我國(guó)商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務(wù)的策略研究

張霞

【摘要】近年來(lái)，碳金融業(yè)務(wù)不斷開拓與創(chuàng)新，為我國(guó)商業(yè)銀行的碳金融交易帶來(lái)了巨大的商機(jī)。本文主要運(yùn)用SWOT分析法對(duì)商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境進(jìn)行系統(tǒng)研究，并提出相應(yīng)的建議。

【關(guān)鍵詞】碳金融;商業(yè)銀行;CDM;SWOT

一、我國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展情況

（一）碳金融業(yè)務(wù)及其特點(diǎn)

碳金融是指基于減少二氧化碳?xì)怏w排放的所有金融活動(dòng)，包括低碳項(xiàng)目中的直接投融資、碳中介服務(wù)等金融活動(dòng)。中國(guó)的碳金融業(yè)務(wù)主要有綠色信貸、CDM項(xiàng)目、自愿核證減排（VER）項(xiàng)目開發(fā)、碳資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在碳金融業(yè)務(wù)方面不斷創(chuàng)新，主要呈現(xiàn)出以下四個(gè)特點(diǎn)：①綠色信貸規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。②清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目迅猛發(fā)展。③碳金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新，開發(fā)出大.量碳金融理財(cái)產(chǎn)品。④開展了碳金融的結(jié)算和擔(dān)保等中介服務(wù)。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行碳金融發(fā)展模式

近年來(lái)，碳金融相關(guān)制度得到不斷完善，商業(yè)銀行開始大力發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)。當(dāng)前商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)主要有以下幾種模式：

1 CDM項(xiàng)目融資模式。CDM是一種用于減少溫室氣體排放的碳交易機(jī)制，這種模式主要是在CDM項(xiàng)下為企業(yè)的碳減排項(xiàng)目提供貸款。

2.中介服務(wù)模式。這種模式是指商業(yè)銀行利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，充當(dāng)交易雙方的中間人，協(xié)助交易雙方達(dá)成交易協(xié)議，降低雙方的交易成本，如碳金融的結(jié)算、擔(dān)保等中介服務(wù)。

3.其他業(yè)務(wù)模式。指的是除CDM項(xiàng)目融資與中介服務(wù)模式以外的所有業(yè)務(wù)模式，典型的是出售碳排放權(quán)掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品。

二、我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)SWOT分析

SWOT分析法又叫態(tài)勢(shì)分析法，是企業(yè)常用的分析和制定戰(zhàn)略的方法，其原理是將企業(yè)優(yōu)勢(shì)（Strengths）、劣勢(shì)（Weaknesses）、機(jī)會(huì)（Opportunities）、威脅（Threats）結(jié)合起來(lái)，進(jìn)行系統(tǒng)分析，從而制定出適合企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)策略。

（一）機(jī)遇

1.碳交易市場(chǎng)潛力巨大

商業(yè)銀行的碳排放權(quán)交易主要是CDM項(xiàng)下的交易，我國(guó)在CDM賣方市場(chǎng)上具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，且有相關(guān)政策扶持，，因此CDM項(xiàng)下的“碳金融”業(yè)務(wù)在我國(guó)具有廣闊的發(fā)展前景，能給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的盈利機(jī)會(huì)。

2.人民幣有望成為碳交易計(jì)價(jià)貨幣

隨著碳金融交易的不斷發(fā)展，碳貨幣化程度越來(lái)越高，這就為人民幣發(fā)展成為碳交易計(jì)價(jià)貨幣提供了機(jī)會(huì)，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合本國(guó)匯率制度將人民幣與碳排放權(quán)交易掛鉤，努力發(fā)展為碳交易計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。

（二）威脅

1.國(guó)際碳金融市場(chǎng)分割

由于目前尚未形成統(tǒng)一的國(guó)際交易市場(chǎng)，存在著各種市場(chǎng)在進(jìn)行碳金融交易，且不同國(guó)家在交易制度的安排上存在較大的差異，這就使得國(guó)際碳金融交易市場(chǎng)呈現(xiàn)出高度分割的狀態(tài)，會(huì)阻礙我國(guó)碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.碳金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較高

低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，創(chuàng)新低碳技術(shù)存在較大的不確定性，且對(duì)新型項(xiàng)目融資技術(shù)難以進(jìn)行評(píng)估，銀行在為項(xiàng)目進(jìn)行融資時(shí)面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)。另外碳金融業(yè)務(wù)中，開發(fā)CDM項(xiàng)目的周期較長(zhǎng)，需要經(jīng)過繁瑣的審批程序，這就使得貸款會(huì)面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。

（三）優(yōu)勢(shì)

1.較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力

現(xiàn)階段一大批商業(yè)銀行不斷涌現(xiàn)出來(lái)，開展業(yè)務(wù)種類多種多樣，資金實(shí)力雄厚，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不斷提高。各國(guó)有銀行通過改制或上市，積累了大量的資本，提高了商業(yè)銀行的資本充足率。資本充足率是衡量商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的指標(biāo)，提高資本充足率能增強(qiáng)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.本土化經(jīng)營(yíng)

本土客戶是商業(yè)銀行最有價(jià)值的資源，銀行不僅可以為本土客戶提供便捷的服務(wù)，增加客戶對(duì)銀行的信賴，還能夠利用本土文化的優(yōu)勢(shì)來(lái)打造自己的民族金融品牌。商業(yè)銀行與政府之間存在著較為密切的關(guān)系，這有利于我國(guó)商業(yè)銀行更加深入地掌握碳交易法律法規(guī)及環(huán)保信息。

（四）劣勢(shì)

1.碳金融產(chǎn)品種類單一

我國(guó)商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的時(shí)間較短，對(duì)碳交易規(guī)則及其帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益缺乏足夠的認(rèn)識(shí)。現(xiàn)有的碳金融產(chǎn)品主要是為減排項(xiàng)目提供貸款融資，業(yè)務(wù)種類過于單一，缺乏足夠的創(chuàng)新。而碳金融產(chǎn)品得不到創(chuàng)新，也就意味著我國(guó)商業(yè)銀行開展的碳金融業(yè)務(wù)范圍將一成不變，這就限制了銀行的利潤(rùn)來(lái)源，減少了銀行收益。

2.金融創(chuàng)新與服務(wù)能力不足

低碳金融屬于新興業(yè)務(wù)，需要對(duì)服務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新，改進(jìn)操作流程等，而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行缺乏足夠的創(chuàng)新能力，未能深入?yún)⑴c國(guó)際金融市場(chǎng)，沒有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)國(guó)內(nèi)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度限制了銀行業(yè)務(wù)開展范圍，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面對(duì)國(guó)外業(yè)務(wù)齊全的大型商業(yè)銀行處于不利地位，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。

三、我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

首先，健全機(jī)構(gòu)和培養(yǎng)人才。商業(yè)銀行應(yīng)該積極健全組織機(jī)構(gòu)，對(duì)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)進(jìn)行整改或建立新的機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)參與碳金融交易，給予碳金融業(yè)務(wù)足夠的重視。在人才方面，商業(yè)銀行應(yīng)該招募具備各項(xiàng)專業(yè)知識(shí)尤其是精通英語(yǔ)與環(huán)境法律的復(fù)合型人才。另外銀行要加大對(duì)現(xiàn)有人員的專業(yè)知識(shí)，逐步組建適合參與碳金融交易的團(tuán)隊(duì)。

其次，積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。除了CDM項(xiàng)目融資和碳排放權(quán)掛鉤型的理財(cái)產(chǎn)品以外，我國(guó)銀行應(yīng)積極探索更多商業(yè)模式，滿足CDM項(xiàng)下的多樣性需求。

最后，控制風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健開展業(yè)務(wù)。由于碳金融交易屬于新的業(yè)務(wù)范疇，商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)防范，盡量降低或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍內(nèi)。

此外，商業(yè)銀行在開展碳金融業(yè)務(wù)過程中還面臨著交易風(fēng)險(xiǎn)，金融衍生品交易技術(shù)操作要求高，內(nèi)控管理制度不完善或執(zhí)行不力會(huì)產(chǎn)生巨大損失。因此商業(yè)銀行要完善內(nèi)部控制制度，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。