人力資本存量測算方法探討研究

摘要：人力資本存量的測算是學術界非常關注的問題。由于人力資本的不可直接觀察性，帶來了其存量測算的困難性。目前學者分別基于不同角度提出了人力資本存量的測算方法，梳理下來有成本法、收入法、教育指標法等。文章試圖在總結已有文獻的基礎上探討研究現有人力資本存量測算方法的理論基礎、計算原理、發展與應用實踐、存在問題等內容。

關鍵詞：人力資本存量；成本法；收入法；教育指標法

一、 引言

一般認為，人力資本理論興起于20世紀50年代～60年代。歷經Schultz、Mincer、Becker等經濟學家的不懈努力，人力資本理論逐步形成、成熟。隨著理論研究的深入，為測算人力資本存量水平提供了相應的支撐，同時隨著人力資本在國民經濟生活中實踐應用領域的不斷拓展，客觀上又對人力資本存量水平測算提出了更多要求。

人力資本存量既有數量特征又有質量特征，不僅反映絕對數值，而且反映結構層次，同時人力資本既是一個動態概念又是一個靜態概念，具有時效性和損耗性特征。由于人力資本這一資本形態的不可直接觀測性和易變性，給其存量水平測算的準確性帶來了困難。綜合國內學者研究，成本法、收入法、教育指標法是最常用到的人力資本存量的測算方法。

二、 成本法

成本法測算人力資本存量，是基于測算投資成本的方法。可以認為人力資本的當前價值水平跟勞動者的人力資本積累沉淀、轉化形成過程中的總計投入密切相關，進而運用投資成本推算存量水平。

1. 理論基礎。人力資本是蘊藏于人身的知識和技能，通過對人的投資積累形成，包括教育、培訓、保健、遷移等。投入越多，積累越多，人力資本存量越大。Schultz認為，人力資本是通過投資而形成的有用能力，為了獲得這種能力，人們必須承擔費用、花費時間。這為使用成本法測算人力資本存量水平提供了理論依據。成本法借鑒于物質資本的核算方法，實質是把人力資本的投資額看作人力資本的形成額。隱含的前提假設是：人們擁有的知識、技能等人力資本存量水平的多少跟后天為獲取這些知識、技能所花費的投資成本是一致的。

2. 基本計算方法。Schultz指出教育、健康、在職培訓方面的投資會增加人力資本，Becker指出人力資本投資包括學校教育、在職培訓、醫療保健等多種形式。根據以上含義，我們可以構建成本法基本公式：

IHC=IE+IH+IT+IY

IHC為人力資本投資總成本；IE為受教育投資成本；IH為健康投資成本；IT為培訓投資成本，IY是遷移成本、機會成本等。因為教育和健康占據人力資本投資的主要比例，在實際應用中，很多文獻將人力資本投資簡化為教育投資和健康投資。

考慮到投資成本的時間累計效應和會計核算，一般用永續盤存法計算當期的投資總成本。即當期人力資本存量等于上一期人力資本存量加本期人力資本投資，再減去本年人力資本折舊和貶值：

HCt=HCt-1（1-？墜）+It

HCt是t年的人力資本存量，HCt-1是t-1年的人力資本存量，It是t年人力資本投資額，？墜是人力資本折舊率。

3. 發展與實踐應用。最早提出使用成本法測算人力資本水平的是E.Engle（1883）。他將全體勞動者劃分成了幾個階層，并且對每個階層的人的初始成本、每年新增成本、人生長到成熟的年限做了假設，從而估算出了特定階層中特定年齡勞動者的人力資本水平。后來，J.W.Kendrick（1976，1994）等很多專家深入研究并拓展成本法，使成本法的思想進一步發展，并逐步形成永續盤存法。

錢雪亞（2005、2012）認為基于投資視角測量人力資本存量水平與商品價值計量的一般原則相符合，她在人力資本存量測量方面做了大量研究，獨對成本法情有獨鐘。焦斌龍、焦志明（2010）使用成本法對我國1978年～2007年的人力資本存量進行估算，運用永續盤存法的思想，構建計算公式為：Ht=■Hit=■[（1-？墜i）Hi（t-1）+Iit]；公式中Ht表示第t年人力資本存量，Hit表示第i種人力資本在第t年時的存量水平，Iit表示第i種人力資本在t年時的投資額，？墜i表示第i種人力資本的折舊率；其中i=1，2，3，4，5分別表示教育、衛生、科研、培訓、遷移。喬紅芳、沈利生（2015）采用引入了教育投資時滯概念，用成本加權法估算了中國1978年～2011年的人力資本存量。

4. 存在的問題。

（1）人力資本投資成本的統計范疇不明確，類似于“小孩撫養費用”等費用哪些屬于消費性支出，哪些屬于投資性支出，統計范圍和口徑不好確定。

（2）即使投資成本統計范疇明確，但是人力資本的投資支出并不完全等于人力資本的形成，投資和形成之間的轉化率不好確定，且投資支出與資本形成之間還存在時滯效應。

（3）人力資本折舊率？墜的不確定性。

（4）沒有考慮初始稟賦問題，純粹的依據投資成本來比較人力資本存量水平，可能導致天生愚鈍者的人力資本水平可能被高估而天生聰穎者的人力資本水平卻可能被低估。

（5）數據的可得性：數據的宏觀數據可以通過政府部門獲得，但微觀數據不好獲得，投資還會包含家庭個人投資。

三、 收入法

收入法測算人力資本存量，是將人力資本的價值通過貨幣價值予以體現，基于資本收益的思想，依據人力資本所能獲得的當期或未來收益的貨幣價值，來測算人力資本存量水平。

1. 理論基礎。按照微觀經濟學理論，勞動力的收入水平反映了要素報酬。這樣學者們就可以通過計算勞動報酬的方式來衡量人力資本水平。收入法測算人力資本存量水平，是把人力資本看作一種特殊的“資本”。獲取收益是資本的基本屬性，收入法正好體現了人力資本獲取收益的資本屬性特征。收入法的實質是依據資本與預期收益的相關關系，依據預期收入水平反過來推算資本存量水平。當然收入法需要假設：收入高低能客觀地反映人力資本邊際勞動生產率水平。

2. 基本計算方法。根據收入法的定義，一個人的人力資本存量可以用他的貨幣價值水平體現，而人力資本的貨幣價值可用折現加總公式計算

HC=■■

HC為人力資本存量，Yt是第t年的當年收入水平；T是要計算人力資本水平的時間段，以年限表示；r是貼現率。計算出個體的人力資本水平后，通過加總的方式可以得出一個組織或一個地區的人力資本存量水平。這是收入法計算人力資本存量的計算基礎。

3. 發展與實踐應用。收入法的思想最早起源于W. Petty（1690），他研究了瘟疫、戰爭、屠殺和人口遷移對一個國家的實力所產生的影響。L.I.Dublin and A.Lotka（1930）對收入法提出了較為明確的概念。他們認為年齡為a的人們的總體人力資本計算式為：

HC（a）=■■

P（a，x）表示年齡為a的人再活x歲的概率，Y（a）和E（a）分別表示a歲人的年收入水平和就業率水平，r表示貼現率。Weisbrod（1961）在此方法上，將年齡限定在0-74歲。Graham和Webb（1979）將經濟增長率、教育納入模型。Jorgenson和Fraumeni（1989、1992）擴展了GW的方法，他們假設年齡一個人在t年的收入現值，等于他t年的本期收入加上他在t+1年的收入現值，從而簡化貼現過程。王德勁、劉金石（2006）通過將勞動年齡人口作為整體概念，假定人口分為三個年齡組，分別使用平均收入增長率和“1-死亡率”去套入公式中的預期收入和就業率，測算了我國1952年～2003年期間的人力資本存量。朱平芳、徐大豐（2007）利用單位人力資本的假設，估算了中國主要城市的人均人力資本[ ]。李海崢（2010，2014）運用JF的方法和其以改進的J-F終生收入法為基礎的中國人力資本綜合度量的方法體系，估算了國家以及省級層面人力資本存量。

4. 存在的問題。

（1）人們實際生產中的人力資本供給水平和人們實際擁有的人力資本存量水平并不完全相等，人力資本的存量水平和全部的未來收益現值不是相等的概念。影響收入的因素有很多，人力資本只是其中一種，因而收入水平并不能真實反映人力資本存量水平。

（2）即使人力資本擁有者的收入可以真實的反映人力資本存量情況，但是實際生活中，收入的差異無法完全反映生產率的差異。比如收入的行業差別、地域差別等無法確切區分。特別是在中國，存在大量非市場原因影響人的收入水平，構成了應用收入法的制約。

（3）折現率水平r的不確定性。

（4）需要準確的數據支撐：除了常規的的人口和勞動力數據之外，還需要準確的就業率數據，以及有年齡、性別、教育層次等特征變量的收入數據等系統數據，這在國內是難以滿足的。

四、 教育指標法

教育指標法計算人力資本存量，是依據平均教育年限、絕對教育年限等教育指標作為代理變量來間接的反映人力資本水平，估算人力資本存量的大小。

1. 理論基礎。知識是人力資本的核心構成內容，人們主要通過教育獲取知識，可見教育是勞動者人力資本形成的主要來源和重要途徑。同時，教育水平可以正向影響"干中學"等培訓效果，一個人的教育年限越長，他積累經驗接受新知識新技術的能力越強；受教育水平越高的人也越注重并且也越知道如何改進自身的健康情況。知識、培訓、健康都是人力資本的主要構成，并且，很多實證已經表明勞動者的受教育水平與反映人力資本水平的收入成正比關系。可見，一個人受教育的成就越大，反映出來的人力資本水平越高。這些都為基于教育指標計算人力資本存量水平提供了理論基礎。大量學者傾向于認同用受教育水平可以反映人力資本存量水平。

2. 基本計算方法。將全體人口人力資本水平分為幾個階層，總教育年限（HC）可以表示為：

HCt=■Eit·hi

其中Eit為t年第i學歷層次勞動者人數，hi為第i學歷層次人的受教育年數（學制年數），用i=1，2，…，n，分別表示對受教育程度的分類。總教育年限除以人口數量可得平均教育年限。

3. 發展與實踐應用。從20世紀70年代開始，G.Psacharopoulos（1973）、V.Nehru（1995），蔡昉（2002）等先后以平均受教育年限為指標研究了人力資本存量水平。R.J.Barro（1993）構建了公式HC（t）=■s×？濁（t，s）ds，HC（t）表示第t時期的勞動者的人均人力資本存量，s表示勞動者的受教育年限，？濁（t，s）表示在第t時期受教育年限為s的勞動者數量占總人口數量的比例。

Lau（1991）、胡銨鋼（2002）等以受教育年限總數這一指標形式研究了人力資本存量水平。孫旭（2008）在研究中構建了包含受教育年限和工齡兩個變量的理論模型：HCt=HC0+f（HC0，Wt）-g（HC0，Wt），其中HC0和HCt分別表示通過教育獲得的人力資本存量稟賦和在年齡為t時的人力資本存量，Wt表示年齡t時的工齡，f（HC0，Wt）為工作后通過培訓、干中學等增加的人力資本增量，g（HC0，Wt）表示人力資本隨著年齡增長折舊或貶值部分。

還有一些文獻以相對教育指標形式研究人力資本存量。L.G.Sandberg（1982）以成人識字率、R.Levine（1992）李平（2008）以入學率、D.card（1992）以師生比、楊建（2006）構建教育和健康綜合相對數、Fleisher和Zhao（2010）以“高中及以上人員占人口比重”“大學及以上人員占人口比重”、周云波（2010）用教育收益率代替教育年限等其他形式分別測算研究人力資本存量水平。

4. 存在的問題。（1）偷換概念：教育指標僅是做為代理變量，并不符合人力資本的定義，學歷水平和受教育年限僅僅只是勞動者接受教育的過程和時間，并不能真實反映人力資本存量水平；（2）以偏概全：勞動者通過學校教育獲取的知識僅僅是人力資本內容的一部分，并沒有全面考慮到人力資本在健康、培訓以及干中學等其他方面的形成部分；（3）忽視教育質量差異：即使同樣年限或指標相同的的學校教育，因在不同的時代或者地域，會因不同的教育質量，產生不同的結果；（4）多種教育指標的不一致性和不確定性。

五、 總結與討論

測算人力資本存量的方法實踐中還有剩余法等，因影響力有限，本文不再詳細介紹。成本法測算的是人力資本投資水平，收入法測算的是人力資本收益價值，教育指標法是選擇最具代表性的受教育程度用以測算人力資本存量。這是三種最為常用的測算人力資本存量的方法，隨著研究的深入。三種方法孰優孰劣，雖然學界做了大量研究和探討，但是目前仍沒有達成一致意見。

理論基礎方面：Schultz認為“人力資本是體現于勞動者身上，通過投資形成并由勞動者的知識、技能和體力所構成的資本”。根據上述定義，基于投資成本的成本法和基于資本收益的收入法，較教育指標法理論支撐更為堅實。選擇教育指標為代理變量計算人力資本，并不嚴格不符合人力資本的定義，理論基礎稍弱。

計量形式方面：無論成本法的投資成本還是收入法的預期收入都轉化為貨幣價值計量人力資本存量水平，這也符合將人力資本作為“資本”的計量方式；而教育指標法純粹以教育指標（年限）計量人力資本水平。

數據支撐方面：成本法所用宏觀投資數據較易獲得，但涉及家庭個人等微觀數據缺乏支撐；收入法需要的人口統計數據、薪酬統計資料等，目前國內數據缺乏連續性、制度性、系統性的支撐；教育指標法所需的基礎數據相對較易取得。全面而準確的資料是人力資本存量測算的必要條件，官方、民間統計資料的不斷發展完善是人力資本存量測算準確有效的必要保障。

不確定性方面：投資成本統計范疇的不確定性、投資成本轉化為資本形成轉化率的不確定性、折舊率的不確定性、稟賦問題等，構成成本法的不確定性。存量水平并不等于實際生產供給、薪酬收入的不確定性、折現率的不確定性等，構成收入法的不確定性。代理變量的準確性、以偏概全、教育質量的不確定性、各種指標統計的不確定性等構成了教育指標法的不一致性。

實踐應用方面：教育指標法具有直觀、易操作的特點，且采用受教育年限可以剔除價格因素的影響，在國內外應用最為廣泛，尤其是跨國比較；成本法因為其理論基礎和數據可得性，國內學者使用也較多；而收入法因為國內相關數據不好獲得，且預期收入折現率r預測的不確定性，國內學者較少使用。

另外，一個國家和地區的人力資本存量理論上不是簡單的個人人力資本存量之和，還要考慮人力資本外部性問題。易定紅、陳翔（2018）認為，一個人的人力資本水平不僅會影響他本人生產力，還會對他周圍的相關者的生產力造成影響，這是人力資本外部性的實質內容，也必然會對一個組織的整體人力資本水平帶來影響。這些研究工作還要日后系統開展。

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作者簡介：袁帥（1985-），男，漢族，河北省邯鄲市人，中國人民大學勞動人事學院博士生，一級建造師，中級工程師，中級經濟師，研究方向為人力資本。

收稿日期：2019-01-16。