橫縱向兩維研究視角下青海綠色金融發展水平評價

李國成

[摘 要] 通過構建指標體系測度青海2014到2016年綠色金融縱向發展水平，發現青海綠色金融近幾年不斷發展，與2014年相比，2016年青海綠色金融評分提高19.78分。另使用系統聚類和主成分分析法分析2016年青海綠色金融在全國30省（除西藏外）的橫向發展水平，發現青海和新疆、甘肅、海南、寧夏歸為一類，且排名末尾，說明青海綠色金融近年來雖有發展，但仍落后于其他省份，與東部經濟發達省份差距較大。結合青海綠色金融發展水平評價，建議積極出臺支持綠色金融發展的優惠政策;加強綠色信貸管理，開發綠色信貸新產品;積極爭取國家投資，豐富和創新綠色金融工具，推動青海綠色金融發展不斷前進，進而有力支持青海綠色發展。

[關鍵詞] 綠色金融;發展水平評價;系統聚類;主成分分析

[中圖分類號] F127;F832[文獻標識碼] A[文章編號] 1009-6043（2019）06-0169-03

一、青海綠色金融發展概況

近年來，青海積極推動綠色金融發展壯大，打造多層次、寬領域的綠色金融發展模式。在綠色信貸方面，截至2017年12月末，全省銀行業綠色信貸余額2186.7億元，綠色信貸覆蓋率為34.42%，與2014年1208億元相比，綠色信貸余額呈迅速增長態勢。在綠色保險方面，青海省環保廳于2013年、2015年、2017年分三批開展環境污染強制責任保險試點工作，強制污染企業購買環境責任險，共計試點企業107家，覆蓋除玉樹以外的全省各市州。在綠色基金方面，2017年7月，浦發銀行西寧分行為青海省戰略新興產業基金（有限合伙）成功落地5億元，并全部投入青海大美煤業尾氣綜合利用制烯烴項目，是青海省首筆純綠色基金業務。在綠色債券方面，2018年12月，青海西寧農商行在銀行間市場發行青海省首筆綠色金融債，募集1.7億元，將全部投入青海綠色產業。在綠色投資方面，青海繼續投入資金推動三江源國家公園建設、青海湖及祁連山區的污染整治工作，加大生態旅游和生態農牧業的投資力度，支持新能源新材料等綠色產業發展。青海綠色金融發展不斷前進，有力支持了青海綠色發展。

二、青海綠色金融縱向發展水平

綠色金融是為加強環境保護和節約資源，提升綠色增長和綠色治理水平，通過創新運用多種金融工具實現綠色發展的制度安排。目前，綠色金融工具主要包括綠色信貸、綠色證券、綠色保險、綠色投資、綠色產業基金、碳金融等。通過借鑒曾學文等（2014）在《中國綠色金融發展程度的測度分析》中構建的綠色金融評價體系，結合青海省實際發展情況，建立青海綠色金融發展指標評價體系。該指標體系將用于評價青海2014至2016年綠色金融的縱向發展水平，包括以下五個方面：綠色信貸、綠色證券、綠色保險、綠色投資、碳金融。由于青海碳金融發展緩慢，缺乏相關產品和指標，所以碳金融只設置了一個指標，其他方面均設置兩個指標，一共包含9個指標（見表1）。

（一）數據來源及處理

選用2014-2016年青海相關數據，其中綠色信貸數據來源于中國人民銀行西寧中心支行;六大高耗能工業產業利息支出來自《中國工業統計年鑒》;綠色證券、綠色投資來源于國泰安數據庫;綠色保險來源于《青海統計年鑒》和青海省銀保監局;碳金融來源于中國清潔發展機制網。將數據經過簡易處理，得到指標層數據結果（見表2）。

（二）縱向發展水平評價

1.確定指標體系權重

由于國內外對青海綠色金融的研究較少，無法直接利用客觀賦權法得到準確結果，所以借鑒曾學文等（2014）文中的指標賦權方法（見表3）。

2.測度指標體系得分

通過以2014年為基準年進行測度，該年指標層9個指標得分均為100，將2015年和2016年的指標層數據除以基準年的數據，乘以100得出指標層的所有得分;根據表3指標權重依次推算出準則層得分（見表4）和目標層得分（見表5）。由于指標體系中存在不同正負取向的指標，則必須先將逆指標數據進行正向化處理。在指標體系的9個指標中，兩高一剩產業貸款額占比和六大高耗能產業市值占比是逆指標，采用倒扣逆變換法進行處理，最后計算出得分。

通過對比2014-2016年青海綠色金融縱向發展水平的得分，發現2014年到2016年青海綠色金融發展水平不斷提高，以2014年為基準年，到2016年青海綠色金融發展評分提高了19.78分。青海作為生態大省，強調環境保護和產業轉型，踐行綠色發展理念和加強綠色金融體系建設，近年來尤其在綠色信貸、綠色證券、綠色投資方面取得新突破。首先青海主動加強綠色信貸管理，積極擴大綠色信貸規模，綠色信貸余額2014年僅1208億元，而2016增加到2028億元，增量顯著，有力擴大了青海綠色金融規模，促進了三江源生態保護、新能源、交通運輸、高原農牧業、循環經濟等領域發展。同時大力壓縮“兩高一剩”行業貸款，特別對六大高耗能企業和項目設定高壓線，掐斷污染項目和企業的資金來源，反向倒逼綠色產業發展。第二，2016年青海新增一家上市企業正平股份，該公司在路橋建設養護、生態綠化方面屬于環保企業范疇，因此增大青海環保企業市值。最后，習近平總書記指出，青海最大的價值在生態，最大的責任在生態，最大的潛力也在生態。國家繼續加大對青海環保投資，使綠色投資項目不斷增加。

三、青海綠色金融橫向發展水平

（一）青海綠色金融聚類分析

由于缺少各省綠色信貸數據，為保證數據的可得性，選取六大高耗能產業利息支出占比、綠色投資和節能環保支出來反映全國30省的綠色金融發展情況，使用2016年全國30個省級行政區（除西藏）的標準化數據進行系統聚類，使用SPSS輸出青海綠色金融在全國30省的聚類分析結果。

如圖所示，按虛線穿過的交點可以得到，青海和新疆、甘肅、海南、寧夏屬于同一類，與西部地區區域分布和經濟發展情況相符。

（二）青海綠色金融在全國的發展排名

使用SPSS對2016年全國30省的綠色金融指標進行主成分分析，分別提取綠色金融相關指標的主成分，進行權重賦分，計算得到以下排名結果（見表6）。

將聚類分析結合主成分分析的評分結果，可以得出青海、寧夏、海南、甘肅、新疆五省是國內綠色金融發展水平評分的最后5名。青海作為全國最后一名，綠色金融發展水平落后于其他省份。另外由綠色金融主成分分析中的評分系數矩陣可以得出，六大高耗能產業利息支出占比、綠色投資、節能環保的評分權重分別為-0.416、0.428、0.463，說明反映綠色金融三個指標的權重相差無幾，由此可得青海綠色金融在六大高耗能產業利息指出占比、綠色投資、節能環保三個方面都處于落后的狀態，特別是與江蘇、廣東、浙江等沿海省份差距明顯。2016年青海六大高耗能工業產業利息占比達到90.6%，全國最高，這顯示青海傳統高耗能產業占比較高，信貸資金仍在支持六大高耗能產業的發展，壓縮“兩高一剩”行業貸款任重道遠。近幾年，國家加大對青海的環保投資，但力度依然不夠，2016年青海綠色投資總額僅為327.42億元，全國最低，比寧夏少21億元，與青海生態大省的地位極不相稱。青海綠色金融最近幾年雖發展較快，但由于地處內陸，金融發展滯后，人才稀缺，科技落后，產業結構升級緩慢，所以與全國其他省份相比，青海綠色金融發展依然落后。

四、結論及建議

（一）結論

綜上研究結論是2014到2016年雖然青海綠色金融發展較快，增速明顯，但2016年青海綠色金融發展水平在全國30省（除西藏外）的主成分評分排名倒數第一，說明青海綠色金融近年來雖有發展，但發展水平仍處于較低的水平，落后于其他省份。

（二）建議

1.積極出臺支持綠色金融發展的優惠政策

發展綠色金融，就是主動吸引更多的資金參與到綠色產業中去，當前青海綠色金融主要依靠政府和國有商業銀行強制執行中央政策來推動，這不利于綠色金融健康長期發展。因此，青海應依據省情，積極出臺支持綠色金融發展的優惠政策，鼓勵更多民間資本投入到綠色金融的發展中。制定明確清晰的政策，獎勵大力發展綠色金融的金融機構;積極推動設立中小型綠色金融專營機構，培植一批具有青海特色的鄉鎮綠色銀行、生態銀行。針對符合綠色標準的產業或者項目，要給予稅收返還、財政貼息、幫扶幫帶等支持政策，擴大綠色產業的規模，培育綠色金融的蓄水池。

2.加強綠色信貸管理，開發綠色信貸新產品

青海綠色金融以綠色信貸為主體，其他綠色融工具規模較小，所以發展青海綠色金融，必須加強綠色信貸管理，穩步提高綠色信貸投放額度，注重加大對綠色產業的信貸投放額，不斷減少對六大高耗能產業的信貸投放額，嚴格控制“兩高一剩”行業信貸余額。青海綠色信貸余額近兩年雖增長迅速，但力度不夠，必須堅持青海作為生態大省的定位，扎扎實實推進綠色信貸管理，減少對落后產能的投資，促進產業結構升級。另外積極開發綠色信貸新產品，確保綠色信貸資金全部用于綠色產業。

3.積極爭取國家投資，豐富和創新綠色金融工具

青海經濟基礎薄弱，僅靠自身力量，難以籌備足夠資金發展綠色金融，應積極爭取國家資金支持，提高綠色投資額和節能環保支出額，使其與青海生態大省的地位相匹配。目前青海綠色金融工具尚不完善，綠色債券處于起步階段，綠色基金規模小，綠色保險正在試點，碳金融交易市場尚未形成。綠色金融發展主要依靠綠色信貸和綠色投資，所以應當豐富和創新青海綠色金融工具，引進綠色金融新產品，擴大綠色債券發行規模，設立多樣化綠色基金，執行綠色保險政策，探索碳金融交易新模式。

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[責任編輯：王鳳娟]