關于貸款損失準備金的文獻綜述

馬匯

【摘要】貸款損失準備（LLP），是商業銀行為抵御貸款風險而提取的用于補償銀行到期不能收回貸款的準備金，是基于貸款損失評估所提取的準備金，用于應對未來對銀行資本的潛在需求。對銀行的穩健經營具有重要的意義。

【關鍵詞】商業銀行;會計政策;信號傳遞;資本充足率

一、國內外文獻研究

（一）國外研究文獻

1.貸款損失準備計提方式的研究

Borio（2001）研究發現通過對逆周期LLP計提方法的應用，可以對商業銀行起到“緩沖墊”的作用，在經濟上行時期多計提的能夠應付經濟下行時面臨的信貸損失的沖擊。

Burroni et a1（2009）在他們的研究中，通過將西班牙銀行體系下的動態制度規范與國際新會計準則下“預期損失模型”的應用和計提方法進行了比較，分析了在國際新準則預期損失法下，動態準備金制度該如何發揮作用，同時也比較了國際新會計準備中的預期損失法與動態準備金制度之間的異同點。

2.銀行貸款損失準備與信號傳遞

Beaver et a1（1989）認為，只有在銀行擁有相當多的利潤用于抵御不良貸款可能的風險時，才會增加LLP計提的。因此，當銀行增加計提的LLP時可以預測到商業銀行未來會產生較多的利潤。另一方面，銀行增加計提LLP的行為也有可能會被資本市場解讀成為一個銀行經營發展中的消極信號，即余額的增長會預示著商業銀行不良貸款的增加。

Greenspan（1995）通過分析認為，在經濟上升期，隨著銀行信貸的不斷擴張，貸款發展迅速和良好，盈利的水平也隨之提高，出于向外部投資者釋放銀行發展的正面信息的考慮，銀行的管理層會有意識地減少的計提。但是在經濟衰退下行時期，由于貸款違約風險的提高，發生的不良貸款也隨之上升，銀行實際計提的的也不可避免地有所增加。

3.貸款損失準備與盈余管理

Wahlen（1994）研究發現，銀行利潤水平的變動情況是外部投資者用于評價銀行經營和管理風險的一個重要參考信息，因此銀行的經理人嘗試著進行利潤平滑以減少銀行利潤水平的起伏程度。所以很多銀行經理人就通過操縱LTJP來進行盈余管理，以避免盈余水平的波動。Bouvatier and lepetip（2005）的研究證實，當銀行預估未來的盈利水平處于一個較低的水平時，商業銀行經理人管理層會減少LLP的實際計提額，試圖將盈利的波動所帶來的負面影響最小化。

Curico and hasan（2005）以1996-2006年歐洲區和非歐洲區銀行作為研究對象，對比分析了在資本充足的情況下，LLP和盈余管理的關系，以及銀行計提的LLP是否具有傳遞銀行未來盈利的信號作用，研究發現，在樣本期間內，非歐洲區的銀行更加傾向于利用LLP來進行利潤平滑以及利用向外界傳遞銀行未來盈利信息。

（二）國內研究文獻

1.貸款損失準備計提方式的研究

孫連友（2004）在研究中介紹了西班牙銀行的動態制度，并指出西班牙銀行也中的動態制度在計提時具有一定的前瞻性，即通過在經濟上行時期預期未來的損失多計提，而當經濟處于下行時期時，從而擁有足夠的準備金用以面對可能出現的信貸風險，需要指出的是，西班牙的動態準備金制度是建立在有充分的經濟周期數據基礎上的。

李宇嘉和陸軍（2008）在研究中主要是從商業銀行信貸定價的視角出發，通過應用預測理論構建出了一個銀行的理論計算模型，并且分析了該計提模型實際應用的可行性。通過研究發現，在當前的金融市場信息不完全對稱和會計歷史成本法的情況下，以五級分類法為基礎所計提的銀行并不能完全覆蓋貸款的預期損失，前瞻性地計提的是必要的。二位學者在研究中也對比分析了西班牙在實踐中應用動態準備金計提法和未來現金流折現法的優缺點。

2.銀行貸款損失準備與信號傳遞

王海霞（20HD4）發現，銀行經理人從提升銀行盈余水平及提高自身利益的角度出發，會降低銀行實際LLP的計提額，如此做的后果，無疑將會提升銀行的不良貸款率水平，會提高銀行未來面臨的風險水平和降低商業銀行經營管理的穩健性。段軍山（2011）等通過實證研究發現，當商業銀行的盈余波動較為起伏時，會加劇商業銀行內部經理人和外部投資者之間對于銀行自身經營情況的不對稱程度，處于打消外界疑慮的考慮，此時銀行計提貸款損失準備便成為了傳遞銀行健康發展、經營穩定的有效工具。銀行的管理者將會運用LLP這一信號傳遞工具把銀行穩健的經營管理和利潤水平的積極情況傳遞給外界的相關機構和人士。

二、小結

從上述文獻回顧可以看出：

（一）目前商業銀行研究的重點在LLP計提方式的探討、銀行LLP計提動機和目的的研究、對計提LLPJ順周期性的研究等幾個方面，且國內外的實證文獻十分豐富，理論研究也相對成熟。

（二）對于商業銀行之間的貸款損失準備計提效率的研究有限，國外目前也僅有Ananderjan et al（2005）;和Yeh（2005）對此進行了探索研究，而國內很少展開對商業之間銀行LLP計提效率和其影響因素的系統研究。

（三）銀行貸款損失準備的信號傳遞進一步解釋：由于盈利的波動性是外界衡量銀行風險的一個關鍵指標，所以銀行的管理者試圖降低盈利的波動性來減少風險。許多商業銀行用貸款損失準備金來操控利潤，以緩解利潤波動。