試論公司關聯交易的法律規制

楊輝

摘 要：公司關聯交易的形式具有多樣性，本文將公司關聯交易分為基于公司資產的關聯交易和基于公司人格的關聯交易兩大類，從而進一步加深對公司關聯交易的理解認識。面對規制公司關聯交易法律法規比較少的現狀，重點闡述了原因，并指出公司才是規制關聯交易的主體，法律只限于作出原則性的規定。

關鍵詞：關聯交易;法律規制;公司

一、公司關聯交易的概念解析

嚴格地說，公司關聯交易不是一個法學概念，而是經濟學、管理學經常涉及的概念，公司法出于自身研究和規范的需要引入了這一概念。盡管如此，我國現行《公司法》僅對“關聯關系”做了規定性的說明，卻沒有對“關聯交易”做出明確規定，即《公司法》第二百一十六條第四項“關聯關系是指公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員與其直接或間接控制的企業之間的關系，以及可能導致公司利益轉移的其他關系，……”。由此，我們推論出基于關聯關系發生的交易即是關聯交易。如何理解關聯關系和關聯交易的實質屬性呢？是不是對公司關聯交易都要一概予以法律規制呢？正如有的學者指出“關聯關系和關聯交易均是中性的，公司法不持籠統禁止的態度，而是在兩方面加以關注。”①筆者認為，公司關聯交易并不必然具有法律規制性，只有那些可能損害公司利益的關聯交易才需要去進行規制，而對那些符合公司利益的關聯交易，因其遵循了市場交易的一般規則是沒有必要進一步關注和干預的，現行《公司法》規范側重于關注公司利益可能被轉移的關聯交易，也證明了這一點。總之，對公司關聯交易的法律規制是指對可能損害公司利益進而損害中小股東和債權人利益的關聯交易進行法律上的規范和制約。

二、公司關聯交易表現形式

對公司關聯交易進行有效的法律規制，不能停留在對規制對象的籠統概念認識上，而是需要對關聯交易進行具體化的認識分析，則關聯交易的表現形式是一個好的切入點。

誠然，在實務中公司關聯交易的形式是多種多樣、無法窮盡的，這是由公司作為商事主體的商事活動的豐富性所決定的。理論上，公司所有交易都有成為關聯交易的可能，但這并不防礙我們按照一定的標準作分類性的認識。如，按照交易次數劃分，“關聯交易包括一次性關聯交易和持續關聯交易。持續關聯交易是指預期在一段時間內持續或經常進行、涉及提供財務資助、服務或貨物的關聯交易?！雹谖覀兇笾驴梢詫⒐娟P聯交易分為基于公司資產的關聯交易和基于公司人格的關聯交易兩大類?；诠举Y產的關聯交易是指那些以公司資產為交易標的的關聯交易，這里的“資產”作廣義理解。財產性關聯交易占據了公司關聯交易的大多數，而這其中尤以買賣式的關聯交易比較常見，如購買或銷售商品、提供或接受勞務等。此外，還包括擔保、租賃、許可協議、債務重組、研究與開發項目的轉移等。公司作為法人在法律上擁有擬制的人格，基于這種人格性的商事活動有關聯交易的可能。比較典型的是商事代理，公司能夠選擇代理人代理自己商業活動，根本上是因為自己具有獨立的商事主體資格這一人格屬性，而選擇什么樣的代理人往往也筱關公司自身利益。此外，基于公司人格性的關聯交易還可能發生在贈與等領域。

三、公司關聯交易的法律規制

現階段，我國法律體系中有關直接規制公司關聯交易的規范很少。在法律層面，主要是《公司法》的相關規定，不僅數量少而且規定的比較籠統原則。此外，部門規章有一些，但大都集中在保險、證券、金融和稅務行業。與此形成鮮明對比的是，作為商事主體的公司，特別是一些大型國企、民營骨干企業幾乎都有自己關于關聯交易方面的管理規定，如《中國光大銀行股份有限公司關聯交易管理辦法》等。這便引發我們一個思考：為什么法律對公司關聯交易規定的很少？

我們知道，法律對公司關聯交易的法律規制是基于保護市場交易相關方利益的需要，根本上是為維護市場秩序、促進市場經濟健康發展，這也正體現了法的秩序價值，滿足了社會經濟發展對秩序的內在需求。如何進行法律規制呢？我們有必要制定一部“公司關聯交易規制法”嗎？答案是否定的。

理由：

一是既然不能窮盡公司關聯交易的類型，我們只能充分運用原則性、概括性、抽象性的法律規范來規制，以求范圍上涵蓋盡量多的關聯交易形式，這必然導致公司關聯交易法律規范內容上的模糊性，數量上的有限性，從而不足以支撐一部法律的全部需求;

二是各行各業的關聯交易在諸多方面差別實在是太大了，以至于我們無法制定統一的公司關聯交易規制法，強行制定會失之于具體，缺少針對性;

三是對公司關聯交易的法律規制本質上是對公司交易的外來干預，市場經濟奉行自由原則，我們應盡量保持低的干預度，相信公司作為自由的市場主體可以最大限度地維護自身利益;

四是隨著公司法及整個商事法規制度的日臻完善，公司治理結構會不斷地規范和成熟，公司關聯交易自然也會相應地得到規制。

因此，關于公司關聯交易的規制，法律只做了相對原則性的規定，這是符合關聯交易實際特點的。而對一個具體的公司而言，交易是它的經濟權利和生存方式，選擇什么樣的交易形式和交易對象完全是它自己可以決定的，法律盡量不加干預。

注釋：

①王保樹，崔勤之著.《中國公司法原理》（最新修訂第三版），社會科學文獻出版社，2006，第200頁。

②《中國光大銀行股份有限公司關聯交易管理辦法（2012年修訂稿）》，第十九條。