基于新版租賃準則視域下的變化及影響分析

初 琦 許婉樂 王思聰 彭川鄂

引言

隨著2016 年新的國際租賃準則發布成功，財政部在2018 以其為基準對我國的會計準則進行了修改并將其發布。歷史上國際租賃準則被制定修改十余次，每次的修改都會對世界上的相關行業造成影響。本次修改在租賃企業、承租人、出租人等方面進行了完善，對個別幾方面造成的影響較為廣泛。

一、我國現行準則的內容

我國現行的租賃準則，仍然是2016 年發布的舊版準則，經營租賃和融資租賃的分離就是在這部準則中要求的，兩者從租賃開始日進行區分。

在經營租賃下，承租人在處理會計工作時，只需要考慮其租金、履約成本等費用，因為準則要求與租賃產權相關的所有風險和報酬依然屬于出租人，所以該部分資產不歸承租人所有，在資產負債表中，不需要對該部分進行披露。而如果涉及到重大的經營租賃，財務報表就需要對其進行列報。

而融資租賃與前者基本相反，承租人在取得報酬的同時還要對資產的風險負責，入賬時就需要將該部分財產作為承租人的自由財產考慮。

二、我國現行準則存在的問題

在現行的準則中，由于經營租賃的特殊性，承租人的資產負債表沒有將其納入其中，進而引發一系列問題。譬如，交易過程中產生的權利和義務，不能被全面的顯示在財務報表中，進而使財務報表的可比性大大降低。從內容上分析，現行的租賃準則實質上是將經營租賃當作一種短期融資處理，但由于與資產有關的風險和報酬沒有交給承租人，所以認為沒必要列報在資產負債表上，僅需把承租人每次需要支付的租金記錄在案即可。企業通過某些途徑使用了其他財產，而其相關的負債又不會被記錄在資產負債表中，形成表外融資。這種現象對企業來講意義不一般，但同時導致了企業財務報表的真實性有所不足，企業真正的資產和負債并不能被如實記錄，而新的租賃準則就是針對這一問題提出的。

三、國際準則主要修改的內容

第一，租賃的定義在新的準則中存在一些改動。IFR S16 中“租賃”在將來會被當作合同進行處理，這項合同規定承租人在特定的時間內會擁有某項資產的使用權，并在享受該權利的同時支付必需的金額。

第二，新的租賃準則不再區分舊準則中的兩種租賃方式，將二者合二為一。這一改動對表外融資的現象產生了有效的限制作用，將資產相關的權利和義務全部記錄在資產負債表中。二者不再區分，新準則對承租人制定了新的處理方法。租賃期內，報表將負債進行記錄，可以將承租人償還租金的義務體現出來，而其中記錄納入的資產表示承租人擁有使用權。這項改動，要求將租金納入資產負債表中，使企業的經營狀況得到了更真實的記錄，其準確性也得到了大大的提高。

四、新租賃準則產生的影響

（一）于租賃公司

本文中提到的租賃公司泛指所有與租賃有關并在該方面有收入的公司。舊準則中兩個租賃方式的統一，從形式上看，會隨著時間的推移，將表外融資現象逐漸杜絕。融資成本因為這項改動的提出有所增高，承租人的租賃需求也會有所降低。但從租賃公司的角度來看，其業績受到了較大沖擊，行業競爭力大大降低。租賃公司的客戶若想繼續融資，就要開始考慮其他方式，此類現象的產生使租賃業的需求降低許多。租賃業的收入會因為客戶的流失不比從前，其未來的發展變得不穩定。由此看來，新準則一旦投入使用，最大的“受害人”就是租賃公司，該項改動給租賃業未來的發展造成了巨大沖擊。租賃業如果想繼續生存發展下去，必須要針對這項改動制定新的應對策略，來保證未來的盈利。

（二）于承租方的影響

新準則對承租方的影響也很大，涉及到多個方面。

第一，兩種租賃方式的統一，使承租人的會計處理也得到了整合。新準則的出現，要求在舊模式下本不屬于承租人的資產和負債都必須在資產負債表中披露，這種現象勢必會讓承租人的負債規模增大。同時，各項財務指標如流動負債、財務杠桿率等數值也會隨之發生改動。

第二，租金金額在舊準則要求中，是在租賃期內平均攤銷的。但在新準則中，租金金額的內容變得不同于以前，現在是總計折舊攤銷額和利息費用。傳統模式下，直線法的使用導致折舊費用的金額比較固定，而利息費用呈上升趨勢。總額不變時，其折舊費用和利息費用間的分配會在很大程度上受到折現率的影響。利潤表中的費用支出結構，也會隨其變化而發生較大改動。利息費用與折現率呈正比而折舊費用恰好相反。

第三，現行的準則中，租賃方式尚未被統一，租賃活動的現金流按要求只能從這二者中得到。于承租人而言，經營租賃和融資租賃下的租金構成不一樣，融資租賃的本金和利息來源較為復雜。改動后的準則要求，現金流量表需要將所有的租金支出進行披露，進而承租人負現金流的顯示會增長很多，凈現金流減少。這會使承租人的融資成本提高，承租人會考慮其他低成本的途徑進行融資，這并不利于租賃業的發展。

第四，承租企業的經營決策從一定程度上也受到了影響，承租企業要結合政策的變化，分析更多方面的因素，來保證自身債券評級的穩定。另外，對于大型固定資產的投入需要進行更慎重的考慮。舊準則下企業為規避風險可以進行短期經營租賃，這種方式成本低，且風險小。但新的準則卻要求承租人在支付租金外還有負責固定資產的維護等費用，成本比以前高很多，租賃的成本甚至會超過購買的成本。

結束語：新準則的制定，最主要的改動就是將經營租賃與融資租賃統一，其產生的影響無論是從出租人還是從承租人方面都產生了巨大影響。總體看來，新準則的實施并不利于租賃業未來的發展。租賃業若想在將來穩住腳步，必須要針對新政策推出新的應對策略。