雙邊投資協定對一國技術進步的影響探討

(華南理工大學 廣東 廣州 51006)

一、引言

正如鄧小平所說“科學技術是第一生產力”，技術進步能夠推動生產方式變革、促進勞動對象的變革和勞動者科學文化素質的提高。技術進步作為經濟增長的重要因素之一，成為國與國之間的競爭的主要角逐場。一國的技術進步主要包括三類：依靠自主創新所產生的技術進步；由FDI的技術溢出所引起的技術進步；由OFDI的逆向技術溢出效應所引起的技術進步[1]。而旨在引進和保護投資而締結的雙邊投資協定既影響一國FDI和OFDI的流向，又影響了FDI和OFDI在東道國經濟增長中所起的作用。因此，雙邊投資協定對于推進一國的技術進步有著重要的作用。然而從當前現有文獻來看，其研究方向多集中于雙邊投資協定對于東道國FDI或OFDI流向的研究，關于雙邊投資協定對于東道國FDI技術溢出或OFDI逆向技術溢出影響的研究，無論是理論研究還是實證研究都較為缺乏?；诖?，本文試圖從雙邊投資協定這一較為新穎的角度，從理論上研究雙邊投資協定對一國技術進步的影響機制，希望能夠為一國未來技術進步的發展提供一定的思考方向。

二、相關概念及理論基礎

(一)雙邊投資協定的定義及其發展趨勢

雙邊投資協定(Bilateral Investment Treaty，簡稱BIT)，是兩個國家或地區就投資與保護問題所締結的條約。根據聯合國貿發組織公開數據顯示，截止到2018年12月，全球已達成2958項雙邊投資協定，其中已生效2361項。雙邊投資協定在數量上占國際投資協定的主導地位，是保護和促進國際投資的有效方式[2]。從文本的演變來看，BIT整體上呈現出以開放市場承諾和以投資促進為目的的新趨勢，投資自由化、便利化水平以及透明度更高，保護層次更深、保護范圍更廣。

(二)國際技術溢出的定義

外商直接投資和對外直接投資是一個國家實現國際R&D溢出的兩條重要渠道，分別稱之為FDI技術溢出效應和OFDI逆向技術溢出效應。其中，FDI技術溢出效應是指跨國公司由于在東道國實施FDI，而引起當地技術進步的一種經濟外部效應。而OFDI逆向技術溢出效應則是指母國通過向東道國輸出資本，進而利用當地先進的技術研發人才和研發資源，進行產品改造和技術升級，并最終將東道國的知識技術傳遞到母國，從而實現技術溢出的逆向傳遞[3]。

(三)雙向FDI技術溢出效應的機理分析

當前國際上對技術溢出效應的分析框架研究主要包括兩個方面：影響因素研究；及溢出渠道的研究，也即通過何種方式向當地企業溢出。

1.影響因素

從東道國角度來看，技術溢出的影響因素大致可以分為三類：制度因素、吸收能力及國家或地區間的投資協定。制度質量的差異直接決定能否有效地控制、減少跨國公司進入東道國所面臨的不確定性因素。當制度質量較高時，不確定性因素減少，跨國公司面臨風險降低，其投資意愿增強，反之跨國公司則不愿到東道國進行投資活動。制度的概念比較寬泛，現有的研究主要從對外開放度、金融市場、知識產權保護、環境規制等角度來考察制度因素對技術溢出的影響[4]。吸收能力的概念由Cohen和Levinthal首次提出。理論上認為東道國吸收能力強，技術溢出效應越明顯，反之則不明顯。吸收能力強弱則與跨國公司與東道國企業間的技術差距、東道國的人力資本存量和R&D水平有關[5]。投資協定能夠對一國的制度環境產生的交互作用，并對一國FDI的流向、進入方式、投資類型等產生作用進而影響溢出效果。

2.溢出渠道

凌丹，賴偉豪，劉慧嶺(2018)認為IFDI和OFDI相互補充，通過IFDI獲得的技術與管理經驗為OFDI的擴張奠定基礎，而OFDI的發展為母國的發展提供戰略性資源和技術保障，進而吸引IFDI的流入，兩者是獲取國際研發資本溢出的重要途徑[6]，主要包含以下4個方面：

人力資本流動：通過員工在跨國公司和本土企業之間的流動，帶動技術與管理經驗在跨國公司和本土企業之間的流動。

示范/模范：國內企業通過學習、模仿跨國公司的行為，既降低了自身引進新技術帶來的市場不確定性風險，同時也提高自身技術和生產率水平。利用“逆向工程”將跨國公司先進的設備和產品等進行逆向分析，歸納演繹其中的設計要素，降低了研發成本，從而實現技術的“從北向南”轉移[5]。母國企業通過開展面向發達國家的OFDI，充分利用當地的研發資源優勢，近水樓臺，積極吸收模仿先進企業的技術與管理經驗，從而彌補其前期發展落后的不足，為其日后的趕超提供捷徑。

競爭效應：來自跨國公司競爭的危機感會迫使國內本土企業加大研發經費投入和高科技人才培育力度，提高本土企業的生產技術或技能。同樣，母國企業為在競爭激烈的東道國市場占據一席之地，會加快提升自主創新能力，聚力突破核心關鍵技術，搶占未來發展的制高點。

產業關聯：無論是國內的跨國公司還是在國外進行OFDI的母國企業，其作為產業鏈中的一環，就不可避免的通過前向和后向一體化與本土上下游企業產生關聯關系，進而產生技術與管理經驗的溢出。

三、雙邊投資協定對技術溢出效應的影響機制分析

BIT影響一國國際技術溢出機制如下，BIT的簽訂能夠影響一國的FDI及OFDI，并影響技術渠道，最終影響到技術溢出效應，形成技術擴散。

圖1 雙邊投資協定對國際技術溢出效應的影響機制

(一)影響FDI和OFDI

東道國通過簽訂BIT，用法律約束方式承諾給予投資者權益保護，同時向締約第三方發出東道國進行體制改革建立市場經濟的信號，吸引締約國FDI的同時，也為本國的OFDI提供了一定的法律保障。除了影響FDI與OFDI的流向外，雙邊投資協定的簽訂在一定程度上也會影響投資的進入方式、類型以及投資結構。

在進入方式上,跨國公司一般有兩種選擇，獨資和合資。兩種進入方式各有利弊，獨資模式更為封閉，能夠有效降低技術泄露的風險，但同時面對東道國的政治及市場風險加大。合資模式相反，本土化推進能夠降低政治及市場風險，但其技術及管理經驗卻容易被合作伙伴掌握?？鐕驹谶x擇以何種方式進入市場時，會綜合考慮各方面的因素，其中政治風險尤為重點考慮對象。BIT的簽訂以政治契約形式降低了政治風險，大大降低了跨國公司外商直接投資的不確定性，在這種情況下，跨國公司出于技術保護目的，獨資化傾向會加劇。

在投資結構上，一般可以分為固定資產投資和流動資產投資。Kerner和Lawrence(2014)認為固定資產相對于流動資產，對東道國的政治風險更為敏感。因此，雙邊投資協定的簽訂能夠影響跨國公司固定資產投資與流動資產投資的比例。并且一般認為，固定資產的技術發展水平相對于原材料類流動資產來說更高，其技術的外部性也就相對較強。

從投資類型來說，Sirr，Garvey和Gallagher(2017)將其區分為垂直型FDI和水平型FDI兩種類型，并通過實證研究發現BIT對垂直型FDI的正向影響要大于水平型FDI。不同于水平型FDI面對的是同行業的投資，垂直型FDI是針對上下游企業的投資，他們彼此之間不存在激烈的競爭關系，反之，跨國公司為了提高自身的議價能力，獲取充足的原料及銷售量，提高其生產效率，會更愿意向本地供應商及采購商進行相關的技術及管理經驗指導。

(二)影響技術溢出渠道

從競爭渠道來說，BIT的簽訂，使得相關國家的國內市場開放提高，競爭程度進一步加劇。來自跨國公司之間的競爭使得跨國公司為獲得東道國的市場份額或者資源，在與本土企業的交涉中處于不利地位，本土企業獲得跨國公司先進技術與經驗的潛在機會增加。另一方面，BIT是東道國釋放自由貿易政策的信號，這種信號會迫使本土企業面對競爭格局更加注重自主創新與技術改造而非固步自封，依靠國家保護政策發展自我。

從示范與模仿渠道來說，一方面BIT的簽訂使得跨國公司傾向于投資垂直型FDI，由于不存在競爭，跨國公司為獲得質量水平較高的原材料等原因，不介意自身技術水平擴散，當地企業通過模仿，進而獲得技術進步。另一方面，BIT的簽訂增加了跨國公司的獨資化傾向，跨國公司傾向于實施技術封鎖，示范/模仿渠道受阻，技術溢出效應有限。

從人力資本流動渠道來說，BIT營造的競爭格局會使得人力資本流動的渠道更加暢通。但同時也要注意到，獨資跨國公司為實施技術封鎖，會回避減少使用本土員工，而傾向于從母公司調度員工，這種情況同樣不利于技術溢出。

從產業關聯渠道來說，競爭格局使得任何一家公司都很難擁有壟斷優勢，跨國公司為了提高自身的議價能力，在同上游企業的合作中，會向其提供技術支持以滿足其生產需求。同樣，為了爭取更多的下游客戶，跨國公司會盡可能的提供更好的技術、服務，而不會降低技術標準迎合當地企業的技術水平。這樣，當地上下游企業在與跨國公司的聯系與互動中獲得先進的技術指導與管理經驗的可能性就比較大。

四、結論

雙邊投資協定對一國的外商直接投資與對外直接投資的流向、進入方式、結構、投資類型等產生影響，進而影響到FDI技術溢出渠道，從而對東道國的技術進步產生影響。通過簡單的理論分析可知這種影響并不都是正向作用，也有可能產生負作用，對此，我們需要對雙邊投資協定對于一國的技術進步的影響做實證分析，從而大致了解雙邊投資協定對于一國技術進步的綜合影響。并且，隨著雙邊投資協定高標準趨勢進程的推進，我們有必要從異質性雙邊投資協定來分析其對技術進步的影響，并為中未來雙邊投資協定的簽訂提供一定的指導意義。