我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究

(廣東財(cái)經(jīng)大學(xué) 廣東 廣州 510000)

一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理概述

(一)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)定義

信用風(fēng)險(xiǎn)即借款人到期不能還款付息所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。所謂供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)，就是在商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈中的企業(yè)實(shí)施融資的過程中，由于各種突發(fā)性意外因素使得供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的實(shí)際收益低于預(yù)期收益，甚至有可能不能有效地收回金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。由于可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)會對供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性產(chǎn)生不良影響，因此，對于商業(yè)銀行來說，最為主要的就是對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相關(guān)的研究。

(二)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理定義

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入全球化時(shí)代，企業(yè)比以往任何時(shí)候都更努力地管理復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)格、質(zhì)量、效率、風(fēng)險(xiǎn)等，以期實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的多樣化。而這種復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理要求超越單個(gè)企業(yè)的邊界，來共同協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)，信息，資金等的平衡。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是指商業(yè)銀行在對供應(yīng)鏈條中節(jié)點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，由于各種不確定因素帶來的事先無法預(yù)測的影響，使得供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品最終實(shí)際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生些許偏差，或者由于資產(chǎn)不能收回而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)和損失的可能性。由于供應(yīng)鏈金融的核心價(jià)值之一是解決供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的融資困境，因此中小企業(yè)所固有的高風(fēng)險(xiǎn)問題不僅無法避免，而且正是供應(yīng)鏈金融這一新興的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)所需要應(yīng)對的。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在自身可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，以及在資本、人力資源、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和其他各種資源允許的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動，穩(wěn)妥地管理已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡，是得風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整之后收益和股東價(jià)值最大化。因此，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理必須與上述目標(biāo)相兼容，同時(shí)滿足商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。具體來說有以下幾個(gè)過程：

1.風(fēng)險(xiǎn)識別。一個(gè)正確的風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。不能夠準(zhǔn)確的識別身邊的可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，就無法有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。要對業(yè)務(wù)中各種可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、分類、歸納、匯總，并以風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)為特征，找出引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，做好總結(jié)工作，從中歸納出防范風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。運(yùn)用定量分析法對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性進(jìn)行評估、度量。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制。我們應(yīng)該依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，選擇合適的金融工具組合去化解相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，來實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。要使各種金融工具相互協(xié)調(diào)，相互促進(jìn)、補(bǔ)充，不斷地完善自己的弊端，不斷修正、調(diào)整，來使其更接近目標(biāo)。

4.風(fēng)險(xiǎn)處理。風(fēng)險(xiǎn)識別，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)等都只是基礎(chǔ)，完善的風(fēng)險(xiǎn)處理才是最終目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理主要有五種形式:一是風(fēng)險(xiǎn)自留，二是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，三是風(fēng)險(xiǎn)組合，四是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，五是風(fēng)險(xiǎn)回避。

二、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析

我國目前商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)采用的是銀行內(nèi)部評級法，即通過選取特定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它測量指標(biāo)，并且通過專家判斷或其它方法來設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重大小，并由評級人員根據(jù)事先確定好的打分表對每一個(gè)指標(biāo)分別進(jìn)行打分，然后來確定其所對應(yīng)的信用等級。

供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是以供應(yīng)鏈金融的思想為基礎(chǔ)，銀行從供應(yīng)鏈的視角來重新對企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，從最初的僅專注于對企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)的考察，轉(zhuǎn)變?yōu)閷ζ髽I(yè)所處整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性評估。由于供應(yīng)鏈金融具有自償性特點(diǎn)，由此銀行可以通過對物流、資金流、信息流的控制來規(guī)避因授信主體資金實(shí)力的欠缺所帶來的較大信用風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)信貸在信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)上面有很大不同，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面:由長期貸款思維和額度風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險(xiǎn)判斷和控制；將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制拓展到對貸款操作環(huán)節(jié)的控制和判斷；由主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)橐劳杏诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時(shí)控制物流、資金流、信息流的風(fēng)險(xiǎn)控制理念。

從核心企業(yè)和中下游企業(yè)對供應(yīng)鏈金融的需求來看，對于商業(yè)銀行來說，供應(yīng)鏈金融服務(wù)是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)最高的業(yè)務(wù)之一，正是因?yàn)樵诠?yīng)鏈金融貿(mào)易中存在較多弱勢地位的中小型企業(yè)以及由于他們的資金不充足而采取大量的賒銷結(jié)算，造成了供應(yīng)鏈貿(mào)易信用中介服務(wù)的巨大需求。那么這樣的背景下，核心企業(yè)需要銀行為它們提供綜合的融資解決方案，來實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)與中下游企業(yè)發(fā)展的相對平衡。

(一)我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈發(fā)展業(yè)務(wù)最早開始于20世紀(jì)90年代。深圳平安銀行在2001年推出了“動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信”，而且是國內(nèi)最先開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。之后隨著我國經(jīng)濟(jì)金融的不斷發(fā)展，位于供應(yīng)鏈金融上的核心企業(yè)和節(jié)點(diǎn)企業(yè)對供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的需求也越來越大，于是深圳平安銀行在2003年進(jìn)而推出“1+N”供應(yīng)鏈金融模式，最終于2005年形成供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

由于平安銀行在國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中取得了重大進(jìn)展，國內(nèi)的其他商業(yè)銀行也紛紛效仿開展類似的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，開始了自身在供應(yīng)鏈領(lǐng)域的摸索。目前，上海浦發(fā)銀行，民生銀行都已經(jīng)走在了我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前列。國內(nèi)銀行業(yè)的供應(yīng)鏈金融熱衷于為客戶提供明確的導(dǎo)向，即一種開發(fā)中小企業(yè)市場的新的盈利模式與授信模式。

2005年11月，中國民生銀行成立了專門的貿(mào)易金融部專司為進(jìn)出口的客戶提供各類金融服務(wù)；接著又于2006年推出應(yīng)收賬款、物流融資和服務(wù)增值類三大系列主打產(chǎn)品等。到如今為止，貿(mào)易金融部全面推廣了進(jìn)口貿(mào)易鏈融資解決方案、保函綜合解決方案、應(yīng)收賬款解決方案及其余方案，從國際發(fā)展領(lǐng)域向國內(nèi)領(lǐng)域進(jìn)行拓展，滿足了國內(nèi)企業(yè)對內(nèi)外貿(mào)易一體化的投資需求。2007年上海浦東發(fā)展銀行也推出了“供應(yīng)鏈融資”的整體服務(wù)解決方案包括在線供應(yīng)鏈金融支持方案、綠色供應(yīng)鏈金融支持方案等，浦發(fā)銀行綜合資金與現(xiàn)在信息發(fā)展技術(shù)，為企業(yè)提供采購支持支付，信用服務(wù)支持等。國內(nèi)其他銀行的詳情見下表。

表一 我國國內(nèi)部分商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)一覽表

資料來源：各大商業(yè)銀行門戶網(wǎng)站

(二)目前我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問題

目前我國的供應(yīng)鏈金融發(fā)展尚處于起步階段，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融還存在一系列的階段性欠缺，只有少數(shù)幾家銀行的體系比較健全、發(fā)展比較健全，因此從整體上來說我國的供應(yīng)鏈金融還需要一個(gè)很長時(shí)期的發(fā)展才能夠比較完善。

1.我國的金融電子信息技術(shù)與技術(shù)平臺相對比較落后，操作平臺不完善。一種發(fā)達(dá)、完善的電子商務(wù)技術(shù)能夠增加貿(mào)易背景的真實(shí)程度，降低由于信息不對稱所帶來的不利影響，同時(shí)還可以相應(yīng)的降低交易成本，但是目前我國并沒有這類業(yè)務(wù)整合到操作平臺之中，由此所產(chǎn)生的額外成本十分巨大。我國國內(nèi)的金融行業(yè)經(jīng)過了長時(shí)間的發(fā)展，在國內(nèi)所有技術(shù)行業(yè)中也處于領(lǐng)先地位，但還只是能基本滿足對企業(yè)資金流的監(jiān)管與使用，并不能夠?qū)崿F(xiàn)資金鏈、信息鏈及相關(guān)信息的有效對接。

2.目前我國國內(nèi)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融管理意識仍相當(dāng)?shù)。缮⒈憩F(xiàn)為供應(yīng)鏈整體的特征。主要表現(xiàn)在核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員缺乏制度化的管理、對供應(yīng)鏈的邊界認(rèn)識模糊等。與此同時(shí)，成員企業(yè)對核心企業(yè)的歸屬感不強(qiáng)，這導(dǎo)致了供應(yīng)鏈的聲譽(yù)效應(yīng)構(gòu)造起來比較困難。這種狀況使得銀行可選擇的鏈條開發(fā)是有限的，而且還需要評估供應(yīng)鏈內(nèi)部約束機(jī)制的有效性。

3.國內(nèi)銀行的供應(yīng)鏈金融僅僅局限于國內(nèi)的供應(yīng)鏈，對供應(yīng)鏈中國際貿(mào)易融資的拓展和整合不足，因此無法從系統(tǒng)的角度提出有效率的解決方案，從而喪失掉大量的業(yè)務(wù)機(jī)會。

4.國內(nèi)動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)及相關(guān)法律的不完善，使得我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在操作上與預(yù)期的損失上面存在較大的不確定性。而且，國內(nèi)的監(jiān)管部門對供應(yīng)鏈金融的認(rèn)識在很大程度上停留在傳統(tǒng)的流動資金授信層次，對供應(yīng)鏈金融的核心價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)特征了解不完善，缺少相應(yīng)的規(guī)范、監(jiān)督與引導(dǎo)。

盡管存在上述的一些問題，但是仍有很多因素決定了國內(nèi)供應(yīng)鏈金融將在我國獲得長時(shí)期的發(fā)展。首先，在當(dāng)代的這個(gè)經(jīng)濟(jì)一體化社會，未來的大部分中小企業(yè)的生存方式不可避免的要依靠于某條供應(yīng)鏈，這對銀行服務(wù)中的開發(fā)模式和相關(guān)評審技術(shù)提出了新的要求；其次，經(jīng)過這么多年的發(fā)展，我國已經(jīng)在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得了重大進(jìn)展和穩(wěn)步的提升，正在從傳統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)階段向現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理方面轉(zhuǎn)變，時(shí)時(shí)都在像世界發(fā)達(dá)金融國家看齊，學(xué)習(xí)他們的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)；此外，供應(yīng)鏈金融作為涵蓋中間業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、國際資金與流動資金貸款的綜合型概念，要求其的技術(shù)手段與風(fēng)控理念更為完善與先進(jìn)，要具有適應(yīng)市場環(huán)境變化的頑強(qiáng)生命力。

三、我國商業(yè)銀行加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的配套措施

(一)建立健全職責(zé)明確的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系與制度

1.妥善建立有效的內(nèi)部核查制度，從根本上增強(qiáng)內(nèi)部控制的權(quán)威性與獨(dú)立性。建立一個(gè)積極有效的信用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使其能夠在相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)到來之前及時(shí)預(yù)警以及采取有效的防范措施，實(shí)現(xiàn)定量監(jiān)控與定向預(yù)防的結(jié)合。

2.建立專業(yè)的經(jīng)營管理體制，是貿(mào)易融資發(fā)展戰(zhàn)略的有效保障。推行產(chǎn)品經(jīng)理人制度，設(shè)為總行產(chǎn)品經(jīng)理以及分行產(chǎn)品經(jīng)理，二者各有分工?？傂挟a(chǎn)品經(jīng)理主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的日常策劃、設(shè)計(jì)、優(yōu)化和服務(wù)等，以及在全國范圍內(nèi)的廣泛推廣，而分行產(chǎn)品經(jīng)理主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的地區(qū)銷售，售前服務(wù)以及相應(yīng)的售后服務(wù)等。通過這種激勵(lì)機(jī)制，可以明確產(chǎn)品經(jīng)理以及其產(chǎn)品經(jīng)營只能的責(zé)任，大大的提高了資源配置的效率，使得產(chǎn)品不斷創(chuàng)新發(fā)展緊跟時(shí)代潮流。

(二)營造一個(gè)良好的供應(yīng)鏈金融發(fā)展環(huán)境

1.良好的法律制度環(huán)境：一個(gè)完善的法律制度是供應(yīng)鏈金融良好發(fā)展的基礎(chǔ)，然而法律的內(nèi)容與形式并不是一成不變的，也伴隨著一個(gè)由低級、不完備到高級、完備的發(fā)展過程，然后供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)新型的金融產(chǎn)物，很有可能會因?yàn)楝F(xiàn)行法律的制定，修訂的不完善對供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生一些負(fù)面影響，從而影響到金融體系的穩(wěn)定與發(fā)展，因此營造好一個(gè)良好的法律環(huán)境迫在眉睫。因此可以從以下幾個(gè)方面來構(gòu)建相關(guān)的法律體系：

a.確認(rèn)動產(chǎn)擔(dān)保優(yōu)先權(quán)原則。

b.應(yīng)該拓寬動產(chǎn)擔(dān)保物的范圍，打破對動產(chǎn)抵押的限制

2.良好的金融和信息技術(shù)環(huán)境：目前，世界各國都處于經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮之中，中國也不例外，強(qiáng)有力的金融創(chuàng)新及金融工具促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，因此為我國的供應(yīng)鏈金融體系創(chuàng)造一個(gè)良好的金融環(huán)境、積極借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)來促進(jìn)我國金融工具的發(fā)展以及金融體系的完善是十分必要的。所謂供應(yīng)鏈，就是物流，資金流，信息流的一個(gè)成功結(jié)合，因此在供應(yīng)鏈今后的健康發(fā)展過程中，一個(gè)良好的信息體系制度對于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展必不可少。我國商業(yè)銀行需要建立能夠?qū)?yīng)鏈上中下游企業(yè)的業(yè)務(wù)咨詢和資金處理做出迅速反應(yīng)的信息化系統(tǒng)，消除銀行與企業(yè)之間的由于信息不對稱所帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇，減少可能出現(xiàn)的誤差與失誤，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)，為我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供一個(gè)強(qiáng)有力的保障。

(三)建立一支高素質(zhì)、專業(yè)化的供應(yīng)鏈金融發(fā)展團(tuán)隊(duì)

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一種新型的、專業(yè)性很強(qiáng)的、非常復(fù)雜的新興管理類科學(xué)，因此，供應(yīng)鏈金融要求相關(guān)的從業(yè)人員具有極強(qiáng)的業(yè)務(wù)素質(zhì)，而且要經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)，否則其很難真正了解供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品尤其是產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，間接地給我國供應(yīng)鏈金融體系帶來不安全的因素。然而目前，我國供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才相當(dāng)匱乏，那么通過引進(jìn)創(chuàng)新技術(shù)型人才，可以在一定程度上促進(jìn)我國供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，一定程度上降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還要跟上形勢，不斷的借鑒外國的成功經(jīng)驗(yàn)，使其為我們所用；還要注意在實(shí)際工作中不斷關(guān)注最近發(fā)展動態(tài)，總結(jié)自身的經(jīng)驗(yàn)與不足，切實(shí)增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)識別能力，為我國供應(yīng)鏈金融的健康良好發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

(四)提高對中小型企業(yè)相關(guān)信息披露的監(jiān)管，確保其提供的信息的真實(shí)性

供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系包括核心企業(yè)與其相關(guān)中下游企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，一般來說核心企業(yè)的規(guī)模龐大，制度完善，資金流動性充足，信息披露比較透明，因此從核心企業(yè)那里獲得的信息就比較真實(shí)可靠；而處于上下游位置的節(jié)點(diǎn)企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中處于劣勢地位，鮮有上市，規(guī)模較小，財(cái)務(wù)制度不健全，在信息披露上存在著很大程度上的不透明。例如，許多企業(yè)為了得到貸款，偽造、編造會計(jì)憑證、會計(jì)賬簿和編制虛假財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表，這些現(xiàn)象在目前的資本市場上時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重影響了信用評估的健康發(fā)展，對我國供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性造成了不良影響。因此我國的商業(yè)銀行及其他的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取一些嚴(yán)厲的措施，使得上下游企業(yè)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)透明化，制約中小型企業(yè)的自由化程度，減少由于虛假信息給供應(yīng)鏈整體帶來的損失；另外對于商業(yè)銀行來說，要加大對中小型企業(yè)所提供的信息的審核，切實(shí)增強(qiáng)自身鑒別信息的能力，做好數(shù)據(jù)的收集工作。