關于互聯網金融風險防范和監管問題的相關研究

趙春英

摘 要：作為新興產物，互聯網金融實現傳統金融和互聯網的結合，兼具兩者特點。互聯網金融具有自身的優缺點，一方面提高金融效率，創新金融紅利；另一方方面，提高金融業的風險，并使金融風險變得更為復雜。因此，探討互聯網金融風險防范和監管具有十分重要的現實意義。本文闡述互聯網金融的定義和特點、互聯網金融風險、互聯網金融風險表現和監管環境、歐美互聯網金融風險防范和監管對我國的啟示、我國互聯網金融風險防范和監管的建議等五個方面，以期待對控制我國互聯網金融風險和加強監管方面有所裨益。

關鍵詞：互聯網金融；風險防范；監管

一、互聯網金融概述

（1）互聯網金融的定義

關于互聯網金融的定義，國內外學者給出不同的定義。謝平等認為，互聯網金融不同于商業銀行和資本市場的直接融資，是一種無金融中介狀態下的受互聯網技術和精神影響的新的金融融資模式。馬云重點區分“互聯網金融”和“金融互聯網”的概念。皮天雷認為，互聯網金融具有普惠、平臺、信息和碎片金融的特征，有機結合互聯網和金融。

（2）互聯網金融的特點

資源配置、支付清算、風險管理是傳統金融的核心功能，為實體經濟服務，為客戶創造價值是傳統金融的根本使命。互聯網金融是互聯網技術和傳統金融的結合體，所以互聯網金融兼具傳統金融的特點。此外，互聯網金融還具有“開發、協作、平等、共享”的特點。

二、互聯網金融風險概述

互聯網金融業務活動中，結果的不確定性和不可控性導致損傷發生的可能，即為互聯網金融風險。互聯網具有虛擬、開發、共享和創新的特點，在傳統金融風險的基礎上，互聯網金融產生新的風險。互聯網金融要想健康長久發展，就必須對互聯網金融風險加以識別和控制。

互聯網金融風險發生時，波及面廣，危害大。此外，對互聯網金融的監管難度較大，監管模式急需創新。

三、互聯網金融的風險表現和監管環境分析

（1）互聯網金融的風險表現

作為新興產物，互聯網金融起步早，法律制度不健全。與傳統金融相比，互聯網金融的風險較大。互聯網金融的主要業態表現形式為互聯網銀行、理財、第三方支付、P2P網絡借貸和眾籌。具體來說，信用、操作、市場、流動性、聲譽和技術風險是互聯網金融的主要風險表現。

（2）互聯網金融的監管環境

綜合來看，互聯網金融的監管環境問題突出，表現為法律定位不明確、監管主體缺少、立法供給不足等。這些問題已引起相關職能部門的重視，一些措施已陸續出臺。

四、發達國家互聯網金融風險防范和監管對我國的啟示

發達國家互聯網金融起步早、發展迅速，金融風險防范和監管較為完善，對我國互聯網金融風險防范和監管有所啟示。發達國家互聯網金融從不同監管維度主體對互聯網金融風險進行監管和控制。

發達國家，企業自身的風控平臺和內部風險系統的測定評價至關重要，利用該平臺全面、真實、無偏差的記錄數據信息，并對數據信息進行風險系統評價。此外，行業協會也發揮較為重要的作用。行業協會制定準則，并對互聯網金融行業做出監督。國家法律層面，發達國家實行的是功能化監管模式，而我國當前實行的是分業監管模式，不利于對互聯網金融的風險防范和監管。

五、對加強我國互聯網金融風險防范和監管的建議

（1）明確法律地位

借鑒發達國家經驗，修訂現行法律，把互聯網金融分業態納入現有的法律框架。此外，制定相關的配套補充準則或制度。法律層面詳細明確互聯網金融的法律地位、監管主體、經驗范圍等等方面。

（2）構筑信用體系

互聯網金融要想健康持續發展，構筑信用體系至關重要。互聯網金融，利用大數據詳細記錄每一次金融行為，當異常金融行為發生時，必須有相應的懲戒機制。健康有序的信用市場，有助于互聯網金融的健康長遠發展。

（3）加強行業自律

互聯網金融行業，加強自身的行業自律，對金融風險進行事前、事后和事中控制，避免金融風險的發生。“打鐵還需自身硬”，互聯網金融行業形成一套有序的風險控制和評價機制，將風險控制在萌芽狀態。

六、結語

互聯網金融實現傳統金融和互聯網的結合，兼具兩者特點。互聯網金融具有自身的優缺點，一方面提高金融效率，創新金融紅利；另一方方面，提高金融業的風險，并使金融風險變得更為復雜。因此，探討互聯網金融風險防范和監管具有十分重要的現實意義。本文闡述互聯網金融的定義和特點、互聯網金融風險、互聯網金融風險表現和監管環境、歐美互聯網金融風險防范和監管對我國的啟示、我國互聯網金融風險防范和監管的建議等五個方面，以期待對控制我國互聯網金融風險和加強監管方面有所裨益。

參考文獻

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