青鳥消防(002960) 申購代碼002960 申購日期7.30

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過6，000萬股人民幣普通股，募集資金總量將由實際發行股數和發行價格確定。本次發行股票募集資金擬投資項目概況如下：電氣火災監控系統及獨立式光電感煙探測報警器升級擴產項目、自動滅火系統擴產建設項目、氣體檢測儀器擴產建設項目、火災自動報警及聯動控制系統生產線技術改造項目、研發檢測中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為消防安全系統產品的研究、開發、生產和銷售，主要包括火災自動報警及聯動控制系統、電氣火災監控系統、自動氣體滅火系統和氣體檢測監控系統四大類消防安全系統產品，以及防火門監控系統、消防設備電源監控系統等其他消防安全系統產品。

核心競爭力：公司一直視研發創新為企業不斷向前發展的生命力。公司研發中心以完全自主知識產權架構產品體系，通過持續創新，力爭為客戶帶來滿意的產品應用體驗。研發中心下設硬件結構部、軟件固件部、工藝及標準化部、測試認證部和項目管理部等部門。在人才方面，研發團隊主要由中青年技術人員組成，綜合技術素質高，年齡構成合理，其中，本科及以上人員占研發中心整體人員比例超過90%。以上研發機構和研發團隊的建立為公司的技術進步、新產品開發提供了有力保障。

高標準的生產基地是產品質量的基礎，公司投資引進西門子、三星全自動高速貼片機，以及擁有十余條插裝、波峰焊接、組裝生產流水線，具備一定的大規模生產能力。此外，公司配備了AOI、老化、高溫、低溫、潮濕等高端檢測設備，以國際化的產品生產質量標準為目標，確保產品質量。

募投項目匹配性：公司自成立以來專注于消防報警監控系統產品，并逐步將業務拓展到氣體滅火、氣體檢測、電氣火災監控等相關領域，本次募集資金投資項目涵蓋上述四個產品領域，旨在增強現有主營業務的盈利能力和公司對于市場需求的綜合供應實力。

風險因素：固定資產及房地產投資下降風險、經銷為主的銷售模式風險、控制權變更風險、產業政策風險、市場競爭加劇導致毛利率下降的風險、應收賬款大幅增加及發生壞賬的風險、稅收優惠政策變化風險、經營業績難以保持快速增長的風險、潛在產品責任風險、新產品開發風險、行業技術標準和產品質量規范提高的風險、產品資質未能續期風險、折舊、攤銷費用增加導致利潤下滑的風險、凈資產收益率下降的風險、季節性因素的影響。