積極推進多渠道融資、厲行開源節流實施方案討論

朱海濤

摘 要：隨著企業發展水平的不斷提升，企業融資是日漸成為一項重要的財務活動。如何開拓融資渠道，怎樣強化內部管理，加大企業的資金融通性及流動性，需要引起企業的高度重視。本文從融資方式分析、組織實施要求、相關獎懲建議著手，討論企業的融資、開源節流相關方案。

關鍵詞：企業；多渠道；融資

為鼓勵企業立足完善自身管理，運用市場化思維，積極推進多渠道融資模式，以解決公司面臨的資金緊張狀況，結合企業發展需要，需要謀劃推進多渠道資金融通、厲行開源節流的實施方案。現將主要研究過程介紹如下：

一、適應公司的融資方式分析

公司若要解決企業發展問題，不能單純依靠股東“輸血式”的資金支持方式，需在符合公司相關制度前提下，通過市場化運作積極推進多渠道融通資金，通過國家地方政策需求政府資金支持，通過挖掘自身降本控費潛能，盤活閑置實物資產、處理呆滯賬面資產，以達到充實企業現金流量、增加企業盈利能力的目的。通過查詢相關文獻，借鑒先進企業做法可采用以下（但不限于）措施：

（1）市場化融資方式分析

1.銀行貸款

在當前市場條件下，銀行貸款仍是主流融資渠道。公司在系統平衡資金投入及產出，評估融資成本與收益的前提下，在必要情況下，爭取獲得銀行的資金支持。

2.帶資建設

充分發揮市場機制，創新合作模式，優化合作方式，爭取通過協議、協作、帶資建設等方式引入戰略合作者，在較短的時間里解決企業重點發展的項目資金問題。

3.保理融資

通過對各公司財務報表數據分析，部分單位應收賬款余額過大。對于應收賬款占用的資金，可考慮與財務公司或銀行等金融機構進行溝通，嘗試應收賬款保理融資。

4.商業信用

對于生產型企業，石油公司等貿易公司，可使用商業信用。通過適當調整交易模式，采購環節充分利用供應商提供的信用期，推遲付款周期；銷售環節在不影響整體收入的前提下，加大提前收款比例，以達到改善資金流動的目的。

5.融資租賃

對于新建項目的設備購置，可考慮融資租賃模式。根據公司發展需要選定相關設備，尋找合適的出租人代購，或企業先行購買，然后與出租人采用售后回租模式，實現融資租賃來減輕企業資金壓力。

（2）爭取政府財政融資方式分析

公司應充分研究國家政策和地方經濟發展規劃，積極爭取相關財政支持。

1.爭取地方政府低息或免息貸款

通過研究當地政府的相關政策，盡量多爭取地方政府的低息或免息貸款，以緩解公司資金壓力。

2.爭取地方財政補貼

對于地方有關財政補貼項目進行深入了解，做好相關工作，盡可能多的爭取財政補貼。

（3）企業內源融資方式分析

1.股權融資

通過分析研究已有項目公司的未來發展前景，可考慮通過引入新的投資者（減持）、處置已有項目（清退）等方式，對存量股權進行運作，以達到回流現金的目的。

2.盤活資產

通過定期組織資產清查，特別是對于閑置、低效、呆滯的固定資產，以及長期積壓的產成品、備件、材料等存貨，要積極組織盤活、變現，增加現金回流。加快存貨周轉，減少庫存資金占用。

3.加強應收、預付賬款管理

各公司應加強應收、其他應收、預付等資產的管理，特別是對于金額大、周期長的款項，要責成專人負責催收，完善催收獎勵政策，主動出擊、多措并舉，積極回收賬款，補充企業經營資金。

4.嚴控工程項目支出

工程項目的提出要先進行必要性、可行性、效益性評估，減少不必要、不急需的工程、技改建設。對于確定要實施的工程項目，要做好工程概、預算審核，并在工程施工過程中嚴控支出，厲行節約。

5.降本控費

在公司整體盈利水平不佳的情況下，必須堅定地走內涵式發展路徑，向管理要效益。生產單位通過開拓市場擴大企業收入的同時，落實對標挖潛，降低企業經營成本。非生產企業通過強化預算管理，落實費用管控，減少無效作業支出等方式達到減虧、節流目的。

二、組織實施要求

公司計劃財務部應當是融資管理的歸口部門，統籌、參與各單位多渠道融資的計劃編制、具體實施及事后評價工作。

下屬公司融資應遵守公司制度規定，綜合權衡，降低融資成本，適度負債，防范風險，優化股權結構。從企業整體利益出發，本著合理、需要、節約的原則，有計劃、有目的管理和控制融資規模及融資的行為。具體要求有：

（1）融資渠道、流程的合法性、合規性

各單位在選定融資方式，確定融資對象，簽訂相關協議時，要確保遵守國家法律法規、符合公司的相關制度要求。

（2）融資計劃管理

各單位需結合企業年度經營目標、經營計劃，編制年度融資計劃和項目融資計劃方案，確定合理的融資方式、融資規模、融資期限。

（3）融資報批原則

各單位向銀行等金融機構進行的債權性融資，按公司資金管理制度需提報融資計劃方案，經位經理辦公會以上的會議集體審議通過。除上述融資方式外，其他屬企業內部開源節流方式籌措或節約資金的方案，按生產經營型或工程建設資金管理流程報審批。

（4）融資合同的審查及要求

融資合同必須符合有關法律規定，除銀行提供的格式借款合同外，其他形式的融資合同、擔保合同必須經過各級法務人員審查。

融資合同中相關事項必須明確，其中：對借款種類、用途、金額、期限、利率、付息還本方式、雙方權利和義務、違約責任及其他需要明確的事項，必須在合同中予以明確。

（5）融資風險管理

融資合同簽訂后，各單位財務部門對主要的合同信息逐筆登記。使用資金的部門按照資金用途，制定使用計劃。

財務部門做好還款計劃，保證按時履行還款義務。發現未能及時歸還的，財務部門要及時了解逾期原因，上報財務總監和公司負責人，并積極與借款方、擔保方洽談，提出應急方案妥善處理。

（6）融資資料的管理

各類融資資料（含合同資料、資質資料、財務資料等）需及時歸檔，并責任到人，設專柜保管，未經授權不得借閱或對外提供。

三、獎懲建議

（1）獎勵標準

對于下屬公司融資工作按照引資、融資實際到位金額給予一定比例獎勵，由下屬公司自行根據引資、融資貢獻度分配。

1.金融機構貸款

在綜合考慮融資規模、融資條件、持股比例、融資期限、融資成本（包括金融機構、貸款機構或個人、擔保方直接收取的利息、手續費、擔保費、抵押費、評估費等各項直接成本及派生費用）等因素的基礎上，按照貸款實際到位金額的0.3-0.8%（信用方式）或0.05-0.2%（抵押方式），乘以一定利率浮動系數，給予獎勵。已批授信、已有循環授信等存量授信不享受融資獎勵。

2.政策性補貼或貸款

對于通過爭取各級政府財政補貼或資金劃撥等無需償還資金、可以直接增加公司凈資產的，按照到位金額的3-5%進行獎勵。

屬于融資性質，增加公司負債，需要返還本金的無息貸款，按照到位金額的1.5-3%進行獎勵。

屬于融資性質，增加公司負債，需要返還本金承擔低息的貸款，根據利率下浮情況，按照到位金額的0.5-1.5%進行獎勵。

3.對于工程項目等節約資金支出單位，按照節約資金的0.2-0.5%給予獎勵，最高限額10萬元。

4.對于積極采取多種方式盤活閑置固定資產的單位，按照盤活資金的0.2-0.5%給予獎勵，最高限額10萬元。

（3）申報流程

所有引資、融資方案、工程資金方案、盤活固定資產方案均實行事前報批與事后報備相結合，一事一議。對于經過批準，已完成實施的融資方案資金到位、經審計的工程決算等確認項目節支、或盤活資金到位后，由公司計劃財務部會同專業部門組成審核小組提出獎勵建議，報經理辦公會批準后，人力資源部組織兌現。獎金分配方案需報人力資源部備案。根據誰受益誰獎勵的原則，由受益單位列支費用。獎勵金涉及的個稅由受獎人自行承擔。

（3）融資考核

融資考核納入年度考核一并實施。對于未按計劃完成年度融資，未按照公司要求完成融資類重點任務的單位，按照年度經營目標責任書考核兌現。對于未按照公司要求，違規操作、未經審批、未實施有效的融資過程控制、未做好相關檔案歸集的單位，將視影響情況對主要負責人進行考核。

融資活動地有序開展，對企業的生存和發展是至關重要。通過完善的融資拓源方案，在企業發展過程中，可以不斷源引新的血液，為公司的長久、持續、健康發展助力。