大煉化唱不衰傳統地煉？

○ 文／李慎志

大煉化撲面而來，傳統地煉需揚長避短，打造新的競爭優勢。

5月9日，恒力石化（大連）2000萬噸/年煉化一體化項目核心裝置——2#芳烴聯合裝置一次投產成功。至此，該項目兩套芳烴裝置全面投產，總加工能力達到450萬噸/年，在國內煉化領域遙遙領先。預計下半年浙石化進入開工程序。

數據顯示，2025年前，新上煉化裝置原油一次加工能力高達2.84億噸（含裕隆島4000萬噸煉化項目）。

伴隨一體化煉化裝置的上馬和開工，唱衰傳統地煉的聲音一時間甚囂塵上。的確，這么多大型煉化一體化項目陸續投產，對國內煉化市場和成品油供需的影響不容小覷。那么，傳統地煉是否無路突圍？

大煉化：我的優勢你沒有

與傳統地煉相比，大煉化擁有更低的生產成本和更豐富的產品結構。

大煉化新上煉化一體化項目均選址沿海地區，企業自備原油及成品油碼頭，原料及產品進出物流成本遠低于內陸傳統煉廠。據估計，一體化煉廠的物流成本優勢達到近200元/噸。

此外，新上煉化一體化煉廠多數擁有自備電廠、配套煤制氫裝置，地理位置緊靠海邊，在電、氫氣、工業水成本上也具有無可比擬的優勢。

從傳統煉化企業看，除海科、京博等少部分實現了原油管道入廠，大部分仍需要汽車轉倒。據不樂觀估計，當沿海煉化一體化煉廠相繼投產后，山東的地煉企業生產的成品油有可能找不到下海的市場。

新投產的煉化一體化煉廠具有完善的產業鏈，產品結構更為豐富。恒力、浙石化、盛虹、恒逸幾大煉化相繼投產后，將基本實現“從一滴油到一匹布”的產業鏈布局。這使得大煉化的生產方案調整更加靈活，可根據市場情況生產利潤更高的產品，從而大大提高煉廠的盈利能力。例如，4月，汽油不含稅價格3500元/噸左右。假如將汽油原料用來生產PX，PX不含稅單價高達8000元/噸，價格優勢相當明顯。

傳統地煉：你動不了我的柴油市場

煉化一體化煉廠不僅擁有無可比擬的成本優勢，而且當這些一體化煉廠全部投產后，汽油產能可能完全覆蓋現有傳統地煉的汽油產能。據估算，煉化一體化煉廠全部投產后增加汽油產能4680萬噸，能夠完全代替傳統地煉的汽油產能。

表1顯示，與傳統地煉相比，煉化一體化煉廠的汽油收率大致相同，柴油收率相對偏低，主要是因為煉化一體化煉廠普遍通過柴油加氫裂化裝置將柴油裂解成了石腦油。

目前，山東民營地煉汽油產能約為1.3億噸/年。按照1∶1.25的地煉煉化產能壓縮比例計算，山東全省將壓減產能5000萬噸/年，對應汽油產量1000萬噸/年（表2）。未來，傳統地煉首先面臨的是汽油市場的白熱化競爭（表2）。

相對而言，傳統地煉柴油市場所受沖擊較小。雖然煉化一體化煉廠的新增柴油產能和傳統地煉減少的柴油產能基本持平，但目前國內航空煤油的供應已基本飽和。新增的3408萬噸煤油產能會有相當一部分通過調油商流入柴油市場，傳統地煉的柴油市場基本不受影響（假如未來成品油出口放開，新增的煤油產能能夠出口消化掉）。

傳統地煉如何殺出一片天

消費稅政策的趨緊將改變目前的汽油調和市場。因調油商、貿易公司等無法繳納消費稅，汽油調油商的發票問題將無法解決，因而汽油生產將更多地轉移到上游煉化企業。預計單一的烷基化、芳構化等小型液化氣深加工企業將受到沖擊。

即使大煉化有這樣或那樣的優勢，但面對大煉化的如虹氣勢，傳統地煉也沒有必要過于悲觀。

首先，在市場倒逼的形勢下，傳統地煉可大幅減少汽油產量，以減少和煉化一體化煉廠的正面競爭，逐步轉向以生產柴油為主，汽油逐步流向乙烯裂解和PX裝置。

目前，傳統地煉仍以常減壓、催化、焦化等裝置為主。按照瀝青和石油焦收率估算，假如山東省配套淘汰5000萬噸的煉能，石油焦產量將減少375萬噸/年。預計浙石化和盛虹新增石油焦產能150萬噸/年。粗略計算，國內石油焦供應將出現較大幅度的降低。考慮到煉化一體化煉廠開工后對柴油的供應影響較小，未來主要生產柴油和石油焦的焦化裝置效益向好的可能性較大。

其次，假如傳統地煉現有的汽油產能轉移到PX等下游化工領域，考慮到傳統地煉的柴油市場受新上煉化一體化煉廠的影響較小，保守估計有至少1/3的傳統地煉仍然能夠找到生存空間。

過去幾年，山東地煉的重整產能大幅增加，但是由于缺少下游PX裝置，重整生成油幾乎全部流入汽油市場。今年，中化弘潤將有一套30萬噸/年PX裝置投產，這是山東傳統地煉發展的一個新方向。目前PX下游市場被恒力、盛虹、榮盛和桐昆（浙石化股東）等企業壟斷。但上述公司均存在一定的外采缺口，近兩年恒力、漢邦、新鳳鳴等企業新上PTA產能有940萬噸/年，估計3～5年內國內PX需求仍有相當大的缺口。

傳統地煉若向下游PX方向延伸，競爭對手為日、韓傳統外銷PX的煉廠。因而，沿海地區的傳統地煉上小型PX裝置將更有優勢。

再次，煉化一體化煉廠多處于沿海地區且自備碼頭，沿海沿江的成品油市場競爭將更加激烈。但擁有成品油鐵路專運線的傳統煉廠在開拓內陸成品油市場方面頗具優勢。未來，傳統地煉市場可逐步轉向內陸地區，避開競爭激烈的沿海沿江地區。

最后，在傳統地煉集中的山東東營附近單獨上乙烯裂解裝置及下游配套裝置，消化周邊傳統煉廠的石腦油資源，是未來傳統地煉轉移汽油產能的路徑之一。

表1

表2