我國生產(chǎn)率變化機制分析

盛如旭 李雪松 汪勇

摘要：我國生產(chǎn)率的影響因素和變化機制是經(jīng)濟領域的研究熱點。近年來，學者們開始嘗試使用中介效應模型來解構生產(chǎn)率變化機制“黑箱子”。文章梳理了過去文獻中關于我國生產(chǎn)率變化機制的研究，首先我們將現(xiàn)存研究劃分為以成本費用、人力資本、研發(fā)投入、其他變量作為中介變量的四類生產(chǎn)率研究。其次，我們從經(jīng)濟含義和研究目的兩方面總結出，合適的中介變量應該是具有“承上啟下”作用的經(jīng)濟單元內(nèi)部基礎性變量。最后，本文總結了當前生產(chǎn)率變化機制研究的主要缺陷和新進展，并給未來研究提出了若干建議。

關鍵詞：生產(chǎn)率；機制分析；中介效應模型；因果關系分析

一、 引言

當前，我國經(jīng)濟開始由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，生產(chǎn)率的提升是高質(zhì)量發(fā)展的動力源泉。同時，我國生產(chǎn)率的影響因素和變化機制一直是經(jīng)濟領域的研究熱點。早期學者們主要聚焦于生產(chǎn)率的影響因素分析，近年來，為了進一步理解核心解釋變量如何影響生產(chǎn)率，學者們開始嘗試解構“核心解釋變量→生產(chǎn)率”傳導機制的黑箱子。

中介效應模型最早來源于心理學研究領域，在引入經(jīng)濟學領域后，中介效應模型為生產(chǎn)率變化機制研究提供了切入視角。簡要地說，中介效應是指在分析核心解釋變量（X）對生產(chǎn)率（Y）的影響時，如果核心解釋變量通過變量（M）傳導至生產(chǎn)率變化，那么認為“核心解釋變量（X）→變量（M）→生產(chǎn)率（Y）”傳導機制存在，其中變量（M）稱作中介變量，中介效應一般采用Baron和Kenny（1986）提出的三步法檢驗。通過中介效應模型，學者們可以分析傳導機制是否存在以及測算中介效應占總效應比例，從而打開生產(chǎn)率變化機制“黑箱子”中的一環(huán)。

二、 生產(chǎn)率變化機制研究現(xiàn)狀

近年來，基于中介效應分析的我國各領域生產(chǎn)率研究層出不窮。雖然研究的核心解釋變量種類較多，但傳導機制分析選取的中介變量總體上可以匯總成四個類型：成本費用、人力資本、研發(fā)創(chuàng)新、其他變量。根據(jù)中介變量的類型，本文將我國生產(chǎn)率變化機制研究分為以下四類。

1. 成本費用類中介變量的生產(chǎn)率研究，即“核心解釋變量→成本費用→生產(chǎn)率”傳導機制研究。成本費用是最直接影響生產(chǎn)率的經(jīng)濟變量之一，經(jīng)濟單元的成本費用額外增加一般會直接并顯著地使生產(chǎn)率下降。這個經(jīng)濟現(xiàn)實保證“成本費用→生產(chǎn)率”因果關系必定存在，這是成本費用經(jīng)常作為中介變量的重要原因之一。以成本費用作為中介變量的生產(chǎn)率文獻主要研究了兩類傳導機制：一是經(jīng)濟單元的內(nèi)部因素為核心解釋變量的傳導機制。學者們從垂直化分工程度（張璐等，2018）、物流外包水平（梁紅艷，2015）、服務業(yè)外包水平（李艷華和葛丹丹，2011）等經(jīng)濟單元內(nèi)部的生產(chǎn)行為角度研究了“生產(chǎn)行為變化→成本費用→生產(chǎn)率”傳導機制。二是經(jīng)濟單元的外部因素為核心解釋變量的傳導機制。學者們從生產(chǎn)性服務業(yè)發(fā)展水平（馮泰文，2009；黃莉芳等，2012）、高技術服務業(yè)FDI（華廣敏，2013）等經(jīng)濟單元外部的其他經(jīng)濟因素角度研究了“外部因素→成本費用→生產(chǎn)率”傳導機制。

2. 人力資本類中介變量的生產(chǎn)率研究，即“核心解釋變量→人力資本→生產(chǎn)率”傳導機制研究。人力資本投入是生產(chǎn)經(jīng)營行為的要素投入之一，也是直接影響勞動生產(chǎn)率的重要因素之一。通過人力資本影響生產(chǎn)率的核心解釋變量也存在內(nèi)部因素和外部因素，其中包括資本結構（李廣眾等，2018）、公司治理成本（徐茗麗等，2016）、企業(yè)年金（于新亮等，2017）、教育投資（張曉秋等，2009a；張曉秋等，2009b）等內(nèi)部因素，也包括契約執(zhí)行效率（劉鵬飛和李瑩，2018）、勞動力供給（周末等，2017）、市場競爭（徐茗麗等，2016）、社會信息化水平（韓自然等，2017）等外部因素。

3. 研發(fā)創(chuàng)新類中介變量的生產(chǎn)率研究，即“核心解釋變量→研發(fā)創(chuàng)新→生產(chǎn)率”傳導機制研究。雖然研發(fā)創(chuàng)新與生產(chǎn)率并沒有成本費用、人力資本與生產(chǎn)率之間的關系密切，但研發(fā)創(chuàng)新對生產(chǎn)率的影響是經(jīng)濟領域的研究熱點。因此，現(xiàn)存大量經(jīng)濟理論可以證明“研發(fā)創(chuàng)新→生產(chǎn)率”因果關系存在，所以生產(chǎn)率研究也經(jīng)常選取研發(fā)創(chuàng)新作為中介變量。通過研發(fā)創(chuàng)新影響生產(chǎn)率的核心解釋變量眾多，例如CEO交流（趙建春等，2015）、人力資本結構（李杏和侯佳妮，2018）、政府補助（王薇和艾華，2018）、高技術服務業(yè)FDI（華廣敏和荊林波，2013）、海外并購（張雨和吳先明，2018）、物流外包水平（梁紅艷，2015）、服務業(yè)外包水平（李艷華和葛丹丹，2011）、出口貿(mào)易（梁云等，2014）等。

4. 其他類中介變量的生產(chǎn)率研究，即“核心解釋變量→其他變量→生產(chǎn)率”傳導機制研究。除上述三個使用較多的中介變量以外，部分研究選取其他變量作為中介變量。毛其淋和許家云（2015）以企業(yè)進口行為作為中介變量，研究了中間品貿(mào)易自由化影響生產(chǎn)率的傳導機制。劉偉江和呂鐲（2018）以制造業(yè)服務化作為中介變量，研究了“營改增”影響企業(yè)生產(chǎn)率的傳導機制。杜俊濤等（2017）以環(huán)境規(guī)制作為中介變量，研究了財政分權影響綠色全要素生產(chǎn)率的傳導機制。

綜上所述，大部分生產(chǎn)率變化機制研究選取成本費用、人力資本、研發(fā)創(chuàng)新三類中介變量，小部分研究選取其他中介變量。同時，部分研究還選取多個中介變量考察各自的中介效應或聯(lián)合中介效應。利用這四類中介變量，學者們開始從多個重要角度來解構我國生產(chǎn)率變化機制“黑箱子”。

三、 生產(chǎn)率變化機制的中介變量特點

合適的中介變量是生產(chǎn)率變化機制研究的關鍵。選擇中介變量時，本文認為應該考慮經(jīng)濟含義和研究目的兩個因素。從經(jīng)濟含義看，中介變量是指“受核心解釋變量影響、能影響生產(chǎn)率”的經(jīng)濟變量，所選的中介變量應該在傳導機制中發(fā)揮“承上啟下”的作用。從研究目的看，中介效應分析可以幫助我們進一步挖掘“核心解釋變量→生產(chǎn)率”中隱藏的傳導機制，以此打開生產(chǎn)率變化“黑箱子”中的一環(huán)。綜合上述因素，本文認為合適的中介變量應當考慮以下四點要求。

1. 中介變量具有“承上”作用，即中介變量受到核心解釋變量影響。特別的，早期中介效應模型不僅需要滿足該條件，還額外要求變量間不存在嚴重的雙向因果問題，即“核心解釋變量→中介變量”之間只存在單向因果關系。例如，王薇和艾華（2018）研究的“政府補助→企業(yè)研發(fā)投入→企業(yè)生產(chǎn)率”傳導機制中，“政府補助→企業(yè)研發(fā)投入”之間可能存在雙向因果問題。此時，傳統(tǒng)計量方法只能估計得到相關關系大小，并不能得到“政府補助影響企業(yè)研發(fā)投入”凈效應。如果雙向因果問題比較嚴重，早期中介效應模型將不能給出可靠的結論。為此，學者們通常從經(jīng)濟現(xiàn)實和經(jīng)濟理論兩個渠道選擇合適的中介變量，以此保證不存在嚴重的雙向因果問題。目前，隨著因果關系評估模型迅速發(fā)展，即使在有雙向因果問題的情況下，我們也可能可以估計得到因果關系凈效應，也就是說不存在雙向因果問題這個額外要求正在逐漸弱化。

2. 中介變量具有“啟下”作用，即中介變量能影響生產(chǎn)率。一般情況下，學者們選取與生產(chǎn)率關系較密切的經(jīng)濟變量作為中介變量，以此保證具有“啟下”作用。例如選取勞動力投入、資本投入、中間投入等生產(chǎn)經(jīng)營行為的投入要素作為中介變量，它們也是測算生產(chǎn)率所需的指標之一。這些中介變量可以保證“中介變量→生產(chǎn)率”因果關系必定存在。特殊情況下，若有現(xiàn)存經(jīng)濟理論的保證時，中介變量與生產(chǎn)率的關系也可以相對不密切。以杜俊濤等（2017）研究的“財政分權→環(huán)境規(guī)制→生產(chǎn)率”傳導機制為例，雖然環(huán)境規(guī)制并沒有投入要素與生產(chǎn)率之間關系密切，但眾多現(xiàn)存的經(jīng)濟理論已經(jīng)保證了“環(huán)境規(guī)制→生產(chǎn)率”因果關系存在，所以以環(huán)保規(guī)制作為中介變量是合理的。此外，當中介變量與生產(chǎn)率之間存在雙向因果問題時，一個科學嚴謹?shù)闹薪樾Y論也十分依賴于其間的因果關系凈效應的準確估計。

3. 中介變量一般具有基礎性。隨著學者們對生產(chǎn)率研究逐步深入，各類研究中的核心解釋變量逐步復雜化，例如“中間貿(mào)易自由化→生產(chǎn)率”“垂直化分工水平→生產(chǎn)率”等相對復雜的影響因素分析開始受到關注。但與之相反，中介變量一般仍然選擇相對基礎的經(jīng)濟變量，例如上述的成本費用、創(chuàng)新研發(fā)、人力資本三類基礎性變量。我們認為其原因在于中介效應分析的研究目的是解構傳導機制“黑箱子”，如果所選的中介變量過于復雜，那就相當于用另一個“黑箱子”（復雜的中介變量）去解釋傳導機制“黑箱子”，這樣的分析可能并不具有很大的意義。而一個簡單基礎的中介變量可以幫我們從深層次去理解生產(chǎn)率變化的傳導機制。

4. 中介變量一般是經(jīng)濟單元的內(nèi)部特征變量。部分學者以“外部因素→中介變量→生產(chǎn)率”傳導機制作為研究內(nèi)容，比如外部規(guī)制、外部發(fā)展水平等外部因素對企業(yè)生產(chǎn)率變化的傳導機制研究。此類文獻中，中介變量一般選取經(jīng)濟單元的內(nèi)部特征，此時傳導機制的經(jīng)濟含義可以這樣理解：外部因素改變了經(jīng)濟單元的內(nèi)部特征，從而影響生產(chǎn)率，即“外部因素→內(nèi)部特征→生產(chǎn)率”傳導機制。如果這里仍以某個外部因素作為中介變量，即“外部因素→某外部因素→生產(chǎn)率”傳導機制，那么中介變量似乎并沒有緊密連接外部因素和生產(chǎn)率，傳導機制的后半段“某外部因素→生產(chǎn)率”還存在可以深入解釋的方面。

總的來說，第一點和第二點要求來源于中介變量的經(jīng)濟含義，要求“核心解釋變量→中介變量”“中介變量→生產(chǎn)率”兩組因果關系凈效應可以準確估計。這是中介效應分析結論可靠的前提，也是必須滿足的硬性要求。第三點和第四點要求來源于中介效應的研究目的，要求中介變量是經(jīng)濟單元的內(nèi)部基礎性變量。這是為了幫助我們從更合適的角度去解構傳導機制“黑箱子”，也是本文建議滿足的非硬性要求。

四、 生產(chǎn)率變化機制研究的缺陷以及新進展

準確的因果關系分析是生產(chǎn)率變化機制研究的核心。目前生產(chǎn)率變化機制研究中的主要缺陷是因果關系凈效應估計有誤。在“核心解釋變量→中介變量→生產(chǎn)率”傳導機制中，我們至少需要準確估計兩組具有方向性的因果關系凈效應，即“核心解釋變量→中介變量”“中介變量→生產(chǎn)率”。當變量間存在嚴重的雙向因果問題時，傳統(tǒng)計量模型一般只能估計相關關系而不是因果關系凈效應，從而得到有誤的中介效應結論。令人遺憾的是，現(xiàn)存的大部分生產(chǎn)率變化機制研究并沒有重視這個問題。

隨著因果關系研究方法迅速發(fā)展，中介效應模型開始結合多種新的模型方法，出現(xiàn)了一部分更加科學的研究。一類是采用工具變量法（IV）的中介效應研究，另一類是對“自然實驗”或“準實驗”使用傾向值得分匹配（PSM）、雙重差分法（DID）、斷點回歸設計（RDD）、合成控制法（SCM）等評估方法的中介效應研究。在更準確的因果關系凈效應估計結果的基礎上，中介效應分析越來越接近“傳導機制”的真諦，而不是之前可能混雜反向因果的“相關關系”結果。因此，我國生產(chǎn)率變化機制研究領域出現(xiàn)了更加科學嚴謹?shù)男陆Y論。

“企業(yè)特征→中介變量→企業(yè)生產(chǎn)率”傳導機制的新結論。李廣眾等（2018）發(fā)現(xiàn)“企業(yè)債務比率上升→人力資本投入減少→生產(chǎn)率下降”傳導機制存在，為了處理企業(yè)債務與生產(chǎn)率之間的雙向因果問題，他們以行業(yè)層面?zhèn)鶆兆兞孔鳛槠髽I(yè)債務的工具變量進行IV估計。于新亮等（2017）發(fā)現(xiàn)“企業(yè)年金增加→員工素質(zhì)提高＼培訓投入增加＼財務寬松→企業(yè)生產(chǎn)率提高”傳導機制存在，他們以區(qū)域企業(yè)年金覆蓋率作為工具變量來處理企業(yè)年金與生產(chǎn)率之間的雙向因果問題。

“外部因素→中介變量→企業(yè)生產(chǎn)率”傳導機制的新結論。董倩（2018）發(fā)現(xiàn)“地區(qū)科技金融發(fā)展→關聯(lián)貸款比例下降/貸款集中度下降/流向非國有經(jīng)濟貸款比例上升→城商行生產(chǎn)率提高”傳導機制存在，他們以滯后一期和二期的科技金融指數(shù)作為工具變量來處理科技金融和城商行生產(chǎn)率之間的雙向因果問題。陳飛和劉宣宣（2018）評估了“土地確權”的政策效果，研究發(fā)現(xiàn)“實施土地確權政策→家庭耕地規(guī)模擴大/農(nóng)戶信貸增加→農(nóng)戶勞動生產(chǎn)率提高”傳導機制存在，他們檢驗發(fā)現(xiàn)土地確權政策相對于勞動生產(chǎn)率具有外生性，以此排除雙向因果問題的可能性。劉鵬飛和李瑩（2018）發(fā)現(xiàn)“區(qū)域契約執(zhí)行效率提高→企業(yè)人力資本水平提高→企業(yè)生產(chǎn)率提高”傳導機制存在，他們以城市行業(yè)層面的人力資本平均值作為人力資本的工具變量處理雙向因果問題。周末等（2017）基于“計劃生育紅旗縣”這個自然實驗，發(fā)現(xiàn)“區(qū)域勞動力供給減少→勞動力成本提高→企業(yè)生產(chǎn)率提高”傳導機制存在。

區(qū)域和行業(yè)宏觀生產(chǎn)率傳導機制的新結論。杜俊濤等（2017）發(fā)現(xiàn)地級市層面的“財政分權程度提高→環(huán)境規(guī)制強度下降→綠色全要素生產(chǎn)率降低”傳導機制存在，他們以城市規(guī)模作為工具變量來處理財政分權程度與其他變量之間的雙向因果問題。張雨和吳先明（2018）發(fā)現(xiàn)工業(yè)行業(yè)層面的“海外并購→政府支持/促進市場競爭→產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績效提高→行業(yè)生產(chǎn)率提高”傳導機制存在，為了處理海外并購和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新之間的雙向因果問題，他們以產(chǎn)業(yè)海外并購交易額的滯后二期、三期作為工具變量進行IV估計。

五、 總結

本文梳理并評述了基于中介效應模型的我國生產(chǎn)率變化機制相關文獻。具體來說，本文首先從研究選取的中介變量類型角度，把生產(chǎn)率變化機制研究劃分為四個類型，并簡要分析了四類研究選擇相應中介變量的原因和涉及的核心解釋變量。其次，本文從經(jīng)濟含義和研究目的兩個方面給出選取合適的中介變量應該考慮的四點要求。最后，本文總結了當前我國生產(chǎn)率變化機制研究的主要缺陷以及進展。

通過綜述相關文獻，本文對未來生產(chǎn)率變化機制研究提出兩點建議。第一，生產(chǎn)率變化機制研究要選取合適的中介變量。本文建議未來研究選取的中介變量應該具有“承上啟下”作用，而且一般選取經(jīng)濟單元內(nèi)部的基礎性變量。從實踐來看，本文建議可以從經(jīng)濟現(xiàn)實和經(jīng)濟理論中尋找中介變量；第二，生產(chǎn)率變化機制研究要基于準確的因果關系凈效應估計結果。本文建議未來研究要使用更科學嚴謹?shù)挠嬃糠椒▉砉烙嬕蚬P系凈效應，而不是使用相關關系估計結果錯誤地代替因果關系凈效應，以此盡可能地提高中介效應分析結果的可靠性。

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基金項目：國家社科基金重大項目“新常態(tài)下我國宏觀經(jīng)濟監(jiān)測和預測研究”（項目號：15ZDA011）。

作者簡介：李雪松（1970-），男，漢族，江蘇省宿遷市人，中國社會科學院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院副院長、研究員、博士生導師，研究方向為宏觀經(jīng)濟理論與政策；盛如旭（1992-），男，漢族，浙江省衢州市人，中國社會科學院大學（研究生院）數(shù)量經(jīng)濟與技術經(jīng)濟系博士生，研究方向為生產(chǎn)率、政策評估；汪勇（1989-），男，漢族，安徽省黃山市人，北京大學國家發(fā)展研究院博士后，研究方向為宏觀經(jīng)濟學。

收稿日期：2019-01-12。