基于聚類的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)間關(guān)系分析

張力文 李昕燃 蔣文浩

重慶郵電大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

一、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選取及數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化

根據(jù)指標(biāo)的重要性及其市場(chǎng)影響，選擇19個(gè)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析，詳細(xì)指標(biāo)見(jiàn)表1

表1

根據(jù)所選出來(lái)的指標(biāo)中，GDP為季度指標(biāo)，需要將季度指標(biāo)轉(zhuǎn)換為月度指標(biāo)。

設(shè)y為季度指標(biāo)，設(shè)K=（1,2,3,4）。即y =(y1,y2,y3,y4)為四個(gè)季度指標(biāo)設(shè)α為待估計(jì)的月度指標(biāo)插值序列，β是由與α相關(guān)的多個(gè)已知的月度指標(biāo)序列組成的解釋變量矩陣，設(shè)t為月度指標(biāo)的樣本區(qū)間，t=(1,2,3…12),即α=（α1，α2，α3,…α12）和βi=（β1i，β2i，β3i,…βpi）,其中βi是第i個(gè)與α相關(guān)的月度指標(biāo)解釋變量,p是解釋變量個(gè)數(shù)。通過(guò)建立方程。

二、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)聚類分析

得出聚類后圖像如下

圖1

通過(guò)聚類分析可以將宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分為5類，其中第一類包括GDP、進(jìn)出口金融機(jī)構(gòu)資金使用情況、黃金儲(chǔ)備和國(guó)家外匯儲(chǔ)備，第二類包括外商直接投資數(shù)，第三類包括工業(yè)增加值、CPI、PPI、國(guó)房景氣指數(shù)、物流PMI制造業(yè)、物流PMI服務(wù)業(yè)、財(cái)新制造業(yè)PMI、財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI、固定資產(chǎn)投資完成額和客運(yùn)量，第四類包括貨運(yùn)量，第五類包括外匯中間價(jià)。

三、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)歸類及其意義

由上表可以得知，我們簡(jiǎn)單的將常見(jiàn)的19個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為5類，其中第三類包含的種類做多，根據(jù)對(duì)指標(biāo)含義的詳細(xì)分析可以知道，這些指標(biāo)主要通過(guò)影響交易額度而影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，而通過(guò)這種歸類可以更加直觀的針對(duì)每一類劃分其風(fēng)險(xiǎn)并針對(duì)其提出有效措施。