國內PX變局：從三足鼎立到兩強競爭

□ 蔣連家

三足鼎立只暫時存在于國內新產能增加過程中，最終結局可能是國有和民營兩強相爭—國企煉化一體化優勢和民企規模技術優勢相抵。

天津石化化工部大芳烴車間員工對裝置關鍵設備進行檢查。董波 攝

2019年1月，大連450萬噸/年芳烴裝置建成投產，其對二甲苯（PX）產能是之前居亞洲第一大芳烴20多年的揚子石化的5倍。到2020年，國內新增PX產能將達到2100萬噸/年，總產能3370萬噸/年，實際產量與2850萬噸/年需求量基本相當。這或許是國內PX產業格局調整豎起的第一張多米諾骨牌，隨之而來的是超過55%的進口逐漸被擠出中國市場，國內PX市場競爭將復制聚酯（PTA）競爭曾經歷的格局，即從國企、進口和民營三足鼎立，到國企與民營的兩強相爭，并在相當程度上由民企主導的局面。

PX短缺時代：國企出色解決國人穿衣問題

揚子石化人的驕傲，每年可為10億人做兩身新衣裳。1990年10月，揚子石化成套引進64萬噸/年芳烴聯合裝置和配套建設的45萬噸/年PTA裝置打通全流程，投入商業運行，這是當時亞洲最大的芳烴聯合裝置。據測算，揚子石化每年生產的化纖原料能織出55億米布，可為全國10億人每人做兩身新衣裳。當年國家決定引進國外技術和裝備在南京建設芳烴裝置，生產化纖，緩解“糧棉爭地”矛盾，解決老百姓穿衣問題。后來經過兩輪擴能，揚子石化芳烴聯合裝置產能增加到160萬噸/年，其中PX產能達到90萬噸/年，PTA擴張到105萬噸/年，較長時間內是國內最大PX和PTA生產商。

據統計，截至2017年底，中國石化、中國石油等為骨干，國內共有17家PX生產商，總產能1383萬噸/年。其中中國石化、中國石油、中國海油三家國企占總產能59.5%；其他包括臺資、民資等占40.5%。

我國改革開放對紡織產業鏈的格局形成和演化產生著主導性影響，市場開放具體到紡織產生鏈，呈現出制衣—紡織—聚酯逆向逐步放寬的特點，并演化成國企自上而下、民企自下而上發展，最終在PX和PTA交匯的產業形態，國企主導PX，民企主導PTA。國有企業在PX—PTA短缺時代，解決了國人穿衣問題。1993年，全國停止使用布票，終結了布料短缺。

矛盾糾葛：錯失PX與PTA協調發展機會

“我們去年生產PX超過100萬噸。”揚子石化芳烴廠廠長汪琦對自己廠的表現感到滿意。2018年中國石化發起全系統增產PX、捍衛PX市場份額行動。揚子石化芳烴廠以90萬噸/年產能，通過延長大修周期、穩定運行，增加有效生產時間，超產逾10%。但是，這一增量與龐大的進口相比，影響仍然有限。據統計，2017年PX進口1444萬噸，占國內消費總量的59.2%，連續3年超過55%，主要來自韓國、日本等國家和地區。這與近10年來國內城市快速擴張發展，化工區與新建居民區規劃產生矛盾，使某些地方、某些人妖魔化PX有關。2007年，廈門利益群體有意扭曲PX性質，把毒性與汽油相當的PX夸大為劇毒化學品；2014年4月，某些別有用心的人對“百度百科”PX辭條肆意修正，引起清華大學學生PX科學釋意辭條“保衛戰”。據統計，自2007年，先后有廈門、大連、茂名、寧波、上海、昆明等城市因為規劃建設PX裝置而引發群體事件，當地政府妥協退讓，項目停建；而同期日、韓等國乘勢發展，目標市場鎖定中國，2000年國內供求基本平衡的PX，與下游PTA走向極度失衡。中國工程院院士曹湘洪曾挺身而出，在央視大力宣傳PX的科學知識。大連市電視臺深入揚子石化，請生產專家現場解說PX的安全生產、有效的風險防控和產品的低毒性，向市民宣傳，為該市建設芳烴項目營造氛圍；大連恒力450萬噸/年芳烴項目也是國內時隔10多年后首套建成并投入運行的特大型生產裝置。

中國錯失了自2005年以來PX與PTA同步協調發展的機會，造成PX與PTA區段性短缺和過剩，導致芳烴產品鏈約60%的利潤集中在PX環節；而國內市場過剩的PTA則舉步維艱。據中宇資訊統計，2018年PX理論盈利779元/噸；2018年前11個月，國內進口PX約1440萬噸，創歷史新高，效益被國外廠家拿走。

產能過剩：是三足鼎立還是兩強相爭

技術進步是芳烴規模擴大的主要推動力。2015年，中國石化依托揚子石化芳烴裝置，建設3萬噸/年PX示范項目，攻克了芳烴成套技術最后難關——吸附分離技術。中國石化芳烴成套技術獲得當年國家科技進步特等獎，躋身全球三家擁有芳烴成套技術俱樂部，國內芳烴建設門檻大幅降低，為國內PX快速發展創造了條件。適度規模是降低成本、增強競爭力的基本因素，目前PX項目以100萬噸/年起步。

大連恒力石化450萬噸/年PX生產裝置投入商業運行，已經主導了PTA產業的民營資本大舉向其上游PX發展。這預示著國內PX市場變局大戲已經拉開序幕。據統計，到2020年，包括浙江石化、恒力石化、盛虹石化等更大規模、更新技術PX生產裝置將建成和投入運行，上述3家企業新增產能合計達1450萬噸/年，占新增產能68%。屆時國內PX市場將呈現國企、進口、民營三家并存新格局，爭奪市場的大戰難以避免。

分析三種資本的PX未來走向：中國石化9家企業合計產能493萬噸/年，與剛投入運行的大連恒力PX450萬噸/年規模基本相當，也低于周邊國家平均產能，起步早的國企在規模競爭上處于弱勢。但份額之爭優劣勢某種程度上取決于產品鏈的匹配性狀，中國石化自有330萬噸/年PTA產能，自我消化部分PX，部分進入市場，產品鏈優勢明顯。中國石化也正進一步優化和匹配資源：以自有芳烴成套技術在海南煉化新建的100萬噸/年PX裝置即將投產；并時隔10多年后，再度規劃投資新建超過300萬噸/年PTA裝置；揚子石化等具有較大規模的PX裝置與進口比有屬地優勢，與新建民企比，有裝置完成折舊，以及煉化一體化配套優勢和企業群資源優化優勢。因此，即使是出于生產連續性考慮，國企現有大部分產能不可能退出。恒力、逸盛等新晉PX巨頭同時也是PTA主要生產商，他們的PX裝置產量將首先滿足自身下游PTA的原料需要，替代先前的進口。進口產品隨著額外的關稅和物流成本，與本土企業相比，競爭處于劣勢，這意味著中國國內PX市場將淘汰進口產品。

三足鼎立只存在于國內新產能增加過程中，是暫時的，最終結局可能是國有和民營兩強相爭——國企煉化一體化優勢和民企規模技術優勢相抵。但民企起碼在一定時間內，將復制PTA演變格局，主導PX市場，構建上下游匹配的企業集群。

產業變局：境外競爭對手隱約可見

綜觀全球，亞洲地區是芳烴產業鏈配套最完善的地區。據統計，截至2017年底，全球PX產能約5353萬噸/年，其中亞洲4535萬噸/年，占全球產能85%，中、日、韓分別為1260萬噸/年、970萬噸/年和390萬噸/年；2018年至2020年，國內新增產能2030萬噸/年，總產能3290萬噸/年，主要集中在江、浙、閩、遼，與PTA的產能基本重疊，產能、產地高度集中。目前，約85%的PX用于PTA生產，預示著新建PX投入運行后，暴增的產能將首度超出國內需求量，PX市場從供不應求反轉為供過于求。

中國石化煉化工程四建公司承建恒力石化（大連）煉化有限公司2000萬噸/年煉化一體化項目1號PX裝置。曲照貴 攝

“這也是好事”，曾任芳烴廠廠長的揚子石化總經理助理朱兵認為，技術新、規模大的新裝置，會倒逼淘汰落后產能，提升國內PX行業整體競爭力。而近中期國內擬建和擴建PX更達37家，規劃產能5950萬噸/年。嚴重過剩的PX在加劇競爭的同時，中國全球紡織產業鏈核心地位也更加穩固。

30年時間，中國從為10億國人做衣服，到為全球70億人做衣服，成為服裝大國，這是基于國內市場需求大、人工成本低兩大基本因素。這也是美國作為全球第一化工大國沒有發展完善的芳烴—紡織產業鏈的主要原因，也是日、韓等國家和地區沒有繼續向PX下游延伸產業鏈的原因所在。勞動力作為可變動成本，是競爭力的重要組成部分，而隨著中國國內工資水平上漲，服裝產業向勞動力成本低的東南亞、印度等地轉移正成為新的趨勢。

逾千萬噸PX退出中國市場會選擇如何落地？在日、韓本土延伸概率較小。印度具有中國發展紡織業同樣條件，即市場潛力大、勞動力成本低，近年來不斷有新建PX和PTA投入運行。