淺析民營企業IPO審計的風險及應對

朱華

【摘 要】近年來，我國民營IPO審計風險日益凸顯，如何應對民營企業IPO審計風險成為熱點討論問題。本文結合民營企業特點，全面研究民營企業IPO的審計風險的主要表現，綜合分析風險產生的主要原因。最后，從會計師事務所角度提出規避民營企業IPO審計風險的措施。

【關鍵詞】民營企業；IPO審計；風險；措施

我國股票市場經歷過幾次大起大落之后，目前申請IPO的民營企業質量良莠不齊，部分民營企業為了追求成功上市不惜采取財務造假等不法手段應對IPO審計，加大民營企業IPO審計風險。注冊會計師如何在民營企業IPO審計中有效地應對風險成為一個亟待思考和解決的問題。本文擬從會計師事務所的角度分析民營企業IPO審計的風險及其成因，并針對風險提出應對措施。

一、民營企業IPO審計風險的表現

通過分析證監會對民營企業IPO審計的行政處罰決定書，總結出民營企業IPO審計存在以下風險。

（一）虛增收入的風險。對發行人采用虛假上市行為進行分析，其動機不外乎兩點：其一，使公司的財務指標基本達到發行條件，成功上市；其二，使公司呈現出能夠穩定發展的假象，募集更多的資金。而虛增收入是常見的造假方式。從民營企業IPO造假的案例中總結收入造假的手段主要包括下面幾點：

1.以虛構交易來增加收入的風險。為了虛增收入，發行人利用關聯方，或者設立空殼公司，資金轉入關聯方或空殼公司，再偽造銷售業務的相關單據，讓資金流回，虛構交易內容增加收入。另外，現金交易具有交易無痕跡，金額難以查證，客戶真實身份難以確認等特點。更有企業利用海外客戶造假，海外業務受距離影響，函證耗時長，回函率低，客戶的真實性難以保證。不便于取證，加大了審計難度。

2.采用“化整為零”，虛增收入的風險。這種造假方法下其業務往來的雙方都是非關聯方真實交易，經濟業務也確有其事，其造假的手段是將虛增的收入分攤到眾多的客戶中。這種以真實交易為基礎的造假，有相應的合同和單據，查起來耗時費力，并且難以察覺。

3.提前確認收入的風險。提前確認收入不僅使利潤表變得更好看，同時對現金流量表也有很大的影響，企業在進行虛增收入的同時，構建虛假的資金流，改變了現金流量表的結構，虛增經營活動產生的現金凈流入，使報表傳遞出企業可持續發展能力強，能穩定發展的信息。

（二）虛增、虛減資產的風險。企業虛增、虛減資產的原因是主要是為了平衡因虛增利潤而產生的報表不平衡。常見的虛增資產手段包括虛增貨幣資金、存貨、應收賬款等，尤其是應收賬款金額較大，賬齡較長，存貨較多的情況下，為了減少資產減值損失，虛構應收賬款收回，少提存貨跌價等。

二、民營企業IPO審計風險的原因分析

從民營企業IPO審計風險表現中我們可以看出民營企業IPO審計風險主要來自兩個方面：一是民營企業本身公司治理和業務特點；二是會計事務所。

（一）民營企業方面

1.股權結構過于單一且高度集中。我國民營企業大多數是家族式企業，企業的決策以及監督管理權都集中在少數人手中，公司的治理完全受決策者的影響，崗位分離形同虛設，增加了串通舞弊的可能對企業財務造假提供了便利，加大民營企業IPO審計的風險。

2.收款流程不規范。許多民營企業在上市前關注是如何銷售更多的貨物，貨物銷售后如何快速收回資金。因此可能出現貨款公對私、私對私轉賬等違規操作。更有部分行業存在現金交易，例如農林牧漁行業，該行業的供應商大多是散戶，客戶大多為個體工商戶或零售商選用現金結算方式的較多；但現金交易的資金收付缺乏有力的證據，難以判斷其真實性和完整性。

3.面向的客戶群體質量參差不齊。中小型的民營企業能夠選擇的客戶資源有限，接受的客戶質量參差不齊，可能存在簽約方、收票方不一致的問題出現，不僅降低了應收賬款的回函率，而且增加了對收入審計的難度。另外客戶群體的多樣化給企業，會增加銷售收入來源和渠道的復雜層度，從而增加注冊會計師在判斷銷售收入的真實性和完整性的審計風險。

（二）會計師事務所方面

1.會計師事務所缺乏審計獨立性。影響民營企業IPO審計獨立性的原因主要有兩個：一是傳統的審計委托關系是所有者聘請事務所對經營者的經營成果等進行檢驗，但由于民營企業的經營者和所有者身份重合，委托關系發生了改變，使審計獨立性受到影響；二是IPO審計比普通年報審計收入高，企業成功上市后不僅能提高事務所的聲譽，還能為后續合作打下基礎，為事務所增加收益。因此面對高收益的誘惑，事務所會工作方向更加傾向于幫助企業成功上市，影響審計的獨立性。

2.審計人員專業素養有待提高。縱觀我國民間審計行業：一是會計事務所數量繁多、質量參差不齊。部分小型的事務所，審計人員少，從業人員專業素養不足；二是事務所工作強度大，即使是我國規模較大的事務所人事變動也相對頻繁，存在審計人員審計經驗不足，業務不熟練的現象。

三、民營企業IPO審計的應對措施

綜合民營企業IPO審計風險以及產生的原因，會計事務所可以從以下幾個方面來規避審計風險，提高審計質量。

（一）保持審計的獨立性。保持審計獨立性不僅是基于職業道德的要求，也是對相關政策的反應。為了提高民營企業IPO審計工作質量，規避審計風險，審計人員應在執業過程中保持審計的獨立性。這樣出具的審計報告才更具公正性，審計風險才能得到有效控制。

（二）加強審計工作質量控制。通過分析證監會對會計師事物所得行政處罰，會計師事務所可以從以下方面加強質量控制。

1.關注異常數據變動。注冊會計師在執行審計程序時應當對變動比例較大、存在大量紅字沖銷等異常變動項目給予重點關注，保持敏感性和謹慎性，將個財務指標與同行業相比較，多注意數據的變化趨勢以及背后的原因是否符合當下經濟環境、政策環境等。

2.增強對關聯交易的清查。審計人員審查往來業務的重心過度放在合同等相關單據上，忽視了客戶的真實面目。注冊會計師應當高度重視企業的關聯方信息，加強關注與發行方業務往來較頻繁或者交易金額較大的客戶是否與企業有關聯關系，調查客戶的真實性，關注是否存在自有資金循環等現象，還要謹防企業偽造銀行對賬單，以降低檢查風險。

3.嚴格實施函證、盤點等實質性程序。函證和盤點是審計中不可缺少的程序。為了獲取更有力的審計證據，注冊會計師在對往來款項，以及銀行存款的審計時應當嚴格控制函證程序的質量。對盤點程序要嚴格按照審計準則的要求執行，不能敷于表面，對于本期新增的固定資產和賬面價值較高的固定資產要給予重點關注。

4.提高審計人員的職業素養。會計師事務在選擇審計人員時應當選擇具有較好職業道德的人，同時審計準則在隨著證券市場的不斷發展而不斷改進，會計師事務所應當在審計人員任職期間組織學習新的規章制度，督促審計人員不斷地提高專業水平，定期進行考評。除此之外，應當加強審計人的風險意識，樹立嚴謹的工作作風，使其在執業中保持應有的謹慎性。

四、結束語

本文從實際案例出發分析了民營企業IPO審計潛在的風險總體可以分為虛增收入和虛增、虛減資產的風險，并綜合民營企業特點和會計師事務所審計工作現狀探索了IPO審計風險產生的一系列原因，最終從會計師事務所的角度提出保持審計工作獨立性、加強執業質量控制等應對措施。

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