淺析商貿企業資金管理中存在的問題及對策

李婷

摘要：近幾年隨著市場經濟高速發展，公司的形式呈現多樣化，尤其是商貿企業的經營模式有了很大的沖擊和改變，形成了傳統貿易、網絡貿易、銷售物流一體化等多種形式并存的局面。新模式帶來了國民經濟上漲、為城鄉居民帶來更多的就業機會，但在商貿企業的快速發展過程中也存在一些問題。文章從商貿企業發展過程中資金管理的重要地位和貢獻性入手，分析了商貿企業的庫存周轉率、應收賬款賬齡等指標對資金管理的影響和容易出現的問題及解決措施，并分析了商貿企業資金成本高的原因和應對辦法，強調了建立健全資金管理制度流程的重要作用和加強執行監督考核的必要性。

關鍵詞：商貿企業；資金管理；問題；舉措

商貿企業顧名思義以商品交易為主要經營活動的企業，即圍繞商品交易開展的一系列活動。商貿企業商品的前端是采購，采購使用資金，商品的后端是銷售，銷售形成的結果是資金，因此資金這個商品貿易的主線在企業經營活動中曾轉化為多種形式存在，比如貨幣資金、銀行匯票、應收賬款、庫存商品、預付賬款等等。商貿企業資金管理主要把握的核心點、資金管理存在哪些問題及應對舉措如何，也是作為企業管理層需要重點關注的問題。

一、商貿企業資金管理的重要性

在商貿企業的商品交易過程中，從起點貨幣資金到終點貨幣資金是一項經營活動的閉環，是伴隨商品不同階段以不同形式體現，也是商貿企業能夠健康運轉的有力支撐，各項指標的平衡決定了商貿企業的發展前景，同時資金是股東獲取收益最終的貨幣體現，是企業的命脈，做好資金管理，對提高企業運營效率有促進、保障作用。

（一）資金是商貿企業運營和發展的基石

商貿企業中商品是主要經營內容，無論是小商品還是大宗貿易，均是以資金的投入為啟動，以商品交付、資金最終回收為終結，周而復始。企業運轉的過程是現金流不斷滾動的過程，良性的經營是資金越滾越多，為企業的發展、機會提供充足準備。比如商貿企業的暢銷產品、節日備貨，如果沒有資金或者資金不足，只能看著對手搶占市場，再好的營銷方式也是空想。市場競爭中，同等情況下往往是資金實力決定勝負，沒有資金或者資金不足，再好的機會也會流逝，再好的項目也會擱淺。不光如此，資金也是企業日常經營中薪酬支付、稅費支付、債務清償的基礎，如果資金不足，企業將陷入困難甚至停業。

（二）資金管理效率影響企業運營效率

資金管理效率包含資金的使用效率和管理能力提高。在完善的管理制度和業務流程下，提高資金使用效率則資金良性循環、資金充足，反之則會給企業運營帶來困難甚至危機。在進行業務分配資金的時候要本著綜合評估、效益優先的原則，在管理過程中做好增收節支、降本增效。商貿企業提高資金使用效率的方式有提高存貨周轉率、流動資產周轉率等，通過考核指標提升進而提高企業運營效率。

二、商貿企業資金管理存在的問題

（一）存貨周轉率低、存銷比高

存貨周轉率是反映存貨的周轉速度，即存貨的流速、存貨占用資金量的合理性，該指標的變動形勢反映了企業資金的使用效率。在財務管理活動中存貨周轉率是企業營運能力分析的重要指標之一，是衡量存貨運營效率和評價企業的經營業績重要依據。商貿企業的報表中常會出現，庫存金額高居不下，庫存庫齡長，一年以上庫存占比較高。分析報表近期、歷史同期數據與行業數據進行對比后發現，企業的存銷比亦是很高，意味著庫存結構不合理，在目前的經營規模下，庫存的總量偏高或者說銷售能力不足。我們知道商貿企業庫存是轉化為收入—利潤—現金的最主要的來源，如果庫存長期出現結構不合理情況意味著現金流量為凈流出，存量資金受到影響。

（二）應收賬款賬齡長，存在潛在風險

大多數商貿企業均存在應收賬款，一些商貿企業為了實現庫存轉化或者收入規模擴大，進行大量賒銷行為。這類企業報表上反映應收賬款額度大，分析具體情況后，賬齡時間長的問題比比皆是，賬齡時間越長風險越大，因為我們不可控制對方單位在長期未付款的期間內的財務狀況好壞，償債能力強弱變化。在目前經濟低迷的情況下，一些下游企業出現資金流斷鏈情況大批量出現，甚至一些信用較好客戶開始出現逾期。要堅持一點，對商貿企業來說資金是根本，沒有資金自身也是難以存活的，必須嚴把客戶信用額度關口。

（三）資金成本高

資金成本是指為籌措和使用資金付出的成本，一般為股東和債權人投入。股東投入資本為企業自有資本。當商貿企業拓展規模的時候，大多都存在自有資本不足的情況，需要借入資金用于企業經營活動，企業應選擇資金成本最低的籌資方式。對于企業來講，資金成本是評價項目、決定投資取舍的重要標準，是衡量企業經營成果的尺度，即經營利潤率應高于資金成本，否則表明業績欠佳。商貿企業資金成本高的主要影響因素有應收賬款、預付賬款等短期債權類指標高且占用周期長、庫存占用資金大周轉率低、資金分散管理、資金使用效率低、借入資金成本高等。其中應收賬款金額大賬齡長和庫存金額大占用周期長、借入資金成本高是常見的問題。

（四）制度不全、管理缺失

在實際工作中，有很多商貿企業沒有完善的資金管理制度辦法，僅在財務制度或管理辦法中有簡要的描述，缺乏可操作性；或者有資金管理制度辦法，未納入完整的管理機制中，沒有執行監督考核，造成制度辦法形同虛設，未能指導應用于實際工作。資金管理應該是企業中經營和管理部門共同完成的，需要業務部門的支持和配合。

三、加強商貿企業資金管理的對策

（一）提高存貨周轉率，設立合理的庫存結構

商貿企業要在制定公司預算目標后，結合商品的進銷歷史數據，設立合理庫存指標和庫齡風險指標，在操作中不能單看庫存指標的高低就下結論庫存有無風險，要與收入規模結合分析。一般來講，收入未達到預算值，庫存相應進行指標降低，同時應分析收入未達成原因。收入達到預算值，庫存超過指標的，需要業務加快銷售節奏，提高存貨周轉率，實現庫存轉化。該指標也不是越高越好，太高了反映庫存備貨不足，銷售能力富余。因此根據企業銷售能力、預算情況，設立合理的庫存結構至關重要。比如商貿企業中快消、電子類企業受產品生命周期、市場價格波動影響，庫存周轉速度保持較高的值，一般存銷比在1.1以下，超過1.1的應該分析庫存結構合理性并及時調整，庫存的周轉次數為12次，即超過一個月的庫存就可能存在潛在虧損風險。因此要了解所處經濟周期、銷售高峰低谷等，用科學的方法建立存貨的最佳機構。

（二）加強應收賬款管理、適當釋放客戶信用額度

商貿企業以商品購銷為主，商品的周轉越快實現銷售收入規模越大、累計利潤越多，但商品銷售后轉化為應收賬款的，應加強應收賬款管理，加速資金回籠。在制度流程方面一是要建立完善的應收賬款管理辦法，對應收賬款定期核對函證、嚴格控制應收賬款賬齡；二是要建立客戶信用額度管理辦法，在信用評估、信用額度、信用期限、逾期措施、客戶信用檔案方面要重點安排；三是要將制度流程實施落地；四是定期更新客戶資料，加強責任落實、執行監督考核，不因人情廢止，真正保障應收賬款良性循環、風險可控。

（三）內外結合、加快資金回籠、降低資金成本

對實際業務中存在資金成本高的問題，可以考慮以下方式加快資金回籠，降低資金占用成本。一是通過提高庫存、應收賬款周轉率，提升資金周轉次數，加快資金回籠減少借入資金額度；二是與上游廠商進行商務洽談，縮短訂貨、到貨周期、申請上游應付賬款賬期；三是對應收賬款客戶下放合理的信用周期，加強回款管理；四是增加股權資本投入；五是對未進行資金集中管理的企業，應進行集團或公司范圍內各個經營單位賬戶資金歸集管理，在資金歸集方式上可與銀行協定資金歸集方案，借助金融公司的管理工具完成企業資金集中管理。

此外商貿企業資金流速快，往往存在資金短期閑置，對于這種情況可以考慮與銀行就籌借、歸集、定存洽談達成戰略合作規劃，如對短期閑置資金可以進行7天、14天、21天等期限定存，利率遠大于活期利率，又能保證急需資金及時解付使用。比如交通銀行、光大銀行在資金籌借、歸集、定存合作規劃上操作靈活、形式多樣。

（四）建立健全制度流程、加強考核監督

要進行資金管理，首先要有制度、辦法、指引，有據可依才能在實際工作中應用和規范。資金管理辦法應就資金管理原則、應用范圍、資金分配規則、資金計劃、資金集中管理、賬戶管理、銀行授信額度管理等方面內容進行詳細規則制定，對規范化的統計上報類表格進行模板固定化，同時應對下屬各單位借款、額度外請款的流程明確，提高制度辦法的可操作性。資金管理應該是企業中業務和管理部門共同完成的，資金分配源于業務的實際情況、利潤貢獻等，高準確度的資金計劃一定是來源于業務預算的準確性，需要加強部門間協作，彼此分工，共同做好資金管理基礎工作，涉及到的各崗位人員應規范操作、加強考核監督，切實有效地提高資金管理效率。

四、結語

在商貿企業經營活動中，資金流量及存量、資金成本與商品周轉率和融資成本相關，資金的增值效益與籌劃使用相關，資金的運營風險與業務風險控制相關，資金的需求量與業務進銷存預算相關，資金管理是基于業務的管理活動，在工作中如果能夠將業務部門的進銷存、回款制定為周滾動計劃，并且準確率越高，資金管理的效率越顯著，通過報表指標的同比、環比能夠清晰看到影響結果。此外資金管理結合信息技術也尤為重要，目前國內外財務軟件都有資金管理功能，通過軟件進行進銷存預算、回款預算、資金上劃下撥，能夠更為高效地輔助資金管理工作。

參考文獻：

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[2]李秋景.商貿企業資金管理存在的問題及對策[J].中國經貿，2016（04）.

（作者單位：中國郵電器材西北有限公司寧夏分公司）