控股公司法律問(wèn)題及探討

曹長(zhǎng)凱

摘 要：隨著改革開(kāi)放的不斷深入，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)在持續(xù)不斷的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，滿足市場(chǎng)的變化需求，我國(guó)金融控股公司在不斷壯大，成為主流。但是金融控股公司成長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)不足，在發(fā)展的過(guò)程中存在很多問(wèn)題，相應(yīng)的法律法規(guī)比較缺失，各類情況并不能得到有效的解決。本文主要對(duì)控股公司法律問(wèn)題進(jìn)行探討，從目前金融控股公司的發(fā)展?fàn)顩r著手分析，找出在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下控股公司出現(xiàn)的問(wèn)題并提出相關(guān)改善措施，以此推動(dòng)我國(guó)金融控股公司發(fā)展出更好的法律體系和發(fā)展機(jī)制。

關(guān)鍵詞：控股公司;法律問(wèn)題;探究

我國(guó)的金融控股公司在國(guó)際金融改革的趨勢(shì)下不斷興起，為了提高自身的優(yōu)勢(shì)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，混業(yè)經(jīng)營(yíng)越來(lái)越多，經(jīng)濟(jì)模式在不斷創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。但是我國(guó)金融控股公司自身經(jīng)驗(yàn)的不足以及監(jiān)督管理的缺失對(duì)其發(fā)展都帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)，控股公司的法律問(wèn)題是促進(jìn)金融公司發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)，必須認(rèn)真分析并加以改善，促進(jìn)金融改革以達(dá)到經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展。

一、金融控股公司的概述

金融控股公司是全球經(jīng)濟(jì)改革下的產(chǎn)物，不同于單一的企業(yè)，混業(yè)和分業(yè)的有點(diǎn)控股公司全都具備，在當(dāng)前很多不穩(wěn)定、混業(yè)經(jīng)營(yíng)較差的環(huán)境下能夠有一定的生存實(shí)力。控股公司主要以金融業(yè)為主，存在像證券公司、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司這樣的附屬或子公司，就相當(dāng)于一個(gè)企業(yè)聯(lián)合體。金融控股公司下的附屬公司或者子公司都交于獨(dú)立的法人經(jīng)營(yíng)，這樣獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)模式能有效的避免控股公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的傳播。控股公司也能根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況分析數(shù)據(jù)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保持公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定以促進(jìn)公司的持續(xù)發(fā)展。這是金融控股公司自身的有點(diǎn)，但是同時(shí)也有很多不足。首先就是金融公司自身面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)常出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)情況，其次還因?yàn)樘厥獾慕M織架構(gòu)導(dǎo)致復(fù)雜的股權(quán)分配，帶來(lái)很多特殊的風(fēng)險(xiǎn)。金融控股公司仍然在經(jīng)濟(jì)的潮流中占據(jù)主要的位置，所以要結(jié)合實(shí)際完善法律規(guī)避更多的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)金融控股公司發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)金融控股公司主要有兩大類，國(guó)家對(duì)于這兩類控股公司有著不同的法律規(guī)定。第一類金融控股公司是由銀行等金融機(jī)構(gòu)組建的，法律對(duì)于商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司是有明確的規(guī)定的，禁止其對(duì)業(yè)務(wù)之外的方面進(jìn)行投資。但是仍然有控股公司躲避法律規(guī)定，利用漏洞進(jìn)行非金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)投資。這樣的情況甚至存在于國(guó)內(nèi)很多的大金融控股公司中，例如中國(guó)銀行海外的投資業(yè)務(wù)和中國(guó)平安涉足多類非金融業(yè)務(wù)等。第二類控股公司是非金融機(jī)構(gòu)組建的，現(xiàn)在很多企業(yè)通過(guò)控股等手段涉及多個(gè)金融業(yè)務(wù)，而我國(guó)的法律對(duì)于這樣企業(yè)的資金流向等也并沒(méi)有過(guò)多的限制和規(guī)定。

根據(jù)目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形式和金融控股公司的發(fā)展，可以了解到我國(guó)的控股公司存在很多問(wèn)題，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于很多金融大國(guó)。首先是法律法規(guī)的缺失，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，近些年來(lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，形式變化快，金融業(yè)在不斷推進(jìn)。然而相對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)卻更新的較慢，我國(guó)法律在對(duì)金融支持這塊仍然以分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主。混業(yè)經(jīng)營(yíng)在逐步發(fā)展卻沒(méi)有相關(guān)的法律引導(dǎo)和約束，所以控股公司在這樣的環(huán)境下各個(gè)方面都比較混亂，沒(méi)有統(tǒng)一的要求，發(fā)展也參差不齊。金融控股公司不僅沒(méi)有法律的支持，監(jiān)管制度也極度缺失。我國(guó)現(xiàn)有的銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)對(duì)金融控股公司也沒(méi)有明確的監(jiān)管，國(guó)家的相關(guān)規(guī)定并不能適應(yīng)這一新型主體的發(fā)展，監(jiān)管上存在很多漏洞，導(dǎo)致我國(guó)金融控股公司出現(xiàn)不健康的發(fā)展趨勢(shì)，并且發(fā)展不成熟，缺乏監(jiān)管的約束。

金融控股公司的組織結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，是一種特殊的金融機(jī)構(gòu)。公司之間存在權(quán)利的爭(zhēng)奪，母公司和子公司之間的競(jìng)爭(zhēng)較多，很多母公司通過(guò)持有的股份去干涉子公司的業(yè)務(wù)，對(duì)子公司相關(guān)的決策進(jìn)行干預(yù)，因此就會(huì)出現(xiàn)很多矛盾和風(fēng)險(xiǎn)。子公司之間有時(shí)需要合作以取得更好的利益和發(fā)展，但是不同業(yè)務(wù)的子公司在合作的過(guò)程中也可能為了自身公司的權(quán)益而相互競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)損害到子公司的發(fā)展和平衡。金融控股公司的治理結(jié)構(gòu)不合理，在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)很多風(fēng)險(xiǎn)，阻礙公司的發(fā)展和進(jìn)步。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理對(duì)應(yīng)著內(nèi)部管理規(guī)章制度的欠缺，在這樣的環(huán)境下，我國(guó)的而金融控股公司的業(yè)務(wù)發(fā)展存在很大的自由和隨意，需要規(guī)范的法律支持和嚴(yán)格的金融防火墻的約束。

三、控股公司法律問(wèn)題的改善措施

控股公司相關(guān)法律需要改善，我國(guó)可以借鑒國(guó)際上金融業(yè)發(fā)展較好的國(guó)家，再結(jié)合我國(guó)的國(guó)情和控股公司發(fā)展的實(shí)際情況進(jìn)行改善。首先在控股公司的定義和類型上給予明確的規(guī)定，規(guī)范市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。第二是監(jiān)管制度的完善，要明確各個(gè)監(jiān)管主體對(duì)應(yīng)的職責(zé)，分工明確，在執(zhí)行的過(guò)程中有法可以。最后需要注意的一個(gè)方面是控股公司之間的關(guān)系，要加強(qiáng)合作實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化，緩和競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，共同為公司的利益去發(fā)展，讓金融控股業(yè)能夠穩(wěn)步向前，持續(xù)不斷的發(fā)展。監(jiān)管是控股公司發(fā)展中非常重要的一環(huán)，我們應(yīng)該注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，從而達(dá)到覆蓋整個(gè)金融業(yè)一個(gè)監(jiān)管。根據(jù)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，我國(guó)需要完善監(jiān)管框架，推出牽頭管理模式，讓成熟的監(jiān)管對(duì)子公司及相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，監(jiān)督并管理。一步一步的去有效監(jiān)督和管理，在這樣的規(guī)范下去發(fā)展多元的業(yè)務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)一體化監(jiān)管。

金融防火墻能有效的維護(hù)控股公司的內(nèi)部信息和資產(chǎn)，減少公司的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)的防火墻制度明顯不足，缺乏相應(yīng)的機(jī)制。在這方面，我們需要去補(bǔ)充完善，首先可以建立法人防火墻，明確法人的相關(guān)責(zé)任，規(guī)定其對(duì)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，從而實(shí)現(xiàn)良好的公司管理制度，減少內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。其實(shí)是建立業(yè)務(wù)防火墻，這個(gè)主要是針對(duì)母公司和子公司之間的合作與競(jìng)爭(zhēng)。明確母公司和子公司在資金和利潤(rùn)方面的權(quán)益，按照市場(chǎng)的需求進(jìn)行發(fā)展，公平公開(kāi)的競(jìng)爭(zhēng)。在減少對(duì)自己公司危害的同時(shí)也維護(hù)了市場(chǎng)的發(fā)展秩序，推動(dòng)了金融業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

金融控股公司這一新興的企業(yè)模式已經(jīng)在不斷的發(fā)展和壯大，其順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)的潮流也推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的新的局面。但是我國(guó)的金融控股公司還不夠成熟，需要國(guó)家和公司一起共同努力。首先在金融立法方面要盡快跟進(jìn)法律法規(guī)，為金融控股公司的發(fā)展提供完善的立法體系。其次根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況建立有效的監(jiān)管制度，在良好的規(guī)章制度下整理公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，實(shí)施有效規(guī)范的內(nèi)部管理。控股公司相關(guān)法律的完善需要國(guó)家的重視，也需要結(jié)合金融發(fā)展的實(shí)際情況，國(guó)家和公司共同推動(dòng)金融控股公司的發(fā)展，保持金融業(yè)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

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