運用財務報表分析企業運營管理能力研究

郭小平

在激烈的市場競爭環境中，企業要想贏得一席之地，必須在管理上大膽的改革創新，特別是財務管理這一方面，而在財務管理中，財務報表是主要的信息來源之一，做好財務報表，有利于規劃好企業的預算管理，掌握企業現在及未來整體的運營狀況，因此，企業要充分利用好財務報表，真實反應財務狀況，力爭為企業的各項決策做好信息資源的支撐，從而讓企業得到長期穩定的運營。

一、財務報表的服務對象及分析措施

（一）財務報表的服務對象

一般來說，財務報表的服務對象主要有兩個方面。首先是以企業的管理層和內部的工作人員為主的服務對象；其次是政府機構（稅務部門等）、監管機構（證監會銀保監會等）以及市場上潛在的投資者組成的外部的服務對象。在研究財務報表時，一定要根據不同的服務對象做好他們符合他們需求的財務報表工作，以此來分析企業經營狀況對服務對象產生的影響。

（二）財務報表的分析方式

比較分析法、趨勢分析法、比率分析法是分析財務報表常用的方式和方法。對同一個報表的不同的數據進行簡單的比值運算或者對不同報表的同一個項目數據進行比值運算就是比率分析法；通過對企業財務報表發展史各項數據的分析，來總結出每一個項目數據的波動程度和未來發展趨勢即趨勢分析法；使用比值分析法的同時，往往趨勢分析法也會被運用。比較分析法往往進行的是差值運算，一方面是與企業的內部數據進行縱向的比較，另一方面是和同行業其他公司的財務報表進行橫向比較，從而在比較中，學習其他公司在經營管理方面好的做法和經驗，來提高本行業的未來競爭趨勢。

二、財務報表對盈利能力的分析

（一）總資產收益率

總資產收益率顧名思義就是凈利潤率與總資產的比值，在財務報表分析的各項指標當中，計算單位資產帶來的收益是比較抽象的。在通常情況下，由于其抽象的特征，所以并不能非常客觀的反映出股東資產的增值，也因此，被大多數投資人或企業管理人員所忽視。

（二）凈資產收益率

企業凈利潤和企業凈資產的比值就是凈資產收益率。它與總資產收益率相比最大的優勢就在于一方面能夠將股東權益資產的盈利能力更加科學合理的體現出來，另一方面還能科學的體現出企業在某一個發展時期的運營能力，除此之外，在適用性和綜合性方面都優于總資產收益率。但是，不能夠及時的反應企業經營活動中風險是它目前存在的一大弊端。

（三）每股收益情況

凈利潤數值除以年末的普通股股數，就是每股收益，如果每股的收益越大，就意味著其發放股利的能力越強。但它同樣也存在著弊端，它只能運用到發行股份的企業當中，一切以股東的利益為核心，并沒有考慮到其他的利益相關者。

三、財務報表對運營能力的分析

（一）應收賬款周轉率

應收賬款周轉率主要是用來反應應收賬款的周轉速度，它的含義就是將銷售收入和應收賬款之間的比值算出來。正常情況下，企業的應收賬款周轉率越高，呆賬壞賬出現的可能性就會大幅度的降低，但也不是絕對的，因為有不少產品的銷量會受到季節的影響，在結算過程中離不開大量的現金來做周轉，而且基本上是在符合法律規定的前提下，通過分期付款的方式來進行結算，這也就導致了應收賬款的周轉率與資金使用效率在同一時間的不一致性。

（二）資產周轉率

將企業的銷售收入除以總產資產，就可以得到總資產周轉率，而且資產周轉率與利用效率呈反比關系，一個企業如果資產周轉率越低，利用效率就會越高，這也就預示著企業在銷售和生產能力方面都保持著良好的態勢。大多數企業通常都是采用薄利多銷的手段來提高資金的周轉速度，從而達到提高運營能力的目的。

四、財務報表對償債能力的分析

（一）速動比率

速動資產與流動負債的比值就是所謂的速動比率，它通常反應的是那些企業中變現能力最強的流動性資產，它能夠最直接的反應出企業能否短期償還債務能力的指標。比如，就存貸資產來講，因為它變現速度較慢，導致其不能夠快速地償還債務。

（二）流動比率

流動比率等于流動資產除以流動負債，該指標反映的是企業的每一單位流動負債需要通過一定的流動資產來承擔。通常衡量一個企業短期內是否具備償還債務的能力標準就是看其短期內在債務的金額及流動資產的變現能力。但也存在著一些缺點，首先，它不是一個動態指標，其次，流動比率在面對存貨數量較多的零售型企業時，往往會出現一些差錯，影響力了企業的償還能力，也是企業的穩定發展收到了影響。

五、加強財務報表分析企業運營管理能力的措施

（一）建立全要素的財務分析體系

現在的大多數企業財務報表都沒有市場環境及相關政策的解讀，所以在進行財務報表的制作和分析時，最好將企業所處的市場環境、近期出臺的相關政策等進行必要的說明和解讀，從而更好的幫助服務對象將報表中的數據都弄明白。與此同時，當需要利用之前的財務報表分析企業的營運能力時，通脹轉換環節一定不能省去，這樣才能讓過去的數據更符合現在的貨幣計量假設，從而避免貨幣因素導致數據方面的不真實。

（二）加強財務報表分析對企業運營管理的宏觀指導

加強財務報表分析對企業運營管理的宏觀指導，能夠及時發現企業運營過程當中的問題并將這些問題解決掉。比如，穩定的企業資產負債率出現較大幅度的變動時，意味著債務風險環境發生了變化，管理人員應該根據這些變化來進行宏觀指導并拿出解決方案，避免給企業帶來更大的風險隱患。

（三）加強工作人員素質的培養

首先人才的薪資待遇及晉升空間方面給予充分的保障，來調動人才的積極性和主動性；其次，建立健全人才的培訓機制，鼓勵現有的財務人員不斷的去學習，組織工作人員去大型的企業學習，從而提高企業財務報表的工作效率及合理性，為企業的運營管理做好后勤保障。

綜上所述，財務報表在整個企業運行和管理中，扮演者非常重要的角色，必須引起企業管理人員的高度重視，在企業的財務制度、人才的引進及管理方面多下功夫，才能夠保證財務報表的效率及質量，從而為企業未來的發展提供更加科學的依據，保證企業能夠在正確的軌道上持續、健康的向前發展。