福光股份(688010) 申購代碼787010 申購日期7.10

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行3，880萬股人民幣普通股（A股）（不含行使超額配售選擇權(quán)增發(fā)的股票），將按照項目的輕重緩急投資于下列項目：全光譜精密鏡頭智能制造基地項目（一期）、AI光學感知器件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、精密及超精密光學加工實驗中心建設(shè)項目。

基本面介紹：公司是專業(yè)從事軍用特種光學鏡頭及光電系統(tǒng)、民用光學鏡頭、光學元組件等產(chǎn)品科研生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，是福建省重要的軍民融合企業(yè)、全球光學鏡頭的重要制造商。

核心競爭力：2004年公司成立后在原有的基礎(chǔ)上發(fā)展壯大，培養(yǎng)和引進人才，積極探索和踐行軍民融合的發(fā)展道路，逐步建立了有特色的“軍民融合”創(chuàng)新發(fā)展平臺，軍民融合創(chuàng)新的開展使公司經(jīng)營規(guī)模持續(xù)跨上新臺階，公司將非定制產(chǎn)品經(jīng)營積累用以實施技術(shù)改造、加大研發(fā)投入，不斷增強定制產(chǎn)品的研發(fā)實力和裝備保障能力，形成了軍民互相促進、融合發(fā)展的良性循環(huán)局面。公司掌握了空間探測光學系統(tǒng)設(shè)計、復(fù)雜變焦光學系統(tǒng)設(shè)計、全光譜鏡頭設(shè)計等精湛的光學系統(tǒng)設(shè)計技術(shù)，研制出大口徑、大相對孔徑透射式天文觀測鏡頭，開發(fā)的光學鏡頭光譜范圍覆蓋面廣，包括紫外光、可見光、短波紅外、中波紅外、長波紅外及激光等。

公司所處行業(yè)的產(chǎn)品具有較強的差異化屬性，產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間傾向于建立穩(wěn)定的供應(yīng)鏈合作關(guān)系，共同推進產(chǎn)品開發(fā)。因此，擁有大客戶資源對公司的技術(shù)創(chuàng)新、市場占有率、品牌影響力和盈利水平等具有重大影響，是本行業(yè)競爭的關(guān)鍵要素。

募投項目匹配性：本次募集資金投資的全光譜精密鏡頭智能制造基地項目（一期）是對公司安防定焦鏡頭、安防變焦鏡頭、車載鏡頭、紅外鏡頭等產(chǎn)品的擴產(chǎn)。該項目達成后將大幅提升公司產(chǎn)品產(chǎn)能，進一步優(yōu)化產(chǎn)品工藝流程，提高光學鏡頭制程能力和自動化、智能化水平，以滿足快速增長的市場需求和公司業(yè)務(wù)擴張需要。本次募集資金投資的AI光學感知器件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目通過研發(fā)一系列適用于AI領(lǐng)域的光學鏡頭產(chǎn)品和新建相應(yīng)的生產(chǎn)線，不斷提高公司AI光學鏡頭的產(chǎn)品性能和產(chǎn)品技術(shù)成果的市場轉(zhuǎn)化能力，推動公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)向更高層次發(fā)展。本次募集資金投資的精密及超精密光學加工實驗中心建設(shè)項目將通過研發(fā)光學元件的精密及超精密加工工藝，有助于公司進一步增加新技術(shù)的儲備，為公司主要業(yè)務(wù)的長期、可持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

風險因素：技術(shù)風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務(wù)風險、法律風險、發(fā)行失敗風險。

（數(shù)據(jù)截至2019年7月5日）