互聯網金融背景下國有商業銀行經營業績評價

(云南財經大學 云南 昆明 650221)

互聯網金融的本質是金融，其獨特之處在于借助互聯網技術、信息通信技術以及互聯網精神，最終在某些方面優化了資金融通、支付、投資和信息中介服務，由此對于我國傳統商業銀行造成了一定的沖擊。比如“充值業務”，減弱銀行支付結算功能，第三方支付平臺還推出了快捷支付功能，購買產品時無需登錄網上銀行就可以完成支付?；诖吮尘跋?，傳統的商業銀行業應該加強對商業銀行經營績效評價的研究。因此，本文對國有商業銀行經營業績展開評估，為商業銀行經營業績評價提供參考借鑒作用。

一、互聯網金融背景下國有商業銀行經營業績評價模型的建立

(一)數據的來源說明

截止至2019年1月，我國共有政策性銀行3家，郵政儲蓄銀行1家，12家股份制銀行以及5家國有商業銀行。本文研究對象為我國五家上市國有商業銀行，分別為中國工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行和交通銀行，并選取該五家商業銀行2015-2018年度的財務報表數據進行分析，計算截止至2018年12月31日。

(二)績效評價指標

1.盈利能力指標:①總資產收益率。該指標反映了上市商業銀行資產的獲利能力，包括股東投資和吸收的存款，其計算公式為：總資產收益率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產×100%。②凈資產收益率。該指標反映了商業銀行自有資本的獲利能力，其計算公式為：凈資產收益率=報告期凈利潤/平均凈資產×100%。③每股收益。該指標反映了上市商業銀行每股創造的稅后利潤，其計算公式為：每股收益=報告期凈利潤/年末普通股股數。

2.抗風險能力指標:①流動比率。該指標反映了上市商業銀行的資產變現能力，即短期償債能力，其計算公式為：流動比率=流動資產/流動負債×100%。②不良貸款率。該指標反映了上市商業銀行信貸資產安全的狀況，其計算公式為：不良貸款率=不良貸款/貸款總額×100%。③存貸款比率。該指標反映了上市商業銀行的負債對應的貸款資產，比率越高則流動性越低，其計算公式為：存貸款比率=各項貸款總額/各項存款總額×100%。④資本充足率。該指標反映了上市商業銀行能以自有資本承擔損失的程度，其計算公式為：資本充足率=資本凈額/表內外加權風險資產總額×100%。

3.不良貸款率:商業銀行的不良貸款分為五類，分別是正常類貸款、關注類貸款、次級類貸款、可疑類貸款和損失類貸款，其中次級、可疑、損失類貸款合稱為不良貸款，關注類貸款則介于正常貸款與不良貸款之間。在分析時，僅僅關注五級分類體系下的不良貸款及不良貸款率將過于局限。一方面，各行對不良認定的標準不同，存在“注水”空間；另一方面，目前存在將不良貸款挪出表外的交易方式會隱藏不良貸款，但這些不良貸款在過了考核時點后還是要回到表內。為此，在分析該指標時主要采用關注類貸款。

不良貸款率屬于抗風險能力指標之一，但近年來該指標浮動大且關注度較高，因此將該項單獨列出進行分析。

兩因素的杜邦分析模型以ROE為核心，揭示了銀行盈利性和風險之間的制約關系，從這兩個角度可以對銀行績效進行全面分析評價。

二、國有商業銀行營利性指標實證研究與分析

由表1可以看出，5家國有商業銀行近4年的總資產收益率和每股收益變化都不大，而凈資產收益率則有較大的浮動。在我國國有資本績效評價指標體系中，凈資產收益率指標所占權重大大高于其他指標，高達30%，因此，采用兩因素的杜邦分析模型，根據公式：凈資產收益率=報告期凈利潤/平均凈資產×100%=凈利潤/資產總額×(資產總額/凈資產)，分析其凈利潤和平均凈資產對凈資產收益率的影響程度，相關數據如表2、表3、表4。

表1 盈利性相關數據

表2 凈利潤(億元)

表3 凈資產(萬億元)

表4 資產總額(萬億元)

根據表2至表4不難看出，5家國有商業銀行中2015年-2016年各行的凈利潤變化較大。其中工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行和交通銀行凈利潤同比變化分別為10.2%、-10.0%、12.7%、12.4%和7.0%，而2017年-2018年各行凈利潤基本穩定；2015年-1018年，凈資產、資產總額則呈逐年增長的態勢。凈資產的變化中，工行同比增加13.3%、20.3%、16.9%；建行同比增加12.6%、16.8%、15.2%；農行同比增加12.0%、22.6%、17.5%；中行同比增加11.6%、22.9%、15.2%；交行同比增加10.5%、14.3%、12.5%。資產總額的變化中，5家國有商業銀行同比增幅在10%左右。

在對凈資產收益率進行分解后發現，凈利潤變化幅度并不明顯，而凈資產和資產總額的變化較大，呈逐年增長的趨勢。ROA值的分子為凈利潤，分母為資產總額，由于近兩年凈利潤的數據變化并不明顯，因此凈利潤對ROA值得變化較小。相反，其分母資產總額逐年增長。因此，資產總額的增加是導致ROA值降低的主要原因；EM值普遍下降，其中工行和建行的降幅較大，農行近兩年降幅位居第一。EM值的分子是總資產，分母為凈資產。根據上述分析，各大行資產總額增幅在10%左右，而凈資產的增幅則普遍為這一數值的1.2-2.2倍，凈資產的增幅大于總資產的增幅進而導致EM值得降低。因此，資產總額的增加和凈資產的增加共同導致EM值的下降。

三、互聯網金融背景下提升國有商業銀行經營業績的建議

(一)提高資產質量，降低不良貸款率

做好不良貸款管理工作，降低商業銀行不良貸款率。不良貸款管理是根據不良貸款的風險程度采取不同的措施，化解和防控信貸風險的過程。貸款存續期內，貸款人應通過風險監測和貸后檢查等措施，對信貸資產質量進行分類或調整，對于符合不良貸款特征的，要及時納入不良貸款管理，以真實反映資產質量，并通過科學合理的管理方法和流程，對不良貸款實行全面、精細化管理。如可在靈活運用直接催收、訴訟、減免息、以物抵債、呆賬核銷等傳統手段的基礎上，嘗試探索打包處置、債權轉讓等市場化、批量化處置渠道。

(二)完善公司治理，構建扁平化的風險管理架構

就股份制商業銀行現有的情況來看，風險管理依然是其軟肋。股份制商業銀行應該重新審視自身的風險控制架構，對其進行重新構建，以防止不良資產的新增。股份制商業銀行現有的風險管理體系也比較脆弱，這就要求股份制銀行在今后的公司治理中強化風險管理意識，培育良好的風險管理文化，從容的面對突如其來的風險。

(三)加強研究開發力量，提高人員素質

股份制銀行若想要在國有銀行與外資銀行的雙重競爭下持續穩健的發展，就必須加強其研究開發力量，提高自身的業務能力，商業銀行的各項理財業務與資產管理業務是專業性和實效性都很強的業務，沒有專業化的人才是不可能完成銀行業務的，而且銀行的各項業務是與時俱進，推陳出新的，因此，股份制商業銀行應該不斷給員工進行各項專業化的培訓，要持續不間斷地進行員工素質的提升，不能一勞永逸。只有充實了銀行的業務骨干力量，才能保證銀行各項業務的順利開展。

結論

通過實證分析可知，國有商業銀行固定資產、資本實力較強，市場業務份額占有很大。但國有商業銀行上市時間較晚，各項制度改革建設明顯滯后，這些因素使國有商業銀行營運能力、盈利能力等方面形成劣勢，從而導致其經營效率較低。參考文獻