非洲水電開發及投資研究

馮一銘，周保中，盧杰

?

非洲水電開發及投資研究

馮一銘，周保中，盧杰

（華電電力科學研究院有限公司，浙江省 杭州市，310030）

非洲大陸水電資源蘊藏量極為豐富，但由于缺乏資金投入和技術支持，非洲的水電資源一直沒有得到大規模開發和利用。而電力短缺是阻礙非洲社會經濟發展的主要“絆腳石”之一。通過大量的數據分析和統計，對非洲各區域水電開發潛力和開發現狀進行了剖析，對主要國家的水電開發規劃進行解讀，給出了非洲水電投資空間評估；深入分析長期以來中國企業在非洲水電開發的特點，總結中國企業的優勢，并為擬在非洲投資水電的中國企業提出注意事項和建議。

非洲；水電；電力市場；企業投資

0 引言

截至2018年年中，非洲人口達到了12.88億，但約有6億人口仍未通電。根據非洲發展銀行統計，電力不足給非洲造成的經濟損失達到其GDP總量的4%，電力不足極大限制了非洲經濟的發展。近年來，非洲的電力發展速度加快，根據國際能源署統計，自2012年以來，非洲電氣化的速度相對于2000—2012年期間增長了近3倍。即便如此，非洲的缺電狀況依然嚴重。撒哈拉以南非洲仍有5.9億人口無電可用，成為世界上缺電人口最多的區域。大多數國家的電力覆蓋率都低于50%[1]。

1 非洲水資源分布情況

非洲水資源十分豐富，擁有眾多的大型河流和大型湖泊，以及總量不多但分布范圍廣泛的地下水資源。非洲水資源主要集中在非洲中部、南部、東部和島嶼國家。非洲共有17條流域面積超過10萬km2的河流，以及160個面積超過27 km2的湖泊，此類湖泊大部分位于赤道地區和東非大裂谷中的半濕潤高地。非洲大陸水電開發潛力巨大，若完全開發，非洲具備每年生產1.4萬億kW×h的水電電量。2017年，全非洲水電發電量為1310億kW×h，即當前水電開發程度不到10%，因此未來發展前景十分巨大[1]。大力發展水電將成為解決非洲電力短缺問題的重要舉措。

2 非洲水電開發現狀

2.1 非洲水電開發總量

根據國際水電協會發布的《2018年水電報告》，2017年，非洲新建成投產的水電裝機容量為1.92GW，累計總裝機容量超過35GW，占全球水電總裝機1267GW的2.76%。其中，安哥拉在2017年新增水電裝機量1GW，排在全球第5位，僅次于中國(9.1GW)、巴西(3.4GW)、印度(1.9GW)和葡萄牙(1.1GW)。

2.2 非洲各國家水電開發量

從國家層面來看，埃塞俄比亞、南非、埃及等國家水電裝機規模最大。非洲水電裝機總規模超過2000萬kW的國家有8個，這8個國家水電裝機總量占全非洲的62%。剛果民主共和國、納米比亞、贊比亞、埃塞俄比亞、多哥和蘇丹等國家水電發電量占全國總發電量的90%以上。各國水電裝機情況如表1[2]所示。

2.3 非洲水電區域分布情況

從區域分布上來看，已投運水電站主要分布在非洲南部和東部，裝機容量分別為12.4、8GW，分別占總裝機的35.2%和22.8%，西部、北部和中部較少，裝機容量分別為5.5、5和4.2GW，分別占總裝機容量的15.5%、14.1%和12%。非洲地區水電分布情況如圖1所示。

根據非洲能源委員會2017年統計數據，非洲各區域歷史水電發電量如表2所示。

由表2可以發現，2000年以來，非洲東部地區水電發電量年均增速最快，年均增長率高達7.7%，總量增加了20.4 TW×h；非洲南部水電發展起步較早，體量最大，水電增速與全非洲增速基本持平。

3 非洲水電規劃與前景

盡管擁有豐富的自然資源，但非洲的電力供應有限且不均衡。非洲僅有少數像埃及這樣的國家擁有100%的電力覆蓋率，但在乍得和南蘇丹這樣的國家，只有不到9%的人口可以使用電力。

為了擺脫貧困，非洲各國政府越來越多地轉向可再生資源，以刺激社會發展和改善生計。非洲聯盟在 2016年7月份宣布要在未來10年投資 200億美元來加大對可再生能源的開發與利用。根據非洲聯盟頒布的《非洲基礎設施開發項目》規劃，截止到2020年前，在非洲完成9 個水電項目的建造，到2040年前再另外建設20個水電項目，水電裝機容量將達到54GW。非洲各國政府也紛紛通過制定戰略規劃和政策來加大水電開發力度，并取得顯著效果。

表1 2017年底非洲各國累計水電裝機情況

圖1 非洲水電分布情況

表2 非洲各區域歷史水電發電量

3.1 埃塞俄比亞

截至2017年年底，埃塞俄比亞是非洲水電裝機最多的國家，其水電潛力估計高達45000 MW，位列非洲第二。目前埃塞俄比亞的電力裝機容量為4284MW，其中可再生能源發電占比97%，此外，還有8864MW的水電開發正在建設中。該國的政策和戰略是通過發展風能、太陽能和地熱等來加強能源結構的多樣性，進一步為水電提供補充。

3.2 摩洛哥

截至2017年年底，摩洛哥發電總裝機容量為8262MW，其中水電裝機1770MW。該國政府計劃，到2030年將可再生能源發電裝機占比提高到42%。因此，政府加快改革步伐，計劃到2030年前促進公眾和私人新投資建設1330MW的水電，其中約1000 MW的小水電，這將有助于該國實現到2020年完成2000MW水電裝機容量的目標。

3.3 尼日利亞

截至2017年年底，尼日利亞發電總裝機容量12522MW，其中水電裝機2062MW。尼日利亞水資源豐富，總的水電開發潛力高達14120MW。該國政府提出，要充分利用水資源開發水電，從而滿足該國快速增加的用電需求。到2020年，政府的水電開發目標為6156MW，到2030年，為12801MW。

3.4 烏干達

截至2017年年底，烏干達發電總裝機容量958MW，其中水電裝機743MW。該國水電主要建在尼羅河流域，流域開發潛力較大，預計可達2200MW。目前，烏干達屬于全球人均用電量最低的國家之一，人年均用電量僅215kW×h，不到其他撒哈拉以南地區國家平均水平的一半。該國政府計劃到2030年，將水電裝機比例從當前的78%提升至90%以上。

3.5 安哥拉

安哥拉政府尤其重視發展水電，在該國能源安全政策和國家發展戰略中，都將水電作為該國優先發展的產業。2017年，安哥拉投運了1GW水電，并有多個水電項目處于基建期中。政府希望通過加快水電建設，爭取在2025年前實現全國60%以上的電氣化率。

3.6 科特迪瓦

為加快水電建設，科特迪瓦政府制定了一系列政策以激勵水電投資，爭取在2020年水電裝機較當前翻番。2017年，科特迪瓦國內最大水電項目，瑙瓦瀑布275MW水電站順利投產。

3.7 津巴布韋

2017年，津巴布韋卡里巴南部擴建水電工程第1臺機組投產，預計2018年另外的150MW也將并網。津巴布韋電力供應局制定了一系列措施，通過建設或擴建水電項目，以解決國內近60%的電力缺口。目前來看，仍有1720MW的水電潛力有待開發。

4 中國企業在非洲水電投資情況

4.1 中國企業在非洲水電投資整體情況

能源電力領域是中國企業“走出去”的重要陣地，隨著國家實施“走出去”戰略及“一帶一路”倡議，中國在海外能源電力領域投資持續增加，全方位、多領域的電力對外開放格局更加明晰。非洲國家普遍與中國關系良好，我國采取設立中非基金等措施鼓勵中資企業到非洲投資。目前，中國有較多國企在非洲開展電源投資和工程總承包業務，極大地促進了地方經濟的發展。根據國際能源署發布的統計數據，2010—2015 年，中國對非洲電力投資總規模已經超過30GW，水電投資占比58%，約為20GW[3]。

4.2 中國企業在非洲水電投資主要特點

中國企業在非洲開發水電呈現出以下幾方面特點：

1）水電項目規模大。根據國際能源署統計，中國在非洲投資或建設的水電項目平均容量為188MW。

2）水電項目數量多。2010—2016 年，中國企業在非洲已經完工的大壩超過20座，另外，目前有20多座還在建設之中。

3）水電項目分布廣。中國投資或參建的水電項目遍布非洲東、西、南、北、中五大區域，分布在20多個非洲國家。

4.3 中國企業開發水電的主要優勢

相較其他國家，中國在非投資水電具有以下幾方面優勢：

1）技術優勢。中國在水電規劃設計、施工、建設、運行、運營管理方面技術成熟，經驗豐富，形成了較為完善的技術和管理體系[4]。

2）成本優勢。中國的在非開展水電建設造價成本普遍較其他國家低。目前，中國企業建設的水電項目造價成本約為西方企業建設的水電站造價成本的60%~70%。

4.4 中國企業在非投資經驗與教訓

回顧中國水電企業在非洲投資的數十年歷程，主要遇到了如下困難和問題。

1）資金瓶頸。當前，我們面臨的國際經濟形勢比較嚴峻。非洲國家普遍缺乏基礎設施建設資金，到非洲承包水電工程需要承包企業自帶資金，資金籌措風險大，成本高。現有企業資金籌措方式單一，資金籌措困難，往往千方百計爭取到非洲水電建設項目，資金遲遲不能到位，對項目完成產生不利影響。

2）本土化、屬地化經營不足及無序競爭。大部分中資企業偏好使用中國勞動力資源，當地雇員的使用數量太少。有“干個工程就走”的臨時思想，不重視屬地化經營，忽視融入當地文化，缺乏社會責任意識。中國工程承包企業進入非洲的數量越來越多，中資企業之間存在無序競爭問題，在部分熱點市場已經出現過度競爭、低價競爭的現象，給中國國家利益造成不良影響，企業也遭受經濟損失。

3）高端國際業務營銷人才及國際工程管理人才不足。非洲的工程承包項目由于參與方眾多、操作復雜，商業談判的困難程度很高。應當重視培養一批熟悉國際政治和非洲商務環境、具有談判能力和經驗的國際業務營銷人才。由于管理與經營理念與國際慣例存在差異，與當地員工的磨合需要很長的時間和較高的代價，急需培養一批既懂得技術，又了解非洲當地環境、語言、文化的國際管理人才。另外，有經驗的技術專家及工程設計人員大部分在國內，施工現場很難找到高水平的、能解決問題的高端技術人才。

4）企業自身能力建設不足。總的來說，中國企業還存在著經營規模不夠大，主體實力不太強，承接工程項目檔次不太高等問題。此外，工程承包企業內部管理水平較低、信息渠道不夠暢通、職工素質不夠高、國際“游戲規則”不太熟悉等，也是制約我們企業“走出去”戰略的重要因素。對工程項目盯得不夠緊，有時出現基本談好中大項目后麻痹大意，沒有乘勝追擊、擴大戰果，導致前期的辛苦努力開展的好局面白白浪費。利用國際標準建設水電站不夠，行業標準與國際沒有接軌。雖然中國水利水電施工技術世界領先，但還沒有形成品牌優勢[5]。

5 中國企業投資注意事項與建議

5.1 注意事項

1）注意政策穩定性與延續性。一些非洲國家政黨輪替、政府更迭頻繁，政策缺乏穩定性、延續性。

2）注意經商營商環境。非洲國家希望外來投資，但吸引和保護外資的法律法規不完善、優惠政策不配套、政府服務跟不上等問題普遍存在[6]。

3）注意較為落后的配套基礎設施。熟練技術人員和產業工人短缺，公路、水路等運輸條件落后，電網架構薄弱[7]。

4）注意資金瓶頸。非洲國家普遍缺乏基礎設施建設資金，到非洲承包水電工程，需要承包企業自帶資金。資金籌措風險大，成本高。現有企業資金籌措方式單一，資金籌措困難。

5）注意社會風險。恐怖主義、疾病和社會 治安等安全風險總體較高，部分國家犯罪率居高不下。

5.2 投資建議

1）加強培養國際化水電人才。人才國際化是走向海外市場的首要關鍵因素，中國企業需要培養一批既懂得國際投資貿易規則，又熟悉電力業務的復合型、外向型專業人才，為“走出去”打下良好的人才基礎。經過多年在非洲開發水電歷練，中國企業逐步建立了一批優秀的專家人才隊伍，對政治體制、法律法規、稅收政策、外匯管理等方面也具備了一定了解。但是，中國企業國際化人才比例相較國際上的大型能源企業明顯偏低，后續尤其要有意注重培養相關人才[8]。此外，也建議各類高校水電專業將國際化視野作為新培養的內容。

2）建議適時從工程總承包(engineering procurement construction，EPC)方式向綠地建設和項目并購轉變。目前，中國在非洲的水電開發企業基本上以EPC方式開展投資，而很少直接投資建設并運營電站。相較EPC投資，投資并持有電站可進一步提升中國企業境外資產比例，有益于中國企業的國際化發展，也有益于進一步融入地方社會，發揮中國企業在非洲的影響力。但在非洲直接投資水電項目必須謹慎，需深入研究非洲投資環境、電力法規、監管政策、電力規劃和電力市場運作等，并在充分體現中國水電成本優勢和技術優勢的基礎上，才能形成項目競爭力[9]。

3）進一步加大布局和突出重點。中國企業要進一步重視非洲的能源戰略地位，做好非洲大陸能源開發的謀篇布局，從時間-空間維度研究水電開發規劃。聚焦非洲水能資源充沛但電力缺口大的地區和國家，按投資環境評分確定進入時序。對重點地區、國家和項目，集中力量、重點推進，以點帶面形成示范效應，提高市場拓展效率，增強資源配置能力，獲得更為廣闊的成長空間。

4）加強項目商機挖掘與輿情風險預警。建議中國企業在非洲主要國家建立派出機構，關注相關水電項目招標信息或并購機會。利用情報技術手段，追蹤項目開發、招標信息，加大輿情信息監測力度，對不利因素做出及時響應，密切跟蹤非洲電力市場變化，分析和預測電力市場發展趨勢，提前做好風險防范[10]。

5）深化水電產業開發產業鏈。堅持水電投資、工程、技術和貿易的“四輪驅動”發展模式，加強全產業鏈、全價值鏈走出去，帶動上下游產業抱團出海，努力打造中國品牌[11]。

6）強化公共安全管理。加強中國企業在非的風險預警提示及現場應急演練，通過不定期檢查、遠程監控指導，不斷提高現場公共安全管理水 平[12]。

6 結論

雖然受到2008年金融危機的嚴重影響，非洲的經濟也一度出現疲軟。但是，得益于內需的增長以及世界范圍內初級產品價格的回升，預計非洲整體經濟將加速增長，而電力需求也將顯著提升。非洲大陸擁有分布廣泛且豐富的水能資源，發展潛力巨大。水電項目規模優勢明顯，不僅可以降低非洲發電的碳排放指標，且水電電價也顯著低于風電、光伏發電等新能源電價，可供挖掘的市場潛力巨大。中國水電設備、水電技術、工程建設和運維管理水平已經具備較強的國際競爭力，中國在非洲水電投資發展機會巨大。

[1] Africa Union．The Africa water vision for 2025: equitable and sustainable use of water for socioeconomic development[R]．2004．

[2] International Hydropower Association．Hydropower status report 2018[R]．2018．

[3] International Energy Agency (IEA)．Boosting the power sector in sub-saharan africa(china’s involvement) [R]．2016．

[4] 張希穎，劉夢楠．中國對非洲水電投資的特點和前景評析[J]．對外經貿實務，2017(11)：78-80．

[5] 朱杰．大型工程承包企業實施“走出去”戰略的探討—以中國水電建設集團拓展非洲業務為例[J]．全球化，2014(6)：98-107．

[6] 中國社會科學院．非洲發展報告(2016-2017)[R]．北京：社會科學文獻出版社，2017．

[7] 郝睿，蒲大可，許蔓．中國參與非洲基礎設施投資和建設研究[J]．國際經濟合作，2015(11)：34-39．

[8] 劉夢楠．中國企業對非洲直接投資研究[D]．石家莊：河北經貿大學，2018．

[9] 孫曉剛，趙秋．非洲水電開發前景展望[J]．水利水電快報，2015(9)：9-10．

[10] 劉立濤．試論中國在非洲能源領域遭遇的重大挑戰[J]．國際石油經濟，2013(8)：23-30．

[11] 毛明來．中國電力企業進入南非市場的策略研究[J]．中外能源，2012(11)：20-27．

[12] 姚桂梅．中國在非洲投資的新挑戰及戰略籌劃[J]．國際經濟合作，2015(5)：39-45．

Research on Hydropower Development and Investment in Africa

FENG Yiming, ZHOU Baozhong, LU Jie

(Huadian Electric Power Research Institute Co., LTD., Hangzhou 310030, Zhejiang Province, China)

The reserve of hydropower resources is tremendous in Africa. However, due to lack of financial input and technical support, Africa's hydropower resources have not been developed and utilized on a large scale. Power shortages have become one of the main "stumbling blocks" to Africa's socio-economic developments. Based on a large number of data analysis and statistics, the potential and status of hydropower development in various regions of Africa was analyzed, the hydropower development planning of major countries was interpreted, and the spatial evaluation of hydropower investment in Africa was given. The characteristics of Chinese enterprises' hydropower development in Africa for a long time was deeply analyzed, the advantages of Chinese enterprises were summarized, and some key points and suggestions for Chinese enterprises to invest in Africa were put forward.

Africa; hydropower; electricity market; enterprise investment

10.12096/j.2096-4528.pgt.18152

2018-12-08。

馮一銘(1989)，男，碩士，工程師，研究方向為能源電力領域的國際投資，Yiming-feng@chder.com。

馮一銘

(責任編輯 辛培裕)