現(xiàn)金貸的風險評估與防范機制淺析

(福建師范大學經(jīng)濟學院 福建 福州 350117)

一、我國現(xiàn)金貸的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

現(xiàn)金貸業(yè)務模式并非國內(nèi)公司首創(chuàng)，而是源于20世紀80年代美國等北美地區(qū)的“發(fā)薪日貸款”。2015年 2 月 15 日，騰訊在手機上推出“QQ 現(xiàn)金貸”業(yè)務，現(xiàn)金貸一詞才開始在國內(nèi)流行起來。雖然誕生時間較晚，但借著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大潮以及業(yè)務流程高效、簡潔的特點，現(xiàn)金貸在短時間內(nèi)強勢崛起，形成了星火燎原之勢。根據(jù)調(diào)查報告，國內(nèi)有數(shù)千家現(xiàn)金貸平臺在 2016 年誕生，目前整個現(xiàn)金貸行業(yè)的規(guī)模約在6000 億 -10000 億元，而潛在的市場規(guī)模預計可達到 4 萬億 -5 萬億元。高盛的一份報告稱，在中國，P2P 網(wǎng)貸的貸款余額在 2013-2016 年擴張超過36 倍，平均每年復合增長率高達 230%。

然而，由于目前國家對于現(xiàn)金貸業(yè)務尚未建立有效的監(jiān)管機制，在現(xiàn)金貸交易中可能會出現(xiàn)非法集資、暴力非法催債、借權追償糾紛等問題，并且隨著螞蟻金服旗下的現(xiàn)金貸公司“趣店”在紐約交易所成功上市，有關現(xiàn)金貸業(yè)務的爭論再次引發(fā)了高度的關注。現(xiàn)金貸業(yè)務到底何去何從，學術界支持者與反對者各執(zhí)一詞。為了有效規(guī)范現(xiàn)金貸市場良好運行，2017年12月1日，中國人民銀行以及相關金融監(jiān)管部門下發(fā)《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》(下文簡稱“現(xiàn)金貸新規(guī)”)，劃定利率紅線，嚴管不當催收，對網(wǎng)絡小額貸款等領域開展清理整頓工作。隨著史上最嚴厲現(xiàn)金貸新規(guī)的出臺，現(xiàn)金貸業(yè)務迅猛發(fā)展的趨勢或?qū)㈦S之轉(zhuǎn)變。截至2017年11月19日，根據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術專家委員會發(fā)布統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國從事現(xiàn)金貸業(yè)務的平臺大約有2700家，而新規(guī)出臺當月即出現(xiàn)了數(shù)百家現(xiàn)金貸平臺的倒閉潮。雖然近兩年內(nèi)現(xiàn)金貸業(yè)務增長迅猛，但是這個行業(yè)的發(fā)展前景仍然充滿了許多未知數(shù)。

二、對我國現(xiàn)金貸行業(yè)的風險評估

(一)我國現(xiàn)金貸平臺運營風險。一是準入風險。目前我國監(jiān)管部門還沒有對現(xiàn)金貸平臺主體的準入條件進行明確規(guī)定，造成在我國互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸市場上，開展現(xiàn)金貸業(yè)務的借貸平臺往往缺少相應的金融業(yè)務資質(zhì)。二是違約風險。現(xiàn)金貸主要面向藍領以及在校學生等低收入群體，而這些用戶由于收入較低且不穩(wěn)定，抗風險能力較弱，往往不能按時還清貸款導致違約風險上升。三是審查缺失風險。在現(xiàn)金貸平臺運營過程中，由于借款的便利性以及網(wǎng)貸平臺的競爭性，大多數(shù)平臺往往沒有對客戶的信用狀況進行細致的審查，導致運營風險上升。

(二)我國現(xiàn)金貸平臺資金池風險。簡單來說，現(xiàn)金貸平臺要想實現(xiàn)穩(wěn)定長期發(fā)展，就必須要保證資金池的可持續(xù)運營，即現(xiàn)金貸平臺目前所得到的管理費和新資本必須比由運營中難以避免的壞賬所導致的資金缺口要多。為了實現(xiàn)平臺的平穩(wěn)運營以及投資人的表期收益，現(xiàn)金貸平臺往往通過宣傳較低的壞賬率來吸引更多的資金注入，將新注入的資金用于彌補壞賬導致的資金缺口，這就是所謂的龐氏騙局。但是在現(xiàn)金貸平臺資金化運營中，一旦壞賬信息披露導致資金池崩壞，現(xiàn)金貸平臺則無法實現(xiàn)長期運營。就像廣東華興銀行旗下的華銀金融平臺，前不久被監(jiān)管部門查到存在大量資金壞賬而直接停業(yè)。

(三)我國現(xiàn)金貸平臺征信風險。目前我國的基礎征信體系與英美等發(fā)達國家相比還很不完善。一是征信數(shù)據(jù)無法共享。現(xiàn)金貸平臺中的征信數(shù)據(jù)主要來自借款人的真實資金負債情況以及違約記錄，而這些數(shù)據(jù)需要長時間的積累才能得到，屬于現(xiàn)金貸平臺的核心資源。由于市場的競爭性，現(xiàn)金貸平臺之間根本無法做到征信數(shù)據(jù)的共享，必然導致重復征信造成的征信資源的浪費，一個可以覆蓋全社會的基礎征信體系也無法真正建立起來。二是征信平臺不夠權威。由于無法像政府那樣擁有強大的社會公信力，征信平臺本來掌握的數(shù)據(jù)就非常有限，許多數(shù)據(jù)殘缺不全，根本不能客觀地反映借款人的征信狀況。

三、我國現(xiàn)金貸行業(yè)風險防范機制

(一)加快構建現(xiàn)金貸行業(yè)的監(jiān)管體系。一是建議推行銀監(jiān)會與地方金融辦“雙線”監(jiān)管體系。借鑒近年來P2P互聯(lián)網(wǎng)平臺的監(jiān)管方式，銀監(jiān)會與地方金融辦加強合作，共同負責機構監(jiān)管和行為監(jiān)管，具體分工上，銀監(jiān)會主要制定有關現(xiàn)金貸平臺政策和監(jiān)管細則，地方金融辦主要記錄所轄內(nèi)現(xiàn)金貸平臺的資格備案，并指導企業(yè)開展風險防范工作。二是制定現(xiàn)金貸行業(yè)標準，對現(xiàn)金貸產(chǎn)品許可范圍，經(jīng)營方式，廣告宣傳等方面進行全面規(guī)范。三是建立現(xiàn)金貸行業(yè)準入制度，規(guī)定無論是新進入現(xiàn)金貸平臺還是現(xiàn)有平臺都必須到當?shù)毓ど坦芾聿块T注冊登記，保護合法經(jīng)營者的利益，堅決取締無牌無照的現(xiàn)金貸平臺，確保現(xiàn)金貸行業(yè)的有序合法運行。

(二)盡快建立基礎征信體系，實現(xiàn)征信資源共享。英美等發(fā)達國家的基礎征信體系已經(jīng)建立起來，全體社會成員的借貸記錄，消費記錄，還款記錄等數(shù)據(jù)全部被納入到基礎征信體系的數(shù)據(jù)庫之中，并且這些數(shù)據(jù)都是可以共享的。任何一個現(xiàn)金貸平臺只需要辦理相關手續(xù)都可查到借款人以往的征信記錄，從而根據(jù)借款人的征信狀況決定發(fā)放貸款的比例，這樣能夠?qū)崿F(xiàn)對多頭貸款以及信用不良用戶的識別，不僅能提高整個現(xiàn)金貸行業(yè)的風險控制水平，還能夠使借款人避免陷入債務陷阱。而我國的基礎征信體系遠不如國外發(fā)達，由于行業(yè)的競爭關系，許多現(xiàn)金貸平臺的數(shù)據(jù)庫是相互獨立的，無法實現(xiàn)共享。因此我國需要建立一個以政府為主導，行業(yè)管理組織為主體的基礎征信體系，充分發(fā)揮行業(yè)管理組織的協(xié)調(diào)共商作用，將眾多現(xiàn)金貸平臺的數(shù)據(jù)資源有效的整合起來。通過征信資源共享，讓現(xiàn)金貸平臺與借款人都能充分了解到借貸行為的責任與風險，同時無形之中也能提高消費者的金融知識水平與信用意識水平。

(三)健全現(xiàn)金貸平臺的風險控制體系。一是明確現(xiàn)金貸產(chǎn)品的業(yè)務范圍。由于目前國家有關部門還未對現(xiàn)金貸產(chǎn)品的使用范圍作出明確的規(guī)定。行業(yè)管理組織應當承擔相應的行業(yè)規(guī)范義務，將行業(yè)中有代表的現(xiàn)金貸平臺組織起來，共同協(xié)商討論確定現(xiàn)金貸的業(yè)務范圍，行業(yè)的準入門檻，現(xiàn)金貸從業(yè)人員所具備的技術資格等等，對現(xiàn)金貸行業(yè)實行統(tǒng)一規(guī)范管理。二是對貸款利率和違約金額作出規(guī)定。由于目前現(xiàn)金貸行業(yè)中各種手續(xù)費，服務費等費用還未納入到貸款利息計算范疇，有明顯的互聯(lián)網(wǎng)高利貸趨勢。因此行業(yè)管理組織盡快制定有關貸款利息及違約金的行業(yè)規(guī)則，這樣不僅能夠保障借款人的合法權益，還能夠健全現(xiàn)金貸行業(yè)的風險控制體系，提高現(xiàn)金貸平臺的風險控制水平。

(四)采取多元化的風險防控手段。一是建立完善的風險控制系統(tǒng)。現(xiàn)金貸企業(yè)應當加大人才與資金投入，積極開發(fā)科學合理的風險控制系統(tǒng)，提高大數(shù)據(jù)信息的分析效率，作出科學的風險評估，從而提高企業(yè)在現(xiàn)金貸市場上的競爭力水平。二是加強資產(chǎn)審核。現(xiàn)金貸平臺應當制定嚴格的資產(chǎn)審批進入標準，運用基礎征信體系中的數(shù)據(jù)對客戶劃分信用等級，把資金貸放給有資信的客戶群體，從而在源頭上降低現(xiàn)金貸的違約風險。三是設立預警后臺和實時監(jiān)測系統(tǒng)。不斷改進大數(shù)據(jù)風控模型，實時跟蹤借款人的信息動態(tài)，對于疑似問題項目盡早介入，盡早解決。此外，企業(yè)還應該實施定期的風險排查，不斷提高風險管理意識與風險控制水平。