一百年的騙局

網貸“爆雷”事件，和夏天的蚊子一樣越來越多。不斷拍死的蚊子，已分不清流的是誰的血。

一般情況下，人們會把這種網貸倒閉、“跑路”現象統稱為“P2P爆雷”。原本P2P是民間小額貸款和互聯網技術的結合，是一個帶有金融普惠理想的充滿希望的模式，如今已被相當程度上污名化。

“爆雷”的網貸企業，從其事發邏輯上看不外乎兩種。一種是設立初衷即為行騙，倒閉“跑路”是遲早的事，另一種是由于自融、自有資金池、虛構夸大投資項目等行為，導致最后被資金鏈劫持，一旦斷裂就客觀上淪為騙局。不管是哪一種，最后都體現出龐氏騙局的典型特點：用新投資者的錢為上一批投資者兌付，“拆東墻補西墻”，讓最后的投資者倒霉。

龐氏騙局由意大利裔美國人查爾斯·龐茲在1919年發明，一年里約4萬名波士頓人入彀。它的典型特點就是違背常識的高回報和從第一批投資者開始啟動“擊鼓傳花”。這一“偉大的騙局”誕生至今，整整100年。

給它一個帶引號的偉大，是因為設計者深刻地洞徹了人性。這一行騙模式建基于人的普遍性的貪欲，讓不管是聰明人還是傻子，都無法逃脫。聰明人是索羅斯式的，依照他那一句名言進行盡量精確的投機：“經濟史是一部基于假象和謊言的連續劇，經濟史的演繹從不基于真實的劇本，但卻鋪平了累積巨額財富的道路。做法就是認清其假象，投入其中，在假象被公眾識破之前退出游戲。”

而“傻子”，就是他所說的公眾，那些數目最大卻永遠無法識破假象的人群，他們在誘惑面前都是憑借本能作出決策。貪是一種本能，在中國漢字里，這個字和貧非常像，古人大約也洞察了其中的邏輯關系。

同時，龐氏騙局又和一些合法的金融運作有難以徹底分解的精神一致性，比如股票市場、美國國債，某種程度上都是借新還舊，最大的區別在于誰在為信用背書。所以龐氏騙局總能精神不變，卻又花樣翻新，它總是可以與時俱進地找到一件堂皇的外衣，混進“合法”的行列，用各種時髦的手法干著同一件壞事。

作為一種社會建構，龐氏騙局有它最適宜生長的社會土壤。分而析之，完美的社會土壤有幾個要素。

第一，這個社會有活力，有活力意味著社會成員普遍有著旺盛的欲望，而欲望是大部分騙局奏效的前提。

第二，這個社會有一定的金融意識，意味著它必須是一個現代社會，人們對金融比較熟悉，至少不抗拒。在一個普遍以食利為恥的前現代社會它是行不通的。

第三，這個社會的金融意識又必須是不夠成熟的，金融專業知識并不普及，甚至還帶有“聚寶盆”一般的神秘性，因此人們才無法理性理解和分析高回報。

第四，這個社會存在必須的制度漏洞或空白，使得理性力量無法對大眾的非理性形成足夠的制約。

比照這四個要素，我們就理解為什么龐氏騙局在身邊不斷推陳出新，人們還總是前仆后繼了。“龐氏騙局”作為一個具有世界性認知度的詞匯，本來是一個嚴重的警示，但在我們可以感知的事實里，它幾乎成為了萬能行騙手段，并且是一種速成技術。它在每一個時代都有自身的風貌：20世紀90年代，蟻力神和三北大造林；2000年后，民間借貸合法化后的非法集資；最近十年，它愛上了互聯網金融。

很多人都說，“爆雷”的受害者是不值得同情的。他們有他們的道理，那個被承諾的高回報率，本身就標明了這是一個個龐氏騙局，而人們依然積極入局，是因為他們相信自己不會是最后那一棒。這樣的投機者，的確不值得同情，前方所說的“聰明人”其實有非常高的門檻，自作聰明，天厭之。

不過，龐氏騙局的主要目標并不是他們，而是徹底的無辜者，因而也是徹底的善良者—比如大爺大媽們。概而言之，它的主要目標其實是那些錢來得最不容易的人，事實上最后倒霉的也主要是這部分人。那么，這涉及的就不是同情的問題，而是作為清醒者，每一個人都對他們負有責任—就像在新聞里，警察、銀行職員苦苦勸告大爺大媽不要給電話另一端的人匯款。

責任首先在有權力和有義務去擔負它的人肩上—當一般人都能感受到身邊人正在陷入一個經過注冊的企業制造的騙局，遲早要遭受損失時，如果說他們毫無察覺，只有等“爆雷”之后才能發現問題，相信連他們自己都不相信。