ESG催化上市銀行治理提升

魏瑋

環境、社會及治理 （Environment、Social and Governance，簡稱ESG）是近年來國際資本市場的新興話題，是商業銀行采納赤道原則后，其自愿信息披露的延展。由于公眾對上市銀行的認知和期望提高，希望銀行在經營過程中更好地履行社會責任，監管部門要求和鼓勵銀行延伸自愿性信息披露的內容，增強自身透明度;在資本市場，愈來愈多投資者發現上市銀行的ESG績效與其財務表現的穩定性關聯性。

此間，在歐洲和美國，責任投資概念的興起令更多投資者在關注傳統的財務指標之外，以環境、社會及治理表現為基礎，評價并選擇企業進行投資。為此，倫敦證券交易所要求上市公司在披露ESG信息時，不僅應說明環境治理方面的定性標準，還要披露定量的碳排放量化指標。美國證監會也要求上市公司以定量指標為主、定性描述為輔，從環境政策、環境成本和環境負債三個方面披露信息。香港聯交所在2012年出臺了《環境、社會及管制報告指引》（以下簡稱《指引》），要求上市公司對《指引》不遵守即解釋 （comply or explain）。2016年起，香港聯交所要求H股上市公司開始披露ESG報告。2017年又增加了披露內容，包括《指引》中環境及社會范疇共計11個層面議題的一般披露及環境范疇所有關鍵績效指標，環境范疇包含五個“定性+定量”指標，同時要求披露排放數據、相關措施及效果。

寓義于利踐行社會責任

得益于引進境外戰略投資者，興業銀行從2003年開始接觸到“利益相關者、環境社會風險、可持續發展和可持續金融”等新鮮概念，更是在日后的中外合作中，著手能效融資、采納赤道原則和開展綠色金融。能效融資合作是興業銀行與IFC以各自專長投身環境保護和社會公益的有益探索。首先，該項目體現了可持續金融理念對產品開發、風險管理和市場營銷的指導。成功的可持續金融是運用多樣化的金融工具來促進環境保護，維護生態多樣性，其產品標準是能夠轉移環境風險、減少污染，并對經營主體保持一定的盈利激勵，使之可持續發展。其次，它是金融機構自覺履行社會責任的實踐。將節能與環保同銀行的專業服務有機結合，將產生巨大的信貸杠桿作用和示范效益，拓展銀行的新業務領域和利潤增長點，實現商業利益與環保公益的良好結合。

以此為開端，興業在綠色金融、企業社會責任和自愿性披露方面進行了長達十多年的探索并形成自己的特色。首先，興業銀行董事會提出“貫徹落實科學發展觀，深化對銀行社會責任與自身可持續發展間關系的認識，積極探索以多種方式推動履行銀行社會責任，構建人與自然、環境、社會和諧共處的良好局面”的可持續發展理念。在此理念指導下，興業銀行把履行社會責任融入企業日常經營和對外提供產品與服務的過程中，在追求商業利益的同時，兼顧利益相關方與社會環境效益的和諧發展，逐步形成“寓義于利”的社會責任觀，即商業銀行通過提供的產品和服務來滿足社會、保護環境，并且在這個過程中尋找新的商業機會和利潤來源，推動可持續發展。

其次，以環境保護和社會發展為導向，再造業務流程、全面落實企業社會責任、實現可持續發展。流程再造的本質是重新思考、設計和改變在舊的環境下形成的按職能部門進行運作和考核機制。新流程的核心是以客戶需求和員工訴求來考慮業務流程的設計，將環境保護、節能減排作為銀行信貸管理、合規經營的重要內容。從完善內部制度入手，在風險管理、信貸審批制度中增加對環境社會因素的考量，制定內部環境政策聲明，逐步建立環境管理系統。在流程設計和業務活動中充分考慮可持續發展的要求，高度重視信貸和經營活動中環境風險，通過流程分析、設計、再造和監測，落實銀行的社會責任，體現ESG的要求。在體制機制建設方面，集團層面，設立集團綠色金融專項推動小組;總行層面，綠色金融部主要負責集團綠色金融業務產品創設、營銷推動和品牌建設以及具體事項的統籌、協調、聯動;分行層面，設立分行綠色金融部或相應的專營機構，配置專職產品經理，全行綠色金融專業團隊近200人。將綠色金融業務納入對分行的綜合經營計劃考評;每年安排綠色信貸風險資產或專項規模;每年安排專項財務資源用于支持激勵各分支機構在綠色金融客戶建設、重點項目投放、創新產品落地、排放權平臺建設等方面的業績;不斷優化授信政策，對綠色信貸項目實現專業團隊優先審批。

再次，寓義于利、在業務拓展中體現銀行社會責任。銀行在決策重大投資和貸款時應考慮環境和社會風險，把投融資集中到可為社會進步和環境做出較大貢獻的企業和項目，減少對高耗能、高污染項目的貸款，提高銀行資產組合的質量;同時，銀行把握新興的可持續發展領域中存在金融產品創新機會，積極開發促進社會進步和環境保護利益的金融產品和金融服務，包括可再生能源、能源效率、清潔能源、生物多樣化保護、小額信貸等廣泛的領域。通過為這些新領域的商業模式研發創新金融產品，提供創新的金融解決方案，銀行獲得了一個新興的廣闊市場，并提高自身的信譽，為股東創造更大的價值，吸引到更多的投資者。這個過程中升華了銀行對公司治理，對企業社會責任的認識，使得這種探索更具商業性、可復制性和可持續性。目前，興業銀行已經建立起覆蓋低碳經濟、循環經濟、生態經濟三大領域，門類齊全、品種豐富的綠色金融產品專業服務體系。

提高銀行ESG信披自覺性

目前，我國上市銀行ESG信息披露定性描述居多，量化信息與數據不足，各銀行信息披露范圍和樣式有較大差異，難以進行同業及國際標準之間的橫向比較。應進一步加強銀行業的環境信息披露和環境風險管理，研究擴大上述工作的適用范圍，按照國際規范和信息披露要求，建立和完善統一的報告和評價體系，形成適用于不同體量的商業銀行的監管方案。明確檢查標準和處罰措施，對未按要求披露社會責任信息的企業采取相關懲罰措施，通過部門協同強化責任信息披露的監管執法。

同時，通過建立平臺、提供平臺增強相關知識和最佳實踐的分享，提高主動披露的自覺性。興業銀行主動加強國際合作、借助已經形成的同業業務優勢和銀銀平臺，主動倡導、提供服務、分享經驗，加強與金融同業和社會各界在綠色金融方面的合作，參與綠色金融標準建設、強化自愿性信息披露。參與了首批五個綠色金融改革創新試驗區規劃方案的起草制定，并與浙江、江西、貴州、新疆等省或自治區政府簽署綠色金融戰略合作協議，累計合作金額2500多億元;與甘肅、青海、吉林等省政府簽署綠色金融戰略合作協議，幫助地方綠色金融建設;協助福建、內蒙、廈門、江西、甘肅等地出臺綠色金融相關政策文件和統計標準等。2018年，興業銀行正式加入由聯合國環境規劃署和我國生態環境部共同發起的“一帶一路”綠色發展國際聯盟、中國銀行間交易商協會牽頭成立的綠色債券標準委員會、人民銀行牽頭成立的全國金融標準化綠色金融標準工作組，同時作為發展改革委、人民銀行、銀保監會等政府部門在綠色金融領域的智囊團成員，全面參與了綠色金融領域多項規則與標準的制定工作。

作者單位：興業銀行董事會辦公室