財務管理在企業(yè)破產(chǎn)重整中的應用

張群霞 張少鋒

摘要：黨的十八屆三中全會通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，標志著開啟中國改革“2.0時代”。本文主要以某企業(yè)采取“破產(chǎn)重整”方式著力于供給側結構性改革案例為切入口，以探析財務管理在企業(yè)破產(chǎn)重整期間的創(chuàng)新運用，以查找其中尚存在的問題，為其他國有企業(yè)全面深化改革財務管理提供借鑒。

關鍵詞：改革;僵尸企業(yè);破產(chǎn)重整;財務管理

某企業(yè)系1965年開工建設的三線軍工企業(yè)，在50多年的發(fā)展歷程中，曾為國家國防及核工業(yè)建設做出過重要貢獻。改革開放以來，企業(yè)經(jīng)過艱難轉型實現(xiàn)了軍轉民的歷史變革，并一度成為我國中小發(fā)電設備制造企業(yè)的佼佼者，但因地處偏僻、社會負擔重等，企業(yè)發(fā)展受到制約。2012年起，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營步入困境，連續(xù)幾年巨額虧損， 2016年被國務院國資委列為督辦處置的“僵尸企業(yè)”。

由于企業(yè)被列為 “僵尸企業(yè)”，蝴蝶效應迅速發(fā)酵，供應商、客戶的恐慌和訴訟，金融機構對“僵尸企業(yè)”的政策限制，企業(yè)最終完全喪失籌資能力，無法償還到期債務，企業(yè)到了生死一線非改革不可的階段。

一、主要做法

（一）明確重整期間財務管理的意義

1.保障重整期間企業(yè)經(jīng)營的順利進行。重整期間，企業(yè)管理權已移交管理人，內(nèi)部機構已不能完全正常運行，企業(yè)以財務管理為綱，最大限度統(tǒng)籌各方資源，延續(xù)企業(yè)經(jīng)營。

2.提升企業(yè)重整期間的經(jīng)濟效益。圍繞重整目標，充分發(fā)揮重整期間經(jīng)營過程中財務管控作用，若企業(yè)重整期間經(jīng)營狀況繼續(xù)惡化，將導致重整企業(yè)無法挽救的可能。

3.保護和實現(xiàn)重整企業(yè)的整體價值。重整本質(zhì)是資源的重新優(yōu)化配置，充分發(fā)揮財務紐帶角色作用，尋求重整前后投資人、債權人、企業(yè)、員工各方利益的最大公約數(shù)。

（二）調(diào)整重整期間財務管理原則

1.對破產(chǎn)管理人負責。法律賦予破產(chǎn)管理人權利，企業(yè)受托經(jīng)營也僅是管理人權利的延伸。

2.對投資人、債權人負責。必須清晰界定重整前后財產(chǎn)狀況，明確重整前后責任。

3.對重整目標負責。堅持目標導向，明確重整時間表、進度圖，協(xié)同配合，整合資源。

（三）形成重整期間的財務工作機制

破產(chǎn)重整工作啟動后，財務管理實行三條線作戰(zhàn)的工作機制：

1.重整前資產(chǎn)的盤點清查、債權債務的核實、基準日的鎖定。

2.重整期間的財務管理與監(jiān)督

1）重整期間，管理人工作機構——會計師事務所作為專業(yè)機構進駐企業(yè)現(xiàn)場監(jiān)督企業(yè)財務管理的實施。

2）重整期間，企業(yè)銀行賬戶、網(wǎng)上銀行密鑰及印章（包括財務專用章、發(fā)票專用章、預留銀行印鑒章、財務部門公章）全部由會計師事務所指定專人保管和使用。

3）重整期間，除賬戶、印章及資金的使用需要管理人審查審批及其他由法律和管理人另有的規(guī)定外，企業(yè)既有的現(xiàn)行財務制度原則上保持不變。

3. 重整期間的資金管理

1）從制度上進行規(guī)范。重整之初，企業(yè)財務部門針對性制定了《破產(chǎn)重整期間資金使用具體規(guī)定》，對企業(yè)各部門在重整期間申請使用資金事宜進行了調(diào)整規(guī)范。

2）調(diào)整資金預算制度。為不影響企業(yè)重整期間正常生產(chǎn)經(jīng)營資金需要，適應管理人管理規(guī)定，企業(yè)原來實行的資金月預算制調(diào)整為周預算制，共編報了43周資金計劃表。

3）調(diào)整資金審批權。重整期間，企業(yè)資金由管理人統(tǒng)一調(diào)度管理，但使用時實行企業(yè)、管理人“雙線”審批。

4）實行企業(yè)和管理人工作機構相互制約制度。由管理人指定企業(yè)出納員保管一枚網(wǎng)上銀行密鑰并提交支付申請，由會計師事務所在網(wǎng)上銀行審批支付。

（四）有序組織重整期間的財務配合

1.配合管理人、意向重整人、投資人對企業(yè)進行盡職調(diào)查。企業(yè)財務部門組織完成了2012年-2017年企業(yè)財務有關各項資料的提供及未來五年經(jīng)營預測等。

2.配合管理人清理企業(yè)財產(chǎn)及做好財產(chǎn)評估工作。協(xié)助管理人通過搖號確定的評估機構對逐項資產(chǎn)進行調(diào)查評估，并剝離評估清算價值0.77億元的非經(jīng)營資產(chǎn)后納入重整對價。

3.在企業(yè)主導下配合管理人做好職工安置工作。重整日，企業(yè)在崗職工757人。重整期間，完成429名解除勞動合同職工的財務審查，在崗剩余職工將在重整計劃執(zhí)行期全部解除勞動合同后根據(jù)重整人需要競聘上崗。

二、取得的成效

企業(yè)破產(chǎn)重整歷時十個多月，各方傾注了巨大心血，企業(yè)取得了重整成功。從財務管理角度而言，一是從財務方面保障了SAP/ERP系統(tǒng)的正常運作和企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營;二是真實完整及時地反映了企業(yè)重整期間的經(jīng)營成果;三是為重整計劃草案的制定和通過提供了財務支撐。

回顧企業(yè)破產(chǎn)重整期間財務管理在其中的應用，我們認為有以下方面問題需要引起重視：一是國家有關部門沒有明確的對破產(chǎn)重整財務管理和會計處理的指導意見，在財產(chǎn)清查、對價支付、股權劃轉、權益調(diào)整、重整前后報表賬務銜接等方面，更多的還停留在管理人和企業(yè)探索階段;二是重整前后三個階段（重整前期、重整期、重整計劃執(zhí)行期）的財務報表沒有中介鑒證的制度性安排，不便于界定責任，不便于界定不同時點的財產(chǎn)狀況和經(jīng)營成果;三是建設一支適應新時代中國特色社會主義思想的財務隊伍至關重要，只有素質(zhì)過硬、勇于擔當?shù)呢攧贞犖椋拍艽蜈A硬仗，助力企業(yè)實現(xiàn)愿景。

綜上所述，企業(yè)財務部門在無破產(chǎn)重整財務管理經(jīng)驗可借鑒的情況下，轉變財務管理觀念，較好地完成了重整期間的會計核算和財務管理，重整計劃草案獲得債權人高票通過，并經(jīng)人民法院批準，企業(yè)破產(chǎn)重整進入重整計劃執(zhí)行期。