動(dòng)力電池雙雄爭霸：失衡的天平

陳亮

3月27日晚，比亞迪股份有限公司（002594.SZ/01211.HK，下稱“比亞迪”）發(fā)布2018年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年比亞迪總營收為1300.55億元，同比上升22.79%；而其扣非凈利潤同比下滑80.39%，達(dá)5.86億元。

對于新能源車和動(dòng)力電池行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)——比亞迪來說，上述財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)并不十分理想。

中國動(dòng)力電池界另一大領(lǐng)軍企業(yè)——寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（300750.SZ，下稱“寧德時(shí)代”）也發(fā)布了2018年業(yè)績快報(bào)。根據(jù)公告，寧德時(shí)代2018年?duì)I收為296.11億元，同比上升48.08%；扣非凈利潤為31.11億元，同比上漲30.95%。

雖然寧德時(shí)代的營收占到比亞迪營收的22.77%，但在扣非凈利潤方面已超越比亞迪。

尤其是2018年新能源車銷量破百萬后，寧德時(shí)代與比亞迪在動(dòng)力電池方面的差距被瞬間拉大。比亞迪2017年落后不到2個(gè)吉瓦時(shí)，現(xiàn)在變?yōu)槁浜?2個(gè)吉瓦時(shí)。

2019年，寧德時(shí)代仍要展開凌厲的攻勢。一位接近寧德時(shí)代的人士向《財(cái)經(jīng)》記者透露，今年上半年，寶馬和蔚來將裝配寧德時(shí)代生產(chǎn)的811電池（三元鋰電池的一種型號(hào)，能量密度更高）。

比亞迪自然也不服輸。去年末，比亞迪宣布將推出A0級(jí)（微型）及A00級(jí)（小型）轎車。截至今年2月底，比亞迪純電動(dòng)乘用車銷量為24179輛，同比增長3637.09%。比亞迪方面對《財(cái)經(jīng)》記者表示，銷量的增長主要來源于A0級(jí)的大賣。

由于比亞迪所有新能源車都使用自產(chǎn)的動(dòng)力電池，純電動(dòng)乘用車銷量火爆，必然帶動(dòng)其動(dòng)力電池的生產(chǎn)。

同時(shí)，比亞迪將動(dòng)力電池事業(yè)部獨(dú)立，希望對外供貨。比亞迪方面向《財(cái)經(jīng)》記者表示，自從去年開始實(shí)行市場化以后，比亞迪與國內(nèi)外諸多汽車品牌在洽談、商討的過程中，未來會(huì)有一系列的合作達(dá)成協(xié)議。

兩方面因素影響，比亞迪動(dòng)力電池裝機(jī)量預(yù)計(jì)也將迎來新一輪轉(zhuǎn)機(jī)。

2019年動(dòng)力電池雙雄新一輪博弈也將至此開始。比亞迪能否將失衡的天平給擺正？寧德時(shí)代是否能守住昔日霸王的反擊？

強(qiáng)勢的霸主

寧德時(shí)代，無疑是現(xiàn)在最風(fēng)生水起的動(dòng)力電池供應(yīng)商。

成立于2011年的寧德時(shí)代，是中國新能源車發(fā)展的一個(gè)縮影。2009年，中國政府推出了“十城千輛節(jié)能與新能源汽車示范推廣應(yīng)用工程”，自此，新能源車開始在神州大地成長。

2018年，中國新能源車銷量突破百萬。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年新能源車產(chǎn)銷分別為127萬輛和125.6萬輛，同比分別增長59.9%和61.7%。去年中國銷量為2808.1萬輛，也就是說新能源車的滲透率已經(jīng)達(dá)到了4.5%。

伴隨著新能源車的高速發(fā)展，寧德時(shí)代也開始慢慢崛起。與電池大王王傳福一樣，寧德時(shí)代的掌門人曾毓群在進(jìn)入動(dòng)力電池領(lǐng)域之前，也曾生產(chǎn)手機(jī)電池。

在當(dāng)時(shí)領(lǐng)導(dǎo)的游說下，在東莞新科磁電廠工作的曾毓群開始涉足電池項(xiàng)目。曾毓群與當(dāng)時(shí)SAE的領(lǐng)導(dǎo)梁少康、東莞新科磁電廠領(lǐng)導(dǎo)陳棠華等一起組建了新能源科技有限公司（ATL）。

隨著中國對新能源車的大力支持，以及大客戶寶馬集團(tuán)的到來，讓曾毓群察覺到了商機(jī)。

華晨寶馬總裁兼首席執(zhí)行官魏嵐德在接受包括《財(cái)經(jīng)》在內(nèi)的媒體采訪時(shí)表示，寶馬曾找到ATL要求生產(chǎn)動(dòng)力電池，于是曾毓群等就出來創(chuàng)建了寧德時(shí)代（CATL）。

2011年寧德時(shí)代正式成立。然而沒有動(dòng)力電池生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的寧德時(shí)代要想迅速成長，仍需要扶持。為此，寶馬集團(tuán)與寧德時(shí)代成立了聯(lián)合研發(fā)團(tuán)隊(duì)，共同研制動(dòng)力電池。同時(shí)，寶馬還給了700多頁的規(guī)格書。

有了貴人的扶持，加上自己的努力，寧德時(shí)代逐漸嶄露頭角。2016年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池出貨量已經(jīng)與比亞迪的差距不到1個(gè)吉瓦時(shí)。到2017年，寧德時(shí)代超越了比亞迪，成為了動(dòng)力電池領(lǐng)域新的霸主。

中信證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年寧德時(shí)代的裝機(jī)量達(dá)到了4.11吉瓦時(shí)，比亞迪的裝機(jī)量則為2.85吉瓦時(shí)。

2018年寧德時(shí)代與比亞迪的差距進(jìn)一步拉大。高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2018年寧德時(shí)代裝機(jī)量為23.52吉瓦時(shí)，比亞迪裝機(jī)量為11.44吉瓦時(shí)。

寧德時(shí)代能超越比亞迪要得益于國內(nèi)外車企的助陣。在比亞迪猶豫是否要外供電池之時(shí)，大量車企嗷嗷待哺，都希望能趕上新能源汽車補(bǔ)貼的紅利。有了寶馬背書的寧德時(shí)代，成為了繼比亞迪之后，車企爭搶的香餑餑。

上汽集團(tuán)先拔頭籌。2017年6月，寧德時(shí)代與上汽集團(tuán)全資子公司上海汽車集團(tuán)投資管理有限公司簽訂協(xié)議，雙方將組建時(shí)代上汽動(dòng)力電池有限公司與上汽時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)有限公司。

上述項(xiàng)目落地于江蘇溧陽，規(guī)劃建設(shè)的總產(chǎn)能36GWh的動(dòng)力電池項(xiàng)目，具備超過60萬輛純電動(dòng)榮威eRX5動(dòng)力電池需求。

此后，廣汽、北汽、一汽、吉利、長安等傳統(tǒng)大車企，以及戴姆勒、現(xiàn)代、捷豹路虎、沃爾沃等國際大廠也先后成為了寧德時(shí)代的客戶。

客戶的增加使得寧德時(shí)代話語權(quán)愈發(fā)強(qiáng)勢。寧德市金海灣酒店就是一個(gè)例證。如果在早餐期間去該酒店，就會(huì)發(fā)現(xiàn)各大車企的員工。寧德時(shí)代內(nèi)部人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，客戶現(xiàn)在都駐扎寧德以求電池。

這樣的地位使得寧德時(shí)代在供貨方面愈發(fā)嚴(yán)格。上述人士表示，寧德時(shí)代是一家“認(rèn)錢不認(rèn)人”的公司。

這一點(diǎn)似乎在與北汽新能源的合作中有所印證。在日韓動(dòng)力電池企業(yè)逐步退出中國市場后，寧德時(shí)代成為了北汽新能源的重要供應(yīng)商。

今年1月，北汽新能源產(chǎn)量僅為142輛，相較于去年產(chǎn)量來說，同比下跌了98.17%。北汽新能源方面向《財(cái)經(jīng)》記者透露，供應(yīng)鏈?zhǔn)芟奘钱a(chǎn)量下滑的一大制約因素。

為此，北汽集團(tuán)董事長徐和誼曾專門前往寧德時(shí)代拜會(huì)曾毓群。2月25日，北汽藍(lán)谷公告，子公司北京新能源與北京普萊德新能源電池科技有限公司、寧德時(shí)代簽署了《中長期（2019年-2023年）深化戰(zhàn)略合作協(xié)議》。

根據(jù)上述協(xié)議，寧德時(shí)代和普萊德將向北汽新能源供應(yīng)的動(dòng)力電池系統(tǒng)產(chǎn)品，每年給予最大誠意的優(yōu)惠價(jià)格。同時(shí)，北汽新能源在2019年給予寧德時(shí)代以及普萊德不低于其全年采購總額一定比例的采購份額。

在貨款方面，北汽新能源和普萊德同意按照三方商定的條件向?qū)幍聲r(shí)代預(yù)付一定金額的款項(xiàng)，該款項(xiàng)將在每年12月底前在應(yīng)付貨款中全部完成沖抵。

除此之外，寧德時(shí)代還與眾多車企成立了合資公司，在多數(shù)合資公司中，寧德時(shí)代的占比達(dá)51%。

謙遜的舊王

相較于新王寧德時(shí)代而言，昔日霸主比亞迪變得謙遜。

電池起家的比亞迪，其最具有技術(shù)優(yōu)勢的零部件就是電池。自1995年，王傳福建立第一條鎳鎘電池生產(chǎn)線以來，比亞迪一直在電池業(yè)務(wù)上深耕。其鎳鎘電池、鎳氫電池銷量為全球前三。在智能手機(jī)興起之時(shí)，比亞迪憑借較低的價(jià)格和較好的質(zhì)量，拿下了多個(gè)大單。

比亞迪涉足汽車制造以后，新能源車是王傳福心心念念的產(chǎn)品。在經(jīng)歷多次失敗之后，同樣憑借政府的支持，比亞迪在新能源車領(lǐng)域一騎絕塵。

2010年比亞迪e6電動(dòng)車率先成為深圳出租用車，在全國“兩會(huì)”期間，比亞迪嘗試著將e6電動(dòng)車帶入北京。不僅如此，其還生產(chǎn)電動(dòng)巴士，開始進(jìn)入公共交通領(lǐng)域。

2014年，比亞迪、北汽、江淮等車廠在新能源車技術(shù)上開始了快速發(fā)展。比亞迪的e6電動(dòng)出租車和K9電動(dòng)大巴，成為中國多個(gè)城市的公共交通運(yùn)營主力，也輸出至歐洲美洲甚至日本進(jìn)行示范運(yùn)營。

作為率先研發(fā)磷酸鐵鋰電池的企業(yè)，比亞迪在2015年之前可謂是風(fēng)生水起。掌握著當(dāng)時(shí)最先進(jìn)的電池技術(shù)，其新能源車銷量占據(jù)了中國新能源車銷量一半以上。

然而隨著越來越多車企的加入，動(dòng)力電池企業(yè)成為了香餑餑，眾多鋰電廠涌現(xiàn)，并都能分得一杯不小的羹。

自產(chǎn)自銷模式下的比亞迪，因?yàn)閯?dòng)力電池的產(chǎn)量由自家新能源車銷量決定。因此，比亞迪未能獲得動(dòng)力電池行業(yè)大爆發(fā)帶來的紅利。

在裝機(jī)量被寧德時(shí)代超越后，比亞迪開始了轉(zhuǎn)變。

將動(dòng)力電池業(yè)務(wù)獨(dú)立出來是比亞迪所做的第一件事。比亞迪在2017年通過了《關(guān)于調(diào)整公司內(nèi)部組織架構(gòu)的議案》。其中一點(diǎn)就是成立電池事業(yè)群，第二事業(yè)部劃入電池事業(yè)群。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，之后整個(gè)動(dòng)力電池業(yè)務(wù)將從集團(tuán)里獨(dú)立出來。

比亞迪副總裁、電池事業(yè)群CEO何龍向《財(cái)經(jīng)》記者表示，客戶需要一家獨(dú)立的、財(cái)務(wù)透明的供應(yīng)商。比亞迪想要對外供應(yīng)電池，就需要成立獨(dú)立的公司。

在比亞迪開放之后，東風(fēng)汽車、蜀都客車、岱陽牌特種車都開始搭載比亞迪動(dòng)力電池。

何龍表示，大部分車企還是愿意和比亞迪合作，因?yàn)楸葋喌喜粌H能提供電池，還能將自己的整車經(jīng)驗(yàn)提供給其他車企。

當(dāng)然，這些合作對于銷售過百萬的中國新能源車市來說，只能算是滄海一粟。

浙商證券電力設(shè)備與新能源行業(yè)首席研究員鄭丹丹告訴《財(cái)經(jīng)》記者，比亞迪三元電池在供貨業(yè)績、品牌影響力等方面，目前遜于其磷酸鐵鋰電池。因此，短期來說，比亞迪向乘用車企業(yè)推廣三元電池，比向?qū)Ｓ密嚻髽I(yè)推廣磷酸鐵鋰電池，遇到的挑戰(zhàn)更大。

鄭丹丹進(jìn)一步表示，與其他頗具實(shí)力的動(dòng)力電池企業(yè)相比，比亞迪動(dòng)力電池能否在外部市場獲得同等或更多認(rèn)可，需要更長時(shí)間驗(yàn)證。

但是比亞迪仍在努力，何龍表示，在外供對象選擇方面，商用車企業(yè)和乘用車企業(yè)會(huì)齊頭并進(jìn)。“凡是做電動(dòng)車的車企都在接觸。”

全球大戰(zhàn)

在中國、美國、歐洲的帶動(dòng)下，全球開啟了新能源車的浪潮。相較于前兩次地方性的電動(dòng)車推廣，此次全球推廣處于不可逆的態(tài)勢中。

浪潮之下，只守住中國這個(gè)本土市場對于企業(yè)來說未免有點(diǎn)固步自封。同時(shí)，中國制造業(yè)要實(shí)現(xiàn)真正的崛起就要走出去搏殺。

作為中國動(dòng)力電池行業(yè)的王者，寧德時(shí)代也開啟了海外模式。大眾、戴姆勒、寶馬三大集團(tuán)是世界汽車界的執(zhí)牛耳者。寧德時(shí)代擁有了大眾、戴姆勒、寶馬三大集團(tuán)的訂單后，德國圖靈根州成為了其第一個(gè)海外生產(chǎn)基地。

此前有歐洲媒體稱，寧德時(shí)代將擴(kuò)建德國工廠 ，產(chǎn)能增加至100GWH。對此，寧德時(shí)代方面向《財(cái)經(jīng)》記者透露，德國工廠計(jì)劃2022年投產(chǎn)，屆時(shí)將給寧德時(shí)代帶來14GWh的新增產(chǎn)能。

寧德時(shí)代德國工廠首先會(huì)滿足歐洲客戶的本地需求，這也將為寧德時(shí)代的產(chǎn)品及服務(wù)解決方案帶來運(yùn)輸成本低、響應(yīng)快等優(yōu)勢。同時(shí)，寧德時(shí)代全球范圍內(nèi)的生產(chǎn)基地將形成產(chǎn)能聯(lián)動(dòng)，為全球客戶及時(shí)提供優(yōu)質(zhì)電池產(chǎn)品。

美國也將是寧德時(shí)代重點(diǎn)發(fā)力地區(qū)。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，寧德時(shí)代已在美國底特律設(shè)立子公司，將與美國車企保持密切溝通并致力于提供更符合美國汽車市場的本土化服務(wù)及產(chǎn)品解決方案。

與寧德時(shí)代輸出動(dòng)力電池的模式不同，比亞迪還是選擇了輸出整車產(chǎn)品。2008年，比亞迪在底特律車展上推出了面向北美市場的混合動(dòng)力轎車F6DM，這是比亞迪新能源車美國夢的開始，也是世界夢的發(fā)端。

但是，乘用車在海外銷售并不理想，比亞迪轉(zhuǎn)換了思路，開始走企業(yè)采購和政府采購。2011年比亞迪高級(jí)副總裁、美國分公司總裁李柯牽頭成立了比亞迪北美總部，并承諾在洛杉磯招聘150個(gè)綠領(lǐng)工程師和研發(fā)類的管理人員，并通過持續(xù)投資為洛杉磯創(chuàng)造數(shù)百個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。

2013年，比亞迪在加州蘭卡斯特市興建了兩家工廠，一家生產(chǎn)電動(dòng)巴士，一家生產(chǎn)電池。

此舉不僅讓比亞迪的電動(dòng)大巴徹底成為了美國貨，更重要的是其又可以 為加州提供了眾多就業(yè)機(jī)會(huì)，進(jìn)一步拓展了與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系。

此后，比亞迪還在巴西、法國、日本、印度、厄瓜多爾等地建立工廠，并向當(dāng)?shù)氐墓还尽C(jī)場、出租車公司銷售電動(dòng)車。

上述兩條路徑，都為雙巨頭開啟了海外之門。當(dāng)然，賣車遠(yuǎn)沒有只賣電池來得容易。在中國車企出海規(guī)模不大的情況下，比亞迪是否會(huì)轉(zhuǎn)換思路，這將是一道選擇題。