企業(yè)盈余管理路徑研究

王寧軒

摘要：在當(dāng)今發(fā)達(dá)國(guó)家尤其是美國(guó)，企業(yè)在盈余管理上出現(xiàn)了越來(lái)越多的問(wèn)題。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的逐漸完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日趨繁榮，企業(yè)的盈余管理問(wèn)題也逐漸凸顯，成為了我國(guó)學(xué)者進(jìn)行研究的一個(gè)新課題。本文在之前學(xué)者研究的基礎(chǔ)之上，分析了我國(guó)企業(yè)盈余管理存在的內(nèi)在動(dòng)因及方式，并簡(jiǎn)述了我國(guó)企業(yè)盈余管理的路徑，針對(duì)我國(guó)企業(yè)盈余管理存在的問(wèn)題，提出了治理建議。

關(guān)鍵詞：盈余管理 管理途徑

一、企業(yè)盈余管理存在的動(dòng)因及方式

（一）盈余管理產(chǎn)生的內(nèi)在動(dòng)因

從內(nèi)部來(lái)說(shuō)，企業(yè)的委托——代理關(guān)系所導(dǎo)致的信息不對(duì)稱為盈余管理的出現(xiàn)提供了可能。在企業(yè)之中，有著一系列不同的契約關(guān)系，這些契約關(guān)系涵括了企業(yè)、債權(quán)人、政府以及股東等不同的對(duì)象。其中，企業(yè)與股東之間的關(guān)系便是委托——代理關(guān)系。股東通過(guò)投資從中獲利，而企業(yè)所被要求的就是合理運(yùn)用這些被委托的資產(chǎn)來(lái)獲利，簡(jiǎn)而言之企業(yè)便是股東的代理人。在這種委托——代理的關(guān)系中，委托人的利益可能與代理人的利益不一致，兩者之間的契約關(guān)系可能并不完善，信息很可能不對(duì)稱，而企業(yè)的管理人員很有可能為了自身的利益去損害股東的利益，而完全地約束代理人又很難達(dá)到。在這種狀況下，盈余管理便以一種機(jī)會(huì)主義行為而產(chǎn)生。

（二）我國(guó)盈余管理的動(dòng)機(jī)和方式

企業(yè)選擇進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)有：（1）企業(yè)員工為了自身的業(yè)績(jī)考核，可能進(jìn)行盈余管理來(lái)提高自身業(yè)績(jī)水平;（2）企業(yè)為了能夠獲得足夠的信貸資金，有可能會(huì)進(jìn)行盈余管理來(lái)提高自身的信用水平;（3）企業(yè)有可能會(huì)為了某些政治目的而進(jìn)行盈余管理;（4）企業(yè)為了達(dá)到節(jié)稅避稅等，有可能會(huì)進(jìn)行盈余管理來(lái)減少納稅;（5）企業(yè)為了能夠上市發(fā)行股票籌集資金，有可能會(huì)利用盈余管理粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。

企業(yè)進(jìn)行盈余管理的方式有：（1）利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn);（2）利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn);（3）利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧;（4）利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn);（5）利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn);（6）利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤(rùn);（7）利用時(shí)間差調(diào)節(jié)利潤(rùn)等。

由于我國(guó)的證券市場(chǎng)還不是很完善，相對(duì)于國(guó)外市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，我國(guó)的證券市場(chǎng)上的投資者的素質(zhì)水平良莠不齊，因此給了許多上市公司一些進(jìn)行不良盈余管理行為的機(jī)會(huì)。而在上市公司中，不良的盈余管理行為不僅影響到對(duì)資源的進(jìn)一步優(yōu)化配置，甚至還會(huì)嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益。這些極端的案例，已經(jīng)影響了我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，當(dāng)務(wù)之急是應(yīng)當(dāng)對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的制度漏洞進(jìn)行完善。

二、我國(guó)企業(yè)盈余管理的途徑

企業(yè)的盈余管理可以通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目的。廣義的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，包括來(lái)?yè)p益表當(dāng)中不涉及到現(xiàn)金流量的那部分收入費(fèi)用項(xiàng)目。在這些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目當(dāng)中，一些項(xiàng)目的數(shù)額是通過(guò)所選擇的會(huì)計(jì)政策來(lái)確定的，管理人員一旦選定會(huì)計(jì)政策，相應(yīng)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目數(shù)額就不能夠隨意地進(jìn)行調(diào)整，比如折舊費(fèi)用，這種應(yīng)計(jì)項(xiàng)目被稱為是不可調(diào)整的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目;反之，那些可以根據(jù)現(xiàn)實(shí)的實(shí)際情況隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，比如應(yīng)收賬款凈額、重組準(zhǔn)備金以及廣告費(fèi)等，這些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目就被稱為可調(diào)整應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。企業(yè)的管理人員在對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行操控時(shí)，往往是小心謹(jǐn)慎的，而對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的調(diào)整，也是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的合理允許范圍內(nèi)。因此，即使管理人員進(jìn)行了盈余管理，審計(jì)人員也很難發(fā)現(xiàn)。即便被發(fā)現(xiàn)，也可以憑借這些調(diào)整是符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定來(lái)反駁。所以，操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目成為管理人員最樂(lè)意采用的手段。

三、建議采取措施

（一）以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，編制全面收益報(bào)表

現(xiàn)今許多發(fā)達(dá)國(guó)家都提倡在財(cái)務(wù)報(bào)表以公允價(jià)值為基礎(chǔ)中增加收益報(bào)表，這是因?yàn)橄噍^于歷史成本，公允價(jià)值能夠給使用者提供更多的信息。因此，依照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，如果在編制報(bào)表時(shí)能夠增加以公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)的全面收益報(bào)表，不僅能夠給報(bào)表的使用者提供更多的信息，而且能夠讓使用者對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀有更為全面深刻的了解，從而減少了盈余管理的空間。

（二）逐步完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

盈余管理發(fā)生的一個(gè)很大動(dòng)因在于我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于某些事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理并沒(méi)有十分明確的規(guī)范。雖然我國(guó)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系已經(jīng)逐步完善，但是在會(huì)計(jì)人員的實(shí)際

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操作中，對(duì)于不清楚事項(xiàng)的規(guī)定，仍然給了企業(yè)進(jìn)行不良盈余管理的可趁之機(jī)。因此，要減少企業(yè)盈余管理的空間，首先應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中存在的一些具有爭(zhēng)議以及模糊性的情況，提高會(huì)計(jì)制度的準(zhǔn)確性，對(duì)于相近業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)盡可能地降低其可選擇的處理方式;其次，應(yīng)當(dāng)盡可能地減少企業(yè)能夠自主選擇的會(huì)計(jì)方法以及會(huì)計(jì)處理程序，這樣也能夠大大減小企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間。

（三）增強(qiáng)在會(huì)計(jì)事項(xiàng)當(dāng)中對(duì)企業(yè)關(guān)聯(lián)方的識(shí)別

對(duì)于企業(yè)中的債務(wù)重組和股權(quán)投資等事項(xiàng)，必不可少會(huì)有關(guān)聯(lián)方的存在，與此同時(shí)，這也大大提升了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間。在企業(yè)中，關(guān)聯(lián)方交易是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的一種重要手段。在我國(guó)，對(duì)于關(guān)聯(lián)方的識(shí)別僅僅是看一方是否能夠直接控制或者共同控制另一方，或者是否能對(duì)另一方產(chǎn)生重大的影響。但是這樣的標(biāo)準(zhǔn)僅僅把對(duì)關(guān)聯(lián)方的識(shí)別局限在了企業(yè)和企業(yè)的裙帶關(guān)系之上，而沒(méi)有綜合考慮到當(dāng)期交易是否對(duì)雙方有重大影響。因此，在判別盈余管理時(shí)，應(yīng)當(dāng)著重考慮到關(guān)聯(lián)方交易，只要其當(dāng)期的交易金額在企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)總額中所占的比例超過(guò)一個(gè)限值，又或者不到限值但是對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了重大影響，就應(yīng)當(dāng)要著重判定企業(yè)是否利用了關(guān)聯(lián)方交易來(lái)達(dá)到盈余管理的目的。

（四）提高會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量

我國(guó)企業(yè)的審計(jì)行為是交由CPA制度的一種外在約束力，因此，我國(guó)的CPA制度對(duì)于確保企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告信息的真實(shí)性及準(zhǔn)確性上有著至關(guān)重大的作用。所以，要防范對(duì)企業(yè)盈余管理的濫用，應(yīng)當(dāng)首先健全我國(guó)的CPA審計(jì)制度，嚴(yán)格會(huì)計(jì)師的審計(jì)行為，能夠更加有效的監(jiān)督和制約盈余管理行為。

（五）加強(qiáng)政府對(duì)企業(yè)的監(jiān)督管理

我國(guó)學(xué)者研究表明，在上市公司中，虧損企業(yè)的不良盈余管理行為更為嚴(yán)重，因此，企業(yè)的盈余管理行為實(shí)際上是一種對(duì)證監(jiān)部門(mén)監(jiān)管所采取的“應(yīng)對(duì)措施”。要想減少上市企業(yè)盈余管理的空間，也應(yīng)當(dāng)更加完善證監(jiān)部門(mén)的監(jiān)管辦法。比如，完善現(xiàn)有的退市標(biāo)準(zhǔn)，不僅僅取決于企業(yè)的單一盈利指標(biāo)，而綜合考慮到企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況以及市場(chǎng)價(jià)值，使得監(jiān)管指標(biāo)更為合理和多元化，最后以達(dá)到市場(chǎng)化的監(jiān)管理念。

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（ 作者單位：蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)）