的風險、供應商相對集中的風險、產品質量控制風險、技術人才流失及核心技術失密風險、實際控制人不當控制風險、經營管理風險、其他風險。