容百科技(688005) 申購代碼787005 申購日期7.10

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過4，500萬股人民幣普通股（A股），本次發行募集資金扣除發行費用后，將投入以下項目：2025動力型鋰電材料綜合基地（一期）、補充營運資金。

基本面介紹：公司主要從事鋰電池正極材料及其前驅體的研發、生產和銷售，主要產品包括NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正極材料及其前驅體。三元正極材料主要用于鋰電池的制造，并主要應用于新能源汽車動力電池、儲能設備及電子產品等領域。正極材料是鋰電池的核心關鍵材料，其特性對于電池的能量密度、循環壽命、安全性能等具有直接影響。基于能量密度高、放電容量大、循環性能好、結構比較穩定等優勢，三元正極材料已成為鋰電池正極材料的重要發展方向。

公司致力于成為行業領先的新能源材料企業，設立伊始就確立了高能量密度及高安全性的產品發展方向，以產品差異化來提升競爭實力。

核心競爭力：公司主要產品鎳鈷錳三元正極材料是新能源汽車產業中動力電池的核心關鍵材料，直接決定了動力電池的能量密度、循環壽命、安全性及產品成本，同時三元正極材料作為“新材料領域”的“先進無機非金屬材料”，也廣泛應用于“新能源領域”的“高效儲能”方向。公司主營業務、產品創新及核心技術，符合面向新能源鋰電池材料的世界科技前沿、面向推進新能源汽車發展的國家重大需求，服務于創新驅動發展、可持續綠色發展等國家戰略的科技創新企業定位。

公司在三元正極材料及其前驅體的一體化制造領域，通過持續的研發投入與技術創新，探索、形成及掌握了多項國際領先、工藝成熟的關鍵核心技術，主要包括前驅體共沉淀技術、正極材料氣氛燒結技術、正極材料表面處理技術、高電壓單晶材料生產技術等，并具有權屬清晰的自主知識產權。

募投項目匹配性：三元正極材料是以前驅體及鋰鹽燒結而成，前驅體的品質（形貌、粒徑、粒徑分布、比表面積、雜質含量、振實密度等）直接決定了最終燒結產物的理化指標。因此前驅體對三元正極材料的生產至關重要，前驅體的生產工藝是高鎳技術的重要體現。2025動力型鋰電材料綜合基地（一期）項目有助于公司解決前驅體產能不足的問題、進一步優化產品生產工藝、提高智能制造及信息化水平，鞏固公司在高鎳三元正極材料行業中的優勢地位。補充營運資金可減少公司債務性融資，優化資本結構，降低利息支出和財務費用，提升抗風險能力。

風險因素：技術風險、經營風險、財務風險、管理及內控風險、其他風險。

（數據截至2019年7月5日）