中央企業高級管理人員經營業績考核與薪酬管理體系初探

葉曉霞

摘 要 本文通過研究國內外現行的相關理論，對目前央企高管業績考核與薪酬管理工作提出針對性的建議，有利于推進央企此項工作的規范化與科學化。

關鍵詞 業績考核 薪酬管理 經濟增加值

國務院國有資產監督管理委員會（國資委）成立以來，作為出資人代表，在2004年開始選擇一部分中央企業（央企）開展建立和完善國有獨資公司董事會試點工作，逐步改革推進，現已全面推行。國資委通過選派具備任職資格的國有產權代表作為董事進入董事會，以體現出資人的利益要求。隨著規范董事會建設不斷深入，國資委授予董事會部分出資人職權，國資委與董事會之間的“委托-代理”關系得到了充分的體現。高級管理人員（高管人員）業績考核與薪酬管理是公司治理的重要組成部分，有效調動高管人員的積極性和創造性，對提高企業治理水平，促進企業健康、持續發展具有重要作用。隨著現代企業治理結構的不斷完善，一套具有中國特色的董事會對高管人員業績考核與薪酬管理機制也在逐漸形成。

一、國內外業績考核與薪酬管理研究理論

（一）國內外業績考核研究現狀與相關理論

管理大師彼得·F.德魯克曾經說過，“沒有評價就沒有管理”。業績考核具有評價、引導、管理、預測等功能，是央企管理的核心問題。業績考核指的是考核主體在相關的理論和方法的基礎上，按照一定程序以及建立好的一套特定的指標體系和相關的評價標準，并結合定量分析和定性分析，綜合評價和判斷考核客體在一定時期內的業績。19世紀，評價指標主要使用成本指標，主要是有關成本控制的指標，從20世紀初到20世紀90年代，業績評價指標主要使用財務指標，主要是投資報酬率和凈資產回報率。90年代以來，大家認為在財務指標進行業績考核的基礎上，要從其他多個角度進行評價，比較重要的是卡普蘭和諾頓的“平衡計分卡”，包含財務指標和非財務指標，并將其很好結合在一起。現在，國外對于業績考核的研究特點主要集中在從各個主體的角度研究業績評價，指標體系的建立以企業戰略為中心，實行財務指標與非財務指標相結合。在對央企負責人經營業績的考核上，很多學者認為要在逐步引進EVA指標時，應做到靈活運用，進行多角度的分類考核，使業績評價更加客觀和科學。業績考核的一些基礎理論大致有：委托代理理論、資本保全理論、全變理論、戰略管理理論等。基于這些理論基礎，常用方法也分為關鍵績效指標（KPI）、平衡計分卡法（BCS）、經濟增加值（EVA）法等。

（二）國內外薪酬管理模式與現狀

年薪制是將考核評價結果和高管人員薪酬相結合的較為常見、也是較為成熟的方式，其特點就是將企業高管人員的年度薪酬與其經營責任、經營風險和經營業績掛鉤，充分體現高管人員對企業的貢獻。國外實行年薪制一般有兩種模式：英美模式和德日模式。英美模式的年限主要由基薪（約占17%）、年度獎金（約占16%）、長期激勵計劃（約占59%）和福利計劃（約占8%）組成。而德日模式長期激勵部分所占比重較小，基薪占了大頭（約66%）。另外，英美模式企業高管人員的報酬總額與員工的收入差距懸殊，大公司總裁年收入一般為普通職員的109倍，同比法國、德國為24倍，日本為17倍。借鑒國內外特點，結合中央企業自身情況，目前央企高管年薪制一般包括基本年薪、績效年薪和任期激勵確定三個方面，基本年薪是央企負責人的年度基本收入，根據上年度央企在崗職工年平均工資的一定倍數確定；績效年薪根據年度考核評價結果的不同等次，結合績效年調節系數確定，根據國資委有關規定，基本年薪和績效年薪的比例為4∶6；任期激勵收入與任期考核評價結果相聯系，根據任期考評結果的不同等次確定，在任期結束或離任審計后兌現。

二、建立央企高管人員經營業績考核和薪酬管理體系的思考

（一）對央企高管人員經營業績考核和薪酬管理體系建立的思考

根據對一些業績考核相關方法的分析，可以看出每種業績評價方法都有其優勢和局限，建議在設置央企高管人員年度經營業績考核指標體系時，考慮在以經濟增加值作為考核的核心財務指標、確定關鍵績效指標的基礎上，融入平衡計分卡（BSC）的考核方法，即根據實際情況選取個性化指標，體現行業特點、公司發展戰略、經營管理“短板”、核心競爭力等方面。在個性化指標設置時，可以考慮在財務層面、與企業和政府層面、內部管理層面以及關鍵崗位員工成長層面選取相應的指標進行考核，形成以“EVA為主BSC為輔”的考核評價體系。鑒于國資委對央企任期經營業績考核和各個央企的實際情況，建議央企在設置高管人員任期經營業績考核指標時，盡量簡單易操作，可采用對關鍵任期經營業績指標進行考核和高管人員任期內每年度考核得分的加權平均分相結合的方式進行，權重比例可設置為5∶5或4∶6。高管人員薪酬管理體系建設應堅持市場調節和依法合規相結合、堅持激勵與約束相統一、堅持短期激勵與長期激勵相兼顧、堅持制度創新與平穩過渡相結合的原則，并充分考慮企業發展戰略以及人才競爭的需要。

（二）推進央企高管人員經營業績考核和薪酬管理體系建立的思考

央企董事會薪酬與考核委員會可擬定央企高管人員經營業績考核辦法和薪酬管理辦法，負責考核、評價高管人員的業績，并根據考核結果，向董事會提出薪酬兌現建議。同時由于對高管人員的經營業績考核和薪酬管理工作涉及央企經營管理的各個方面，為此，也需要得到央企相關領導和各個部門的支持與配合，更需要得到高管人員的認可，形成有主有輔的工作機制，各方協同共同推進。建立健全央企高管人員經營業績考核與薪酬關系體系的相關制度與規范，這是一個長期過程，為保證各項工作有序、高效過渡，在體系建立之初制度內容宜簡不宜繁、制度執行宜嚴不宜松，操作宜易不宜難，同時建議能邊試行邊完善。

（作者單位為中國核工業集團有限公司）