基于聚類的宏觀經濟指標間關系分析

張力文 李昕燃 蔣文浩

重慶郵電大學經濟管理學院

一、宏觀經濟指標的選取及數據轉化

根據指標的重要性及其市場影響，選擇19個指標進行相關分析，詳細指標見表1

表1

根據所選出來的指標中，GDP為季度指標，需要將季度指標轉換為月度指標。

設y為季度指標，設K=（1,2,3,4）。即y =(y1,y2,y3,y4)為四個季度指標設α為待估計的月度指標插值序列，β是由與α相關的多個已知的月度指標序列組成的解釋變量矩陣，設t為月度指標的樣本區間，t=(1,2,3…12),即α=（α1，α2，α3,…α12）和βi=（β1i，β2i，β3i,…βpi）,其中βi是第i個與α相關的月度指標解釋變量,p是解釋變量個數。通過建立方程。

二、宏觀經濟指標聚類分析

得出聚類后圖像如下

圖1

通過聚類分析可以將宏觀經濟風險指標分為5類，其中第一類包括GDP、進出口金融機構資金使用情況、黃金儲備和國家外匯儲備，第二類包括外商直接投資數，第三類包括工業增加值、CPI、PPI、國房景氣指數、物流PMI制造業、物流PMI服務業、財新制造業PMI、財新服務業PMI、固定資產投資完成額和客運量，第四類包括貨運量，第五類包括外匯中間價。

三、宏觀經濟指標歸類及其意義

由上表可以得知，我們簡單的將常見的19個宏觀經濟指標分為5類，其中第三類包含的種類做多，根據對指標含義的詳細分析可以知道，這些指標主要通過影響交易額度而影響市場經濟，而通過這種歸類可以更加直觀的針對每一類劃分其風險并針對其提出有效措施。