西部超導(688122) 申購代碼787122 申購日期7.11

發行概覽：公司擬公開發行不超過4，420.00萬股（未考慮超額配售部分）人民幣普通股，其中本次公開發行新股的募集資金扣除發行費用后，擬投資于以下項目：發動機用高性能高溫合金材料及粉末盤項目、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司主要從事高端鈦合金材料、超導產品和高性能高溫合金材料的研發、生產和銷售。公司是我國高端鈦合金棒絲材、鍛坯主要研發生產基地之一;是目前國內唯一的低溫超導線材商業化生產企業，是目前全球唯一的鈮鈦錠棒、超導線材、超導磁體的全流程生產企業;也是我國高性能高溫合金材料重點研發生產企業之一。

核心競爭力：公司自成立以來，始終堅持“以市場為導向，以產品為目標”的研發理念，堅持研發與生產緊密結合，研發人員長期工作于生產一線，這樣研發成果可直接應用于或指導生產，減少了科研成果轉化環節，大大縮短了新產品的開發、生產周期，可以有效地占領市場。在高端鈦合金領域，公司與航空主機設計所、主機生產廠等單位建立了長期、友好的合作關系，加強信息交流，充分了解我國航空工業發展對新材料的需求趨勢，預先開展研究工作。

在高端鈦合金材料領域，公司突破了成分均勻性控制、純凈化熔煉控制、組織性能均勻性控制和批次穩定性控制等關鍵技術。公司是國內唯一掌握緊固件用Ti45Nb合金絲材批量化制備技術的企業，解決了長期困擾行業的Ti40阻燃鈦合金大規格鑄錠鍛造開坯的難題，在國內率先成功開發出滿足重點型號研制要求的眾多關鍵鈦合金材料，推動了多項鈦合金材料技術標準升級換版，開發的直徑650mm、單重4.5噸的特大規格鈦合金棒材性能水平處于國際領先。

募投項目匹配性：公司主要從事高端鈦合金材料、超導產品和高性能高溫合金材料的研發、生產和銷售。公司本次公開發行新股的募集資金扣除發行費用后，擬投資于“發動機用高性能高溫合金材料及粉末盤項目”及“償還銀行貸款”。募集資金投資項目圍繞本公司的主營業務和發展目標展開，將擴大公司高性能高溫合金材料的產能，進一步完善產業鏈和產品結構，提升生產裝備和產品技術水平，增強公司產品競爭力。本次發行募集資金到位后將進一步擴大公司生產經營規模，增強公司的資金實力和盈利能力，提高公司償債能力，有效支持募集資金投資項目的實施和后續運營。

風險因素：技術風險、經營風險、內部控制風險、財務風險、法律風險、發行失敗的風險、涉密信息脫密和豁免披露部分信息可能影響投資者對公司價值判斷的風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至2019年7月5日）