淺析高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

(云南財(cái)經(jīng)大學(xué) 云南 昆明 650221)

引言

高新技術(shù)企業(yè)通常是研究和開(kāi)發(fā)前沿技術(shù)，同時(shí)生產(chǎn)高技術(shù)含量的產(chǎn)品，是未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)企業(yè)，存在高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的明顯特征。隨著我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的興起，人們?cè)絹?lái)越關(guān)注如何有效的對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。因此，有必要對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分類、特征以及對(duì)策進(jìn)行研究，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

一、高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分類

(一)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于技術(shù)的不完善性使得產(chǎn)品研發(fā)失敗引發(fā)的損失。高新技術(shù)是一項(xiàng)新技術(shù)，是否能夠轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，并不十分確定。企業(yè)研究高新技術(shù)，不但要進(jìn)行大量投資，而且要耗費(fèi)巨大的人力、物力等資源。高新技術(shù)作為前沿的先進(jìn)科學(xué)技術(shù)，從原理探索開(kāi)始，到組織實(shí)施結(jié)束，都會(huì)在技術(shù)層面上存在不確定性[1]。即使技術(shù)理論過(guò)關(guān)了，最終能否成功將產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)也是一個(gè)未知數(shù)。

(二)融資風(fēng)險(xiǎn)

融資風(fēng)險(xiǎn)是指高新技術(shù)企業(yè)獲得技術(shù)創(chuàng)新所需資金支持的風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)企業(yè)確定的一個(gè)主要因素是投入的強(qiáng)度。高投入是高新技術(shù)企業(yè)的特色之一。但是，高新技術(shù)企業(yè)的高科技風(fēng)險(xiǎn)和高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)決定了他們的高投資不容易獲得資金支持，從而造成高融資風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)融資過(guò)程中存在很多風(fēng)險(xiǎn)[2]。例如，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)成長(zhǎng)到一定規(guī)模，對(duì)資金需求迅猛增長(zhǎng)時(shí)，而高新技術(shù)產(chǎn)品的生命周期短，市場(chǎng)變化迅速，獲得資金支持的渠道寥寥無(wú)幾，無(wú)法在特定階段及時(shí)獲得資金從而經(jīng)營(yíng)失敗或被潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手打敗的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)管理風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)是指在投資過(guò)程中，由于管理不善而導(dǎo)致投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。它與企業(yè)決策者的決策水平和主觀意識(shí)關(guān)系巨大，重點(diǎn)體現(xiàn)在決策過(guò)程中。如企業(yè)決策人缺乏創(chuàng)新意識(shí)、決策失誤、組織結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題等風(fēng)險(xiǎn)。其中，最重要的是執(zhí)行能力和決策風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)往往投資巨大，高新技術(shù)產(chǎn)品更新速度較快，使得高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資決策十分重要[3]。一旦做出錯(cuò)誤決定，往往會(huì)造成不可估量的損失；同樣的計(jì)劃往往由于管理者執(zhí)行能力的差異而使結(jié)果形成巨大對(duì)比甚至完全不同。

(四)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指新產(chǎn)品研發(fā)時(shí)市場(chǎng)條件不明確而造成的損失，大多數(shù)是由于高新技術(shù)產(chǎn)品市場(chǎng)的潛力所導(dǎo)致。高新技術(shù)產(chǎn)品是否能被市場(chǎng)接受，何時(shí)被接受，技術(shù)和產(chǎn)品的速度和競(jìng)爭(zhēng)力是不確定的，產(chǎn)品無(wú)法被銷售的可能性。必須指出的是，技術(shù)水平的強(qiáng)弱與消費(fèi)者需求之間也具備不確定性。能否在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中抓住市場(chǎng)需求的最佳時(shí)機(jī)，找到適銷對(duì)路的產(chǎn)品才是最重要的。并非一定是技術(shù)越高，其產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力就越強(qiáng)。因此，高新技術(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新與市場(chǎng)是息息相關(guān)的[4]。

二、高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征

(一)是可管理風(fēng)險(xiǎn)

在一定程度的管理中，是可以預(yù)防和控制技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)是一項(xiàng)有組織有目的的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。借助技術(shù)創(chuàng)新體系的組織和管理，建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，可以在一定程度上預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)損失的產(chǎn)生和發(fā)展，使受控技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)發(fā)展到預(yù)定目標(biāo)。在一定條件下可以改變由此產(chǎn)生的失敗結(jié)果，并且可以控制影響技術(shù)創(chuàng)新某些存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。更改一些可控因素后，可以更改最初的失敗結(jié)果。

(二)是一個(gè)理性過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程具備創(chuàng)造性，必然會(huì)受到許多變量和不確定因素的影響和影響，這些變量和不確定性很難提前估算。然而，技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中的一切工作都是有目的有系統(tǒng)地在進(jìn)行，每個(gè)階段都包含邏輯和理性的行為，如分析、評(píng)估、決策和實(shí)施等。對(duì)于可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，一方面能夠使用風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失。另一方面，能夠借助于健全的技術(shù)創(chuàng)新體系評(píng)估創(chuàng)新理念，如進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查和研究，根據(jù)目標(biāo)客戶的初始需求來(lái)進(jìn)行新產(chǎn)品的研發(fā)，使技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)能夠?qū)崿F(xiàn)目標(biāo)。在創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)上，不同的企業(yè)存在明顯差異，具有強(qiáng)大綜合能力的創(chuàng)新型公司具有相對(duì)較高的創(chuàng)新成功率[5]。

(三)過(guò)程中的不確定性因素逐步遞減

高新技術(shù)創(chuàng)新由于沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚪梃b，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的形式狀態(tài)和時(shí)間分布也難以提前預(yù)估，還是會(huì)存在一些無(wú)法想象的新風(fēng)險(xiǎn)，這就給預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃帶來(lái)了較大困難。哈米爾頓咨詢公司和布茲·阿倫按照51家公司的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)新產(chǎn)品總結(jié)歸納了設(shè)想衰退曲線。從新產(chǎn)品的開(kāi)始萌發(fā)到最終的產(chǎn)業(yè)化成功，平均每40項(xiàng)新產(chǎn)品設(shè)想大概有14項(xiàng)可以通過(guò)篩選，從而能夠進(jìn)行經(jīng)營(yíng)效益的分析；滿足有利可圖的條件，能夠進(jìn)入實(shí)體開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)的僅僅只有12項(xiàng)；通過(guò)試制試驗(yàn)成功的僅有2項(xiàng)；最終能滿足消費(fèi)者需求而進(jìn)入市場(chǎng)的僅有l(wèi)項(xiàng)。實(shí)際上，在衰減過(guò)程中有很多不確定性的因素都能被一一排除，或者說(shuō)能夠?qū)е嘛L(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不穩(wěn)定因素在隨著衰減過(guò)程的發(fā)展而慢慢減少。并且，衰減比率會(huì)由于技術(shù)的復(fù)雜性和產(chǎn)品的差異性而存在不同[6]。

(四)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨創(chuàng)新過(guò)程的推進(jìn)而具傳遞性和積累性

高新技術(shù)企業(yè)在進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著創(chuàng)新過(guò)程而不斷出現(xiàn)，前一階段的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)對(duì)后續(xù)的創(chuàng)新階段造成影響。總體而言，在決策階段所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)技術(shù)、生產(chǎn)以及市場(chǎng)等階段造成影響；技術(shù)階段所產(chǎn)生是風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)生產(chǎn)和市場(chǎng)階段造成影響；生產(chǎn)階段所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)市場(chǎng)階段造成影響。隨著技術(shù)逐步轉(zhuǎn)型于市場(chǎng)，存在的風(fēng)險(xiǎn)不確定性慢慢降低，但是風(fēng)險(xiǎn)影響范圍和程度卻隨著投資的增加而上升。

三、高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架

(一)評(píng)估、監(jiān)控外部環(huán)境

環(huán)境的改變對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其影響是極為重要的。企業(yè)管理層需要對(duì)外部的市場(chǎng)環(huán)境變化進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控和評(píng)估，其中涵蓋了很多因素，包括市場(chǎng)走向、產(chǎn)品監(jiān)管、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以及各種突發(fā)因素等。經(jīng)常使用的評(píng)估監(jiān)控方法有市場(chǎng)分析、標(biāo)桿分析、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析以及行業(yè)分析等。

(二)評(píng)估外部環(huán)境對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的影響

所有的企業(yè)都必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出有效評(píng)估，同時(shí)對(duì)其來(lái)源進(jìn)行確認(rèn)。在戰(zhàn)略上來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)側(cè)重于評(píng)估外部環(huán)境中存在的風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)估的環(huán)節(jié)中，企業(yè)管理層需要對(duì)具體的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人進(jìn)行確定：①明確風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其責(zé)任范圍內(nèi)業(yè)績(jī)的影響；②和更高一層管理人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)信息的交流和溝通；③探討并商議出一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，力爭(zhēng)將風(fēng)險(xiǎn)降低至最小[7]。

(三)制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理明確后，需要確定適合企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，從而針對(duì)性的制定對(duì)策。①對(duì)風(fēng)險(xiǎn)具體目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估和應(yīng)對(duì)；②明確權(quán)限范圍，用來(lái)規(guī)范管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的取決程度；③設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理授權(quán)部門，明確具體部門或人員經(jīng)授權(quán)后能夠執(zhí)行具體的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策[8]。

(四)獲取并分配相關(guān)資源

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)要想順利進(jìn)行，必須要對(duì)稀缺資源進(jìn)行有效分配，換句話說(shuō)，就是將稀缺資源分配至那些能夠進(jìn)行有效管理的投資項(xiàng)目中去。因此，需要構(gòu)建一套資源分配機(jī)制，從而確保企業(yè)資源能夠得到有效分配。

四、高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

(一)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

為了預(yù)防可能出現(xiàn)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要對(duì)技術(shù)專利及時(shí)申請(qǐng)，借助專業(yè)來(lái)預(yù)防技術(shù)的流失，從而維護(hù)企業(yè)自身技術(shù)的創(chuàng)新能力。同時(shí)，企業(yè)不僅需要加大研發(fā)資源的投入，而且需要對(duì)市場(chǎng)緊密關(guān)注，做到技術(shù)和市場(chǎng)的有效結(jié)合。企業(yè)需要站在戰(zhàn)略高度上，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行基礎(chǔ)調(diào)研，以此來(lái)指導(dǎo)技術(shù)的進(jìn)一步研發(fā)，保障企業(yè)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。

(二)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范

企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的資本運(yùn)營(yíng)崗位，對(duì)內(nèi)部資金的運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行監(jiān)管，是資金得以合理規(guī)劃和運(yùn)用，保障結(jié)構(gòu)科學(xué)化、合理化；同時(shí)，按照企業(yè)不同時(shí)期的發(fā)展情況，相應(yīng)的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)做出調(diào)整，高效的使用企業(yè)資金；最后，需要實(shí)時(shí)了解國(guó)際貨幣市場(chǎng)狀況，調(diào)整外匯，增強(qiáng)企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)的能力。

(三)管理風(fēng)險(xiǎn)的防范

企業(yè)需要構(gòu)建完整的科學(xué)決策流程和管理制度，使企業(yè)從創(chuàng)業(yè)型管理不斷向職業(yè)型管理進(jìn)行轉(zhuǎn)變。同時(shí)聘請(qǐng)專業(yè)管理人才，這些人才不但需要具備專業(yè)的知識(shí)，而且要接收企業(yè)的再次培訓(xùn)，結(jié)合自身實(shí)際情況，對(duì)國(guó)際管理模式和經(jīng)驗(yàn)加以借鑒，最大程度的降低企業(yè)管理中的存在風(fēng)險(xiǎn)，并保證按部就班的執(zhí)行下去。

(四)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范

企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略，針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的改變而改變，按照外部環(huán)境的需求，將內(nèi)部具有的各種資源加以合理利用，制定滿足企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)的最佳方案，盡可能避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。首先，使用滿意定價(jià)法能夠提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，快速占領(lǐng)市場(chǎng)份額，使用靈活的市場(chǎng)方案，保證企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格和成本優(yōu)勢(shì)；其次，搭建優(yōu)秀的代理制度和銷售渠道，從網(wǎng)絡(luò)中迅速擴(kuò)大銷售優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)市場(chǎng)高低，從而提升市場(chǎng)份額；再次，加大企業(yè)產(chǎn)品品牌的宣傳和建設(shè)力度，在產(chǎn)品尚未打入市場(chǎng)時(shí)，借助一系列的宣傳方案，將產(chǎn)品的名稱及功能宣揚(yáng)出去，大大提升企業(yè)產(chǎn)品知名度；最后，參加國(guó)內(nèi)外的產(chǎn)品展銷會(huì)，如果能在展銷會(huì)上做好產(chǎn)品的宣傳，無(wú)疑是事半功倍[9]。

結(jié)論

這幾年，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在世界范圍內(nèi)發(fā)展迅速，人們的生活社交也隨之產(chǎn)生了較大改變，人們逐步走進(jìn)了一個(gè)嶄新的高新技術(shù)時(shí)代。高新技術(shù)企業(yè)是一個(gè)典型的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，一旦成功，將會(huì)得到巨大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。但是在高新技術(shù)企業(yè)中，只要是經(jīng)濟(jì)行為，都涉及到了風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。做好企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，是高新技術(shù)企業(yè)界重點(diǎn)關(guān)注的地方，也是未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間關(guān)注的重點(diǎn)。