中小企業融資現狀困境及對策分析

嚴林淦

【摘 要】自“雙創”理念提出至今已接近三年，在這短短的三年里，我國國民經濟取得了巨大的發展與進步。而中小企業是我國國民經濟的重要支柱，它對國民經濟發展的促進作用是顯而易見的。在我國以公有制為主體，多種所有制經濟共同發展的經濟制度下，扶持中小企業的發展對經濟增長、充分就業，社會和諧安定有著重要的戰略意義。但是隨著直接材料、直接人工、制造費用的提高，外部經濟形勢的影響，許多中小企業陷入財務困境，瀕臨倒閉。中小企業的資金匱乏問題引起了廣泛的關注。本文以北京市為例，分析中小企業的現狀、融資現狀、融資困境的原因，并給出相應的對策。

【關鍵詞】北京市；中小企業；融資；對策

一、引言

中小企業一般包括鄉鎮企業、民營科技企業、城鎮集體企業、國有中小企業、外資三資企業等。不同的中小企業類別面臨的融資問題和在本文對中小企業現狀的分析以及對策也是不盡相同的，所以本文對中小企業融資問題的研究主要基于北京市的鄉鎮企業。

（一）北京市中小企業地區分布情況

據2015年北京市各地區鄉鎮企業的分布情況，其中房山區鄉鎮企業的數量最多，為28027家，占北京地區鄉鎮企業的21.75%。朝陽區的鄉鎮企業數量最少，僅為341家。其余地區的鄉鎮企業數量如下：豐臺區945家，海淀區2176家，通州區24929家，順義區27107家，昌平區2010家，大興區1626家，門頭溝區7225家，懷柔區6534家，平谷區11201家，密云區12309家，延慶區4424家。

（二）北京市中小企業行業分布情況

根據2016年北京市統計年鑒，北京市鄉鎮企業共計128854家。其中，農業企業的比例為2.1%，工業企業所占比例為48.5%，建筑業所占比例為4%，交通運輸業為5.5%，批發零售業所占比例為14.2%，住宿及餐飲業所占比例為5.9，服務和娛樂業所占比例為18.5%，其他鄉鎮企業的比重為1.3%。從數據中，我們可以看出，北京市的鄉鎮企業仍以工業企業為主導，占據接近一半的比例。

二、北京市中小企業融資現狀

（一）融資需求遠未得到滿足

中小企業由于自身規模小，資金匱乏，應對風險不能夠及時采取有效的措施應對危機。出于對中小企業經營環境及財務狀況的考慮，許多金融機構以及其他民間借貸公司都不愿意冒著資金變為不良貸款的風險把資金貸給中小企業。即使它們把資金貸款給中小企業，它們往往采用一個比較高的利率，而高利率又給中小企業融資帶來了困難。

（二）內源性融資占主要比重

目前，我國的大型企業的資產負債率比中小企業的資產負債率高出百分之十左右。一方面，中小企業所有者很多都是白手起家，謹慎的同時又有些過于保守。另一方面，中小企業的所有者想要保持一個較低的資產負債率。因此，中小企業在資金匱乏時一般都會優先考慮內部融資，當內部融資難以維持企業正常的經營發展需要時，中小企業的所有者才會考慮進行外部融資。中小企業的經營規模小、財務不透明等特點也決定了融資多以內源性融資為主。

（三）民間借貸資金比重較大

中小企業想要通過發行債券的方式進行融資是不現實的，因為中小企業的持續盈利能力較差，投資者對企業的信任度較低。企業的融資主要來源是內源性融資，隨著企業的發展，內源性融資不足以支撐企業生存與發展的弊端開始顯現出來。金融機構為了降低經營風險，不能充分滿足中小企業的融資需求。所以外源性融資中民間借貸占的比重較大，而民間融資的成本一般較高，中小企業如果經營不善，利潤不能彌補高額的融資成本，很容易出現破產倒閉的情況，在北京市的中小企業中，因為償還不起民間借貸公司的資金而發生的情況也屢見不鮮。

（四）融資方式不斷創新發展

北京市中小企業在融資方式上也出現了新的發展，互聯網金融的發展使得中小企業有較多的融資方式選擇?；ヂ摼W金融是隨著互聯網技術的發展而逐漸發展起來的新型金融形式。中小企業通過引進互聯網金融可以改善融資結構，解決融資過程中的信息不對稱、貸款配比失衡、貸款成本高于可承受能力等問題。目前，互聯網金融模式下的新型融資方式有P2P融資模式、眾籌融資模式等。

三、解決北京市中小企業融資困難的幾點對策

（一）政府層面

1.政府要毫不動搖地支持鼓勵、主持、引導中小企業發展。政府要有先進的思想觀念，不能僅僅認為中小企業只是生存在大企業夾縫中的“雜草”，政府需要重視中小企業在國民經濟中的重要地位，以及在促進充分就業、經濟發展的重要作用。政府應制定針對中小企業合理的稅收政策，在向中小企業征稅的同時，也需要給予中小企業融資方面的資金支持，中小企業占我國企業總數的百分之九十九以上，中小企業繳納足額的稅金，政府才有履行其公共職能的在資本。中小企業日常經營活動中，政府要簡化手續，優化對中小企業的服務，為中小企業創造寬松的環境。毫不動搖地支持、鼓勵、引導非公有制經濟的發展，讓中小企業所有者更有干勁，讓一切有利于增加社會財富的源泉競相迸發。

2.政府應建立面向中小企業的政策性融資機構。傳統的金融機構處于經營風險的考慮，較少將資金貸款給中小企業。政府應成立專門的政策性金融機構，將中小企業的信貸業務從傳統的金融機構中脫離出來，給予這些從事中小企業信貸業務的金融機構一定的政策優惠。政策性融資機構應向滿足資信條件且需融資的中小企業發放貸款，即使融資成本稍高，由于政府政策的支持，中小企業將大大受益。

（二）金融機構層面

1.商業銀行要致力于改善與中小企業的關系，建立新型銀企關系。商業銀行在給中小企業提供融資的同時，可以派遣員工進入該公司的管理層，了解企業的日常經營活動及盈利能力，敦促企業進行正確的決策。商業銀行應在發放貸款之后對企業的貸款用途實施監控，避免企業挪用資金。銀行在充分了解企業的資信和盈利能力等情況之后，有利于簡化再貸款的程序。

2.銀行要合理調整貸款利率結構。商業銀行需要遵循中央銀行的有關規定，制定利率浮動的合理區間，實行浮動利率制。針對不同行業、不同企業制定合理的利率，切實減輕中小企業利息的負擔，敦促中小企業及時還款，以便之后的融資能夠順利進行。

3.建立新的資信評價體系。針對中小企業，銀行應該建立專門的資信評價體系和風險評價體系，降低企業固定資產總額、銷售收入等項目對企業總體評估的影響。對于經營規模較小但是有大的發展前景的中小企業可以適當放寬限制，給予一定的優惠政策，幫助其快速蛻變為大企業，這樣銀行還可以從中獲得超額收益。

四、結論

本文就北京市中小企業融資困難問題發表了自己的淺見，在國家和當黨的領導下，市場經濟的進一步發展，中小企業融資困難的現狀一定會得到改善。對于中小企業融資出現的新的問題以及相關的對策，還有待于在今后的工作實踐中進一步豐富和完善。本文的目的在于引起社會各界對中小企業融資問題的關注，增強對中小企業發展的支持力度，促進中小企業又好又快發展，早日實現“中國夢”。

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