上市公司股權激勵中的會計問題研究

魯商置業股份有限公司 陳雪梅

1 上市公司股權激勵概述

股權激勵是指公司為了獲取被激勵對象的服務，而給予一定的股權作為激勵，并通過股份支付的形式來進行會計核算與處理。根據中國第11號會計準則規定，上市公司需要按照指引辦法處理股份支付，有兩種形式的股份支付，即以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。

作為一種有效的激勵機制，股權激勵已成為許多上市公司用來留住人才和激勵員工的方式，使公司的所有者和管理者成為共同體，互利共贏，幫助企業實現更好地發展。但是由于股權激勵性質多樣，會計計量和賬務處理較為復雜，因此使得股權激勵的會計問題成為各方關注的焦點，也成為股權激勵方案受到質疑的主要原因。為了充分發揮股權激勵的功能作用，上市公司應關注涉及股權激勵到的各類會計問題，確保實施激勵的規范，并準確核算。

2 股權激勵涉及的會計問題

2.1 股權激勵方式的選擇

根據中國的會計準則，上市公司有兩種方式進行股權激勵的股份支付，以權益結算或以現金結算。在兩種類型的股份支付方式中，權益性工具都被用作激勵標的物。上市公司可以采用的權益性工具種類較為繁多，包括股票增值權、員工持股計劃、認股權證、限制性股票和股票期權，各種權益性工具的會計處理方法存在差異。目前股票期權是上市公司股權激勵選擇的主要方式，是指在滿足激勵方案設定的條件后，上市公司將認購股票的權利授予被激勵對象。

從以上可以看出，上市公司股權激勵工具的選擇和股份支付方式的選擇有很多種組合。不同的股份支付方式，公司會計核算也不同，上市公司如何選擇將直接影響后續的會計處理和公司財務報告數據等方面。因此，上市公司應根據具體情況來制定合理的股權激勵方式。

2.2 會計計量和處理的問題

一是，對于股權激勵中所使用的權益性工具如何計量的問題。企業選用不同的股份支付，其權益工具價值的衡量方式不同。當采用以權益結算的支付方式時，是以權益工具授予日的公允價值來進行計量，而采用以現金結算的支付方式時，是以被激勵對象行權日權益工具的公允價值來進行計量。一方面，兩種支付方式的計量基準日不同；另一方面，兩種方式都使用公允價值進行計量，對于上市公司會計核算要求較高。

二是，股權激勵會計處理時間點問題。股權激勵計劃的實施涉及多個時間點，包括授予日期、行權日期、出售日期等。對于每個階段的會計處理均有明確的準則規定，上市公司要掌握各個階段需要進行的會計工作，例如，會計處理不是在股權授予日立即進行，而只是確定股權的公允價值；合理估計每個行權等待期的行權條件，以及被激勵對象的行權比例以確定公司的成本費用支出，并在后期根據實際情況進行重新計算和調整。

2.3 股權激勵行權條件的確定

行權條件是股權激勵計劃的核心部分，激勵對象只有在符合行權條件的情況時，才能夠行使權力，一般公司的行使條件包括業績條件和服務條款。因此，行權條件的設定是股權激勵中重要的會計問題。如果公司設定的行權條件相對容易滿足，不利于公司管理者或是員工工作水平的提高，這樣會使得被激勵對象毫不費力的就可以獲得公司給予的較高的股權激勵收益，損害公司股東利益。相反，如果公司設置的行權條件過于嚴苛，被激勵對象預估到條件難以達到，主動放棄行權，使得股權激勵方案毫無實際意義。

同時如果指標過于單一，僅選取兩三個財務指標，一方面容易出現部分管理者為了達到行權條件而人為操控財務數據、篡改財務報告的違規違法行為；另一方面也因指標過于單一無法真正體現被激勵對象對公司的貢獻。

2.4 股權激勵信息披露問題

根據監管要求，上市公司實施股權激勵應在會計信息披露中詳細披露股權激勵方案的具體細節，如激勵對象、可行權條件、行權價格等信息。但是上市公司為了達到某些目的，可能會對某些信息隱瞞或進行虛假披露，使得股權激勵相關信息不能完全透明地公開。上市公司利用信息不對稱的機會隱瞞一些重要信息，使得社會監督對于公司的約束作用弱化。

此外，上市公司披露的信息是否能夠滿足使用者的需求也需要關注。畢竟報表使用者并非都是專業人士，上市公司如何做到信息披露全面且具有較高的可讀性，是需要解決的會計問題之一。

3 改善上市公司股權激勵會計問題的相關措施

3.1 選擇合理的股權激勵方式

選擇不同的股份支付方式和權益性工具，對公司會計處理和財務報告有不同的影響。在行權等待期內，以權益結算的股份支付確認為公司的所有者權益，計入“資本公積”項目，而以現金支付的股份支付確認的是負債，計入“應付職工薪酬”，兩者對于公司財務報告構成有不一樣的影響。同時以現金結算的支付方式，要求在行權日后每個期末均需要重新評估行權數量進行，并將變動差額計入公允價值變動損益，會影響利潤數據。另外，采用現金結算的方式，行權日公司需要支付現金或資產，會導致公司經濟利益的流出；但采用權益結算的方式，不會產生資金的變動。此外，兩種支付方式對權益工具采用的公允價值不同，對上市公司利潤有所影響。

因此，上市公司應根據實際情況選擇合適的股份支付方式，既滿足了激勵的目的，又滿足了公司的資金情況。

3.2 保證該會計計量和核算的準確性

股權激勵的會計計量和核算較為復雜，特別是在等待期和行權日后的相關賬務處理。上市公司財務人員要熟知會計準則相關規定和具體的處理原則，從授予日到可行權日之間的等待期，每個期末合理根據公司的整體業績完成情況，同時結合股權激勵計劃中的行權條件和服務期限，合理預測估計未來將行使權利的權益工具數量，在此基礎上計算公司的成本、負債 或是所有者權益，并在后期出現變化時及時進行調整。確保權益工具的公允價值使用準確，行權數量估計準確，以免出現較大的偏差影響上市公司的財務數據，引導報表使用者作出錯誤的判斷。

為確保相關會計處理的正確性，上市公司應注重通過學習和培訓提高財務人員的專業能力，不斷擴充財務專業知識和公司經營相關的其他知識，保證掌握股權激勵的各方面內容。同時，也希望細化股權激勵在等待期股份支付的具體處理要點，確保股份支付核算的規范化。

3.3 合理確定行權條件，完善激勵

科學的行權條件對于發揮股權激勵的實際意義有著非常重要的作用，只有根據上市公司的經營性質和情況來設置股權激勵的行權條件，才能切實評價考核被激勵對象的業績，才可以真正幫助上市公司實現開展股權激勵機制的意義和目標，留住人才，發揮促進公司經營管理水平提升的作用。

因此，上市公司在確定行權條件時，首先應該明確希望通過股權激勵達到的目標，并結合這個目標分析研究哪些指標可以體現這個目標的完成情況，以選取合適的考核指標，同時設置合理的指標要求。上市公司在選取指標時，應該選擇綜合性較強的財務指標，而且不應該只選擇財務指標，還有必要根據公司的行業特征選擇一些非財務指標，將定量指標和非定量指標相結合，形成比較完善的行權條件考評體系，實現股權激勵的意義。

此外，為了使得激勵更具有針對性，上市公司可以根據股權激勵不同的被激勵對象，相應的考核指標和行權條件標準分別設定，以使得激勵更加可行。

3.4 實現股權激勵信息披露的全面性、準確性和可理解性

上市公司要嚴格按照監管部門要求，充分并及時披露股權激勵的相關信息，以使得報表使用者能夠全面了解公司股權激勵的開展情況以及對財務報表的影響。監管部門應該加強對于上市公司信息披露的監管和約束，細化披露內容和時間規定，以強制提高上市公司披露信息的全面性和透明性，提高社會監督效用。

同時，要提高披露信息的可理解性。由于股權激勵涉及到的會計信息較為專業，考慮到眾多報表使用者并不都具備專業的會計知識，可能看起來比較晦澀難懂。因此，在披露信息時要盡量提高信息的可讀性，從而使得上市公司的利益相關方能夠更清楚地了解公司的股權激勵方案。

3.5 提升我國資本市場有效性

與國外相比，中國的資本市場起步較晚，其有效性有待提高。股權激勵的實施在一定程度上取決于資本市場的有效性，例如確定權益工具的公允價值和披露上市公司信息的規定等。資本市場缺乏有效性，為我國上市公司實施股權激勵帶來了一定的挑戰。鑒于我國的資本市場環境，需要做以下工作，為實施股權激勵創造有利環境。

一是，加強對于上市公司信息披露的監管，提高公司信息披露的全面性、準確性和及時性，保證信息的公開透明，以保證資本市場能夠反映上市公司股票真實的價格；二是，完善與中國資本市場相關的監管法律制度，加強對上市公司各種行為的約束，以確保上市公司市場行為的合規性和合法性，在整個資本市場形成良好的交易氛圍，避免內幕交易影響資本市場的正常秩序，提高資本市場的有效性；三是，適當放寬針對上市公司股權激勵的審查政策，減少政府干預，促進上市公司股權激勵的有效開展。

4 結語

股權激勵已成為很多上市公司的一種激勵工具，應用范圍越來越廣泛，由于股權激勵對于上市公司來說影響重大，并非一項簡單的工作，涉及到多種會計問題，如果相關會計工作不到位，不僅影響公司財務報告數據的準確性和信息披露的不規范性，這也將導致股權激勵失去其原有的意義。上市公司應該規范股權激勵中的各項會計工作，解決存在的會計問題，幫助上市公司更好地實施股權激勵計劃。