銀行收入多元化視角下非利息收入業務對銀行整體風險的影響研究

邊雅倩

【摘 要】 理論和實踐都證明，商業銀行開展非利息收入業務能夠增加銀行的收益，使銀行的經營績效得到提升。但是非利息收入業務的開展是否會影響商業銀行的總風險水平則是被許多學者所忽略的問題。本文利用Stata軟件，通過對上市商業銀行數據進行實證分析，進而研究非利息收入業務對銀行整體風險的影響。

【關鍵詞】 非利息收入 銀行風險 個體固定效應模型

一.引言

20世紀80—90 年代，西方國家商業銀行在實踐中率先提出非利息收入業務。隨著我國在近十幾年來市場利率化的逐步有序推進，科學技術的不斷發展進步以及金融脫媒帶來的壓力，商業銀行已經開始走上收入多元化、服務多元化的新發展路徑。但是在銀行不斷發展非利息收入業務的過程中，需要投入各種成本，面臨各種不確定性，因此本文將從銀行收入多元化視角入手探究非利息收入業務對銀行整體風險的影響。

二.研究設計

（一）數據選擇及變量確定

本文選取16家上市商業銀行2013年—2018年的半年報相關數據作為樣本，全部數據來源于WIND金融客戶端。樣本對象包括五家國有銀行：中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行，八家股份制商業銀行：光大銀行、平安銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發銀行、興業銀行、招商銀行、中信銀行，以及三家城市商業銀行：北京銀行、南京銀行、寧波銀行。

被解釋變量為能夠代表商業銀行整體風險水平的Z值，計算公式為商業銀行總資產收益率ROA加上股東權益比率ER再除以樣本期間的資產收益率標準差σ ROA。解釋變量為商業銀行的非利息收入NI。控制變量包括銀行非利息收入占比NIR，銀行總資產TA，銀行股東權益比率EAR，銀行貸款資產比率LAR，銀行生息資產比率IBAY，廣義貨幣供給M2，消費者物價指數CPI，國內生產總值GDP。

（二）模型建立與統計分析

首先根據數據類型及實證要求建立計量模型：

Zit=αi+λt+β1NIit+β2NIRit+β3LnTAit+β4EARit+β5LARit+β6IBAYit+β7LnM2t+

β8CPIt+β9 LnGDPt+μit （i=1，2……16? t=2013H1—2018H1）

其中Zit代表t時期i銀行的總風險水平，αi、λt分別代表個體效應和時間效應，μit代表隨機誤差項，β1、β2……β8為各變量的待估參數。考慮到數據在模型中的可比性，對銀行非利息收入、銀行總資產、貨幣供應量和國內生產總值進行了對數處理。

接下來利用Stata對全部樣本數據進行描述性分析，便于對模型數據進行整體把握，了解各變量的統計特性。描述性統計結果如表1。

從結果中可以看到，16家上市商業銀行整體風險水平Z值差異較大，波動略高，整體風險水平最高的是2013年12月份的北京銀行（5.089688），整體風險水平最低的是2018年6月的浦發銀行（1.816595）。非利息收入業務NI的差距最大，波動幅度最大，這是因為不同商業銀行的規模實力存在巨大差異（由LnTA的標準差為1.05521可以得出），并且同一商業銀行在不同時期的非利息收入業務開展情況也會隨著銀行的不斷發展而產生較大變化（由LnNI的標準差為0.0772495可以得出）。

然后對各變量進行Pearson相關性檢驗，觀察各變量間的相關程度，判斷是否存在多重共線性。檢驗結果如表2所示。

（三）模型檢驗與結果分析

在模型中截面維度為16，時間維度為11，屬于長面板模型，無須進行單位根檢驗。可直接進行平衡面板數據模型的檢驗，最終在混合效應模型、個體固定效應模型和個體隨機效應模型中選擇最合適的模型進行數據擬合。仍然利用Stata軟件進行模型的檢驗與選擇，結果如表3。

從模型的回歸結果中可以得知：模型整體擬合非常好，R2高達0.9592，說明研究數據利用所選模型進行回歸的結果非常顯著。LnNI的系數為0.680842，說明銀行非利息收入業務對銀行的整體風險水平有正向作用，即非利息收入業務的開展會在一定程度上增加商業銀行的整體風險水平。NIR的系數為﹣1.380352，說明銀行的非利息收入占比對銀行整體風險存在負向影響。這可能是因為非利息收入來源較多，包括手續費收入、傭金收入、投資收益、公允價值變動收益等等，能夠在很大程度上分散銀行風險。也就是說非利息收入的開展最初會給商業銀行帶來一定程度的風險，但隨著業務的不斷發展壯大，收入多元化則會使商業銀行的整體風險降低。

三.政策建議

從前文的實證分析中可以看出，非利息收入業務只會在短時間內造成商業銀行整體風險的增加，在長期內則能夠成為商業銀行管理風險的一種手段。因此，商業銀行應當認識到開展非利息收入業務的重要性，從以下幾方面更好地發展非利息收入業務，從而實現銀行經營多元化。

1. 結合銀行自身優勢，推動非利息收入業務向多元化發展。不同的商業銀行具備不同的發展策略，主營業務也有所差別，在開展非利息收入業務時應當結合自身的軟、硬件條件，發揮專業優勢、人才優勢和技術優勢等，開發設計多種新型金融業務，包括但不限于移動支付與實時結算、委托理財和資產管理、信息咨詢等等，促進商業銀行收入多元化的實現。

2.加強對非利息收入業務的風險管理，做好事前預防、事中控制和事后補償。非利息收入業務是一個寬泛的概念，沒有明確的業務規范就會造成潛在的風險隱患。因此商業銀行在積極開展各項非利息收入業務時，應當對該業務的風險和收益情況進行預測評估，對業務具體內容及操作流程進行規范，設立業務風險預警機制，當業務出現意外情況時能夠在最大程度上減少損失。

【參考文獻】

[1] 楊宏斌.非利息收入占比對我國商業銀行資產收益的影響分析[J].綿陽師范學院學報，2018（07）

[2] 何新欣.我國商業銀行非利息收入業務對比分析[J].時代金融. 2016（20）