以互聯網金融為基礎的中小企業融資模式創新策略

哈爾濱商業大學金融學院 聶若翀

我國的中小企業作為國民經濟的重要組成部分，在促進我國經濟的快速發展、解決就業問題、增加稅收以及促進地區經濟的轉型等方面發揮了不可忽視的作用，是國民經濟中不可被替代的一部分。然而，中小企業自身的產業規模普遍較小，而且中小企業融資困難始終是一個很難解決的問題，資金難以到位，中小企業的發展就很容易停滯不前，而這一現狀的主要原因是商業銀行對于中小企業的體制約束，商業銀行普遍傾向于優先滿足大企業的貸款需求。然而，近年來互聯網金融發展迅速，可以為我國中小企業的融資提供新的路徑。

互聯網金融是將傳統的金融機構與互聯網企業有機聯系起來的金融服務模式，它利用互聯網的大數據、智能搜索、移動支付等方式以期實現資金融通和投資。互聯網金融對我國傳統的金融體系進行了全方位的改造。互聯網金融作為科技發展的產物，具有如下優勢：第一，成本低。互聯網是一種虛擬的金融活動，它只存在于電子空間中，它的金融交易和處理也都是在虛擬空間中進行，沒有實際生活中的交流，從而有效降低了線下交易的成本和資源消耗。與傳統金融相比較，互聯網金融還可以減少資本的投入。此外，運用云計算的方法對資金進行處理，大大降低信息處理的成本。互聯網金融最大的特點是交易辦理的時間短、過程簡單、可以辦理小額度的貸款，因此為中小企業的融資帶來了福音。第二，處理方法先進、便捷。互聯網金融通過大數據、移動支付等手段對信息進行整合加工，強大的數據支撐降低了金融交易的失誤和信息的不對稱性，個性化的設計使數據的獲得更加便捷。第三，可服務范圍廣。與傳統金融產品相比，互聯網金融的產品可以遍及多個行業，服務的范圍廣泛。現實中的每個企業都可以根據自身的需求在互聯網金融中找到想要的服務，從而有利于企業更好的發展，也可以推動互聯網金融的發展和進步。第四，形式多樣化。目前互聯網金融已經有P2P、大數據金融、眾籌融資、互聯網金融門戶、第三方支付等模式。這些模式各有特色，將它們進行合理的運用可以為企業的發展帶來有效地推動。第五，創新性強。科技一直在進步，互聯網是一個與科技連接緊密的產業，科技的進步，使金融市場不斷變化，不斷滿足客戶的多種需求。

然而，互聯網金融基礎下的中小企業的融資存在些許問題，還需要對中小企業的融資進行進一步的探討和解決。

1 互聯網金融基礎下我國中小企業融資面臨的主要問題

1.1 中小企業從商業銀行中貸款的難度大

目前，銀行貸款只愿意辦理貸款給大型企業，對于中小型企業的融資需求不能滿足，這是因為大部分中小企業與商業銀行之間沒有建立信用的關系，銀行普遍認為中小企業不穩定，存在多重因素，因此給其貸款的風險較高，效率也較低。在實際的辦理過程中會有很多復雜的手續，有的銀行還會要求中小企業進行抵押和擔保。

1.2 企業內部融資資金不足

大部分中小企業依靠內部融資來滿足企業的資金需求，但是這些企業本身規模較小，積累的資金不多，所以融資的難度比較大，尤其在經濟發展緩慢地地區，尋求外部融資的成本非常高。因此大部分中小企業的資金嚴重不足，規模難以發展起來，從而制約了地區的經濟。

1.3 缺少直接融資的渠道

我國在針對中小企業直接融資的渠道有所限制，主要有中小企業集合債券和中小企業私募債券，而中小企業集合債券需要政府進行貼息，目前只有非常少的企業的融資能夠得到滿足；同時，中小企業私募債券對企業有很高的要求，需要企業具有較高的信用等級，但中小企業創業或融資的主要問題就是信用不足，所以很難獲得相應的擔保。

1.4 融資成本高

中小企業的融資規模較小，而且自身的管理不完善，經營過程中容易出現風險且自身存在管理制度不完善、經營風險大等缺陷，所以大多數商業銀行對于中小企業的貸款會提出額外的要求，比如有一定利率浮動。此外，中小企業在申請融資的時候，除了要向銀行提供利息費、評估費等費用外，還需要支付一定的隱形費用。

1.5 融資的有效期限短

目前，中小企業從銀行取得的貸款是半年到一年左右的短期性貸款，銀行對于中小型企業沒有提供中長期的貸款業務，這一原因就導致中小型企業的轉型困難，自身的產業鏈升級也比較困難，從而無法切實提高企業自身的實力。而且，隨著全球經濟的不穩定性增加，中小型企業面臨著越來越大的壓力，一旦出現金融風暴，它們將受到嚴重的影響。

1.6 不同地區的融資環境有顯著的差異

我國不同地區的發展不同，經濟的發展速度也存在很大的差異，所以不同地區的中小企業在獲得銀行貸款上存在不同，有的地方獲得貸款比較方便，而有的地方就很困難。比如我國的江蘇省，根據調查結果顯示，江蘇省蘇南地區的中小型企業的融資方式比較多樣，除了傳統的融資方法，還有典當和金融租賃等方法；然而蘇北地區就只能依靠傳統的銀行貸款服務和企業內部融資。

2 互聯網金融基礎下我國中小企業融資面臨問題的原因

由于我國的商業銀行所設立的信貸評估和管理體系僅適用于中大型企業，中小型企業難以達到商業銀行的要求。而且，中小型企業缺少規范化的信息披露，工商銀行不能準確獲取中小企業的真實經營信息，在審核信息的時候，造成銀行投入大量的人力和時間來對企業的風險進行評估，從而不能及時為中小型企業辦理貸款。另外，中小企業在風險管理的措施上與商業銀行存在著不相容的問題，隨著銀行業的商業改革，商業銀行對信用風險問題的約束更加嚴格，在產品推廣和風險控制等方面的責任也沒有很好地實施，再加上后續需要的手續和資金較多，缺少對客戶風險的控制，導致中小型企業的違約率升高，相應的銀行就會減少對于中小企業的融資業務。

3 互聯網金融基礎下中小企業融資模式創新策略

以互聯網金融為基礎可以為中小企業和資金提供者提供全新的融資渠道，可以提高融資的效率，同時，基于大數據的支撐，互聯網金融可以解決傳統系統產生的信息不匹配等問題，從而可以為中小企業提供個性化的融資服務，確保能夠滿足中小型企業的具體需求，這可以滿足中小企業等小眾行業的需求。進而推動全國互聯網金融與產業的聯系，構建完善的融資體系。

3.1 基本原則

(1)金融服務以實體經濟為主，同時掌控創新的范圍。鼓勵互聯網金融以市場為導向，以向中小企業提供快捷支付服務為宗旨；響應國家政策的號召。但是，發展P2P網貸平臺和眾籌融資平臺等要始終堅持它們中間體的本質，還要把發展互聯網金融的重點落實在支持中小企業實體經濟的發展上。

(2)對互聯網金融的機制進行創新。轉變傳統的觀念，對互聯網金融的技術、產品和服務提供強有力的支撐，對相關產業提供便利，比如物流、電子商務、對外貿易等。還要促進中小型產業的轉型升級。

(3)營造良好的發展環境，確保市場的公平競爭和正常運行。作為中小企業的管理人員要有長遠的眼光，將互聯網金融與本企業的資金發展緊密結合起來，加強互聯網金融相關產品的研究、銷售和推廣；利用大數據的有利條件，培養具有高素質的人才，最終實現本企業的全面發展，也為國家的互聯網金融體系的建設貢獻力量。

(4)加快推進社會信用體系的建設。要在堅守原本思維方式的基礎上，鼓勵中小企業的技術和產業創新，從而達到提高互聯網金融體系對于風險的抵抗能力，在這期間還要維護好金融活動參與者的合法權益；政府的監管力度要到位，杜絕違法犯罪行為的發生，構建健康和諧的社會體系，從而可以為中小企業的合法融資提供保障。

3.2 解決建議和措施

(1)政府要積極引導互聯網金融體系的建設。依托我國現有的互聯網資源和技術產業積累的經驗，積極推進互聯網金融下各產業企業的資金融合，鼓勵移動支付、快捷借款等軟件的開發和使用，鼓勵中小企業設立完善的互聯網金融管理部門。

(2)有效推動數據交易市場的建設，促進現有資源的整合和創新，從而更好地促進大數據的定價功能。其中，將生產商和消費者的需求通過大數據整合起來，形成更好的快捷交易的環境，這叫數據整合。而數據增值指的是在交易雙方的授權下，通過對數據進行整合，加工來完成數據的擴散和增值，通過數據整合和數據增值來實現大數據的市場應用價值。

(3)推動互聯網金融體系信用平臺的建設。中小企業要按照政府的指示，運用科學的規劃，整合本行業的有用信息，對數據進行深入的挖掘，建設中小企業借貸信用平臺，為企業提供豐富的信用信息，幫助全國金融機構進行全面的監控。同時，要建立全面的獎懲機制，對于積極舉報的企業或個人給予表彰和幫助。

(4)構建以互聯網大數據為基礎的民間征信體系。國家應出臺有關征信管理的政策來鼓勵互聯網金融加大對中小企業融資的支持和幫助，從而為中小企業帶來便利、合法的資金來源，進一步擁有良好的發展前景。可以開創一種會員的形式，中小企業都可以以會員的身份加入，使得互聯網金融公司可以和中小企業緊密聯系起來，從而更便捷地滿足中小企業的融資需求。

(5)吸收引進互聯網高端人才。國家要出臺相應人才引進政策，鼓勵各行業引進高端技術人員，并針對高素質人才制定合理的制度，并為他們提供一個活潑自由的環境來發揮創造，從而促進企業的科技創新。在生活方面，也要給予一定的關照，解決人們的住房、子女上學等問題。

(6)將政府和企業以及高新技術研發企業的資源進行整合。通過第三方金融培訓單位和第三方信用評估機構等，切實擴大互聯網金融的覆蓋面和影響范圍，鼓勵其加強與中小企業的合作，更好地為企業提供融資支持。同時，還要促進各科研企業之間的相互溝通，共同為互聯網金融的發展貢獻力量。

(7)拓寬互聯網金融企業的融資方法。安排相應的財政資金對互聯網金融進行引導，鼓勵更多的社會資金的投入。

(8)堅持監管的范圍和深度，堅守互聯網金融的可視性和透明度，絕不逾越資金政策的“紅線”。同時，第三方公司也要對金融公司進行監督，利用其技術優勢擴大監管范圍，從而更好地實施柔性監管。

4 結語

本文在剖析我國中小企業融資困難和互聯網金融快速發展的基礎上，結合目前互聯網金融與中小企業融資難之間存在的問題和原因，對我國發展中小企業的融資便捷道路方面提供了建議和全新的模式。