松霖科技(603992) 申購代碼732992 申購日期8.14

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行4，100萬股人民幣普通股，本次募集資金在扣除發行費用后，將按照輕重緩急全部用于與公司主營業務相關的以下項目：龍頭、淋浴系統搬遷及擴產項目、花灑及其配件擴產及技改項目。

基本面介紹：公司主營業務為花灑、淋浴系統、龍頭、軟管、升降桿及零配件等衛浴配件產品的研發、生產和銷售。自設立以來，公司始終致力于為全球各大知名衛浴企業及大型連鎖建材零售商提供技術一流、質量領先的衛浴配件產品，主營業務未發生變化。公司產品設計能力突出。由公司設計團隊主持設計的花灑、龍頭等產品已先后多次獲得了“iF設計獎”、“紅點獎”、“IDEA”、“G-Mark”等國際工業設計領域的頂尖獎項。依靠優異的產品設計能力，公司在業內樹立了良好的品牌形象，并獲得了社會各界的高度認可，被認定為“廈門市市級工業設計中心”、“福建省省級工業設計中心”、“國家級工業設計中心”。

核心競爭力：公司是國內較早進入花灑、淋浴系統、龍頭等衛浴配件產品領域的企業之一，通過在業內率先建立專業化運作的工業設計中心，組建成熟穩定的設計團隊，現已積累了豐富的產品設計開發經驗，形成了符合衛浴配件產品消費特點、貼近市場消費潮流的科學高效的產品設計體系。自設立以來，公司始終致力于對衛浴配件行業內基礎性、關鍵性技術的創新與研究，通過建立以市場為導向的技術研發決策機制，設置科學合理的技術研發機制，建立起了豐富的專利技術儲備和研發優勢。

募投項目匹配性：公司本次募集資金投資建設的項目“龍頭、淋浴系統搬遷及擴產項目”和“花灑及其配件擴產及技改項目”是對公司現有業務的擴充和升級，旨在全面提升公司的生產技術水平和自動化水平，擴充現有產能，以滿足持續增長的市場需求，維持公司的市場領先地位。

風險因素：全球宏觀經濟波動風險、核心技術失密及核心技術人員流失風險、產品出口國家進口政策變化風險、產品研發和技術創新無法適應市場變化的風險、主要原材料價格波動的風險、匯率波動風險、出口退稅政策變化的風險、所得稅稅收優惠政策發生不利變化的風險、環境保護風險、產品主要銷售國家或地區政治經濟形勢變化風險、國內勞動力成本上升風險、募集資金投資項目折舊攤銷大幅增加風險、募集資金投資項目經濟效益不能達到預期目標風險、實際控制人不當控制風險、凈資產收益率下降的風險、經營業績未能保持持續增長的風險。（數據截至8月9日）