古交市農(nóng)商行不良貸款管理研究

(中國人民銀行古交市支行 山西 太原 030200)

一、古交市農(nóng)商行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀

古交市地處山區(qū)，受土地性質(zhì)、灌溉條件等因素的影響，農(nóng)業(yè)發(fā)展歷來較為滯后。當?shù)卮蠖鄶?shù)農(nóng)戶收入的主要來源是從事煤炭運銷、煤炭存儲、務工等活動所得，經(jīng)營種植養(yǎng)殖的農(nóng)戶比例較小。

(一)古交農(nóng)商行基本情況

2012年11月,古交農(nóng)商行正式改制設立，以2.3億資本注冊成功。現(xiàn)共內(nèi)設19個職能部門，25個分支機構，正式職工318人，是古交市營業(yè)網(wǎng)點和從業(yè)人數(shù)最多的金融機構。共有股東101名，股本總額2.3億元，其中：6名企業(yè)法人股東，持股1.38億股，占股份總額的3/5；95名自然人股東，持股9200萬股，占股份總額的2/5。

(二)古交農(nóng)商行貸款業(yè)務現(xiàn)狀

該行目前主要有工商企業(yè)貸款、自然人貸款和涉農(nóng)貸款等幾項貸款業(yè)務。截止2017年末貸款余額22.91億元，占古交市市場份額的33.43%，排名第一。如果再剔除掉轉貼現(xiàn)和同業(yè)拆借后，實際貸款為1161筆，金額11.92億元。

按借款人類型分類：

工商企業(yè)貸款占比最大，為全部貸款的63.87%，金額為7.62億元，共計120筆，其中，涉煤企業(yè)占比最高，金額4.99億元，共計87筆；電力行業(yè)4筆1300萬元；加工業(yè)1筆958萬元；批發(fā)等其他行業(yè)28筆2.39億元。

自然人其他貸款占全部貸款的26.64%，金額為3.18億元，共計507筆，其中，煤炭運輸、銷售等行業(yè)的貸款占比最高，約74%，有377筆，金額3.06億元，其他行業(yè)占比26%，貸款130筆，金額1138萬元。

涉農(nóng)貸款有534筆，占全部貸款的9.5%，金額1.13億元。

該銀行資產(chǎn)質(zhì)量自2014年開始大幅下降，不良貸款率明顯攀升，2015年不良貸款率高達30%，盡管之后兩年不良率雖有所下降，但資產(chǎn)質(zhì)量改善情況較差，截至2017年末，不良貸款率仍有22%。更為嚴重的是，該行僅將本金逾期90天以上的貸款劃入不良，卻未將利息逾期90天以上的貸款也納入不良中，存在貸款五級分類不真實、隱匿問題，資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力不容樂觀。

二、古交市農(nóng)商行不良貸款成因分析

一是古交農(nóng)商行改制時不良貸款底子不實，信貸風險未充分暴露，以致改制后不良貸款不斷反彈，當前的不良貸款幾乎都是改制時存量貸款形成。

二是外部經(jīng)濟下行，煤炭市場大幅波動，導致企業(yè)經(jīng)營困難，不良貸款增加。古交市是典型的煤礦型工業(yè)城市，是山西六大煤田之一，為中國優(yōu)質(zhì)的煉焦煤基地。但2012年后，煤炭價格整體呈“L”型走勢，2012年至2016年3月，精煤價格從當時每噸1000元下至每噸380元，加之，2011年、2012年處于山西煤炭資源整合期，雙重因素影響下，古交關停了23家煤礦，洗煤廠等煤炭相關企業(yè)52家全部停產(chǎn)。在這種環(huán)境影響下，該行扶持的存量貸款客戶，因40%以上與涉煤相關，出現(xiàn)經(jīng)營困難，導致大量貸款形成不良。截至6月末，直接或間接與煤焦行業(yè)關聯(lián)的貸款464戶，余額80575萬元，其中291戶金額36545萬元形成不良，占全部不良貸款的71%；在涉煤貸款中直接涉煤的洗煤廠貸款23戶，金額17335萬元，其中不良貸款9861萬元，間接從事相關涉煤行業(yè)的441戶，金額63240萬元，其中不良貸款26684萬元；電力行業(yè)貸款1300萬元，1200萬元全部形成不良。

三是古交市地域特征決定，農(nóng)業(yè)發(fā)展歷來較為滯后，涉農(nóng)貸款11303萬元，其中7326萬元已形成不良，占全行不良貸款的14%。

四是經(jīng)營管理模式滯后，雖然改制為農(nóng)村商業(yè)銀行但仍延續(xù)農(nóng)信社粗放的經(jīng)營管理模式，風險防范意識差，對宏觀政策和市場風險研判不足。風險形成后，相關處置措施不到位。

三、不良貸款處置方式分析

不良資產(chǎn)的處置是銀行業(yè)“維穩(wěn)”有序發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，全球金融危機過后，我國經(jīng)濟步入新常態(tài)，鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過剩行業(yè)產(chǎn)生了大量的不良資產(chǎn)，面對不良資產(chǎn)壓力，我國銀行業(yè)在除傳統(tǒng)處置不良資產(chǎn)方式之外，探索出一些新方法方法。總體來看，主要的處置方式如下：

(一)傳統(tǒng)處置方式

1.自行清收

一般由銀行成立不良資產(chǎn)清收大隊，通過法律手段推進依法清收。自行清收方式下，銀行自主選擇性高，可以優(yōu)先選擇資產(chǎn)質(zhì)量好、有抵押物、信譽不太差的企業(yè)，單戶回收率較高。但處理效率低、時間久、會耗費大量的人力物力。

目前，古交市農(nóng)商行主要使用此種方式進行清收，截至目前，該行起訴貸款共計65筆，余額為1.7億元，其中：已立案的32筆，金額0.4億元；已判決19筆，0.7億元；正在申請執(zhí)行的14筆，金額0.7億元。涉嫌金融詐騙的，已報送公安經(jīng)偵的15筆，金額0.6億元。從效果來看，這項措施對小額貸款有一定的作用，但對大額貸款，特別是百萬元以上的貸款收效甚微。

2.壞賬核銷

在盈利較好、股東允許的情況下，對不良資產(chǎn)進行清查核實，對確實不能收回的作為壞賬損失，并予以核銷。壞賬核銷能夠快速、徹底的對不良資產(chǎn)進行處置，但是，古交市農(nóng)商行自2014年以來，不良的貸款率激增，均未向股東分紅，撥備覆蓋率僅為67%，壞賬核銷這一途徑很難實現(xiàn)。

3.打包拍賣

銀行自主性較高，選擇一些不良資產(chǎn)組成不良資產(chǎn)包，通過轉讓、拍賣等手段將不良資產(chǎn)轉讓出售。優(yōu)點是能夠快速出表，回復資產(chǎn)質(zhì)量，但同時，不良資產(chǎn)包的價格折扣較大，需要銀行放棄部分處置收益。

(二)有隱匿性質(zhì)的處置方式

1.騰挪會計科目。

銀行為美化報表，將部分應該放入次級、可疑或者損失類的不良資產(chǎn)騰挪在關注類科目。例如，古交市農(nóng)商行僅僅將本金逾期90天的貸款放入不良，未將利息逾期90天的貸款統(tǒng)計在內(nèi)。

2.借新還舊。

通過對已經(jīng)產(chǎn)生不良貸款的客戶發(fā)放新的貸款，用新的貸款償還舊的貸款，實現(xiàn)貸款的“正常”回收。

3.調(diào)整貸款合同。

當出現(xiàn)企業(yè)無法正常還款時，通過延長貸款期限(展期)，將貸款納入正常貸款。

4.利用信托、其他行理財資金、基金子公司以及資產(chǎn)管理公司的相關資金管理計劃，實現(xiàn)將不良貸款倒出表外。

古交市農(nóng)商行也存在部分通過隱藏不良資產(chǎn)來規(guī)避監(jiān)管的不良資產(chǎn)的“假處置”行為。但是，我們必須清醒的看到，“假處置”行為會導致銀行數(shù)據(jù)失真、賬面風險被掩蓋，進一步影響金融監(jiān)管政策的制定。

(三)新形勢下的不良資產(chǎn)處置方式

1.不良資產(chǎn)證券化

2016年2月，我國頒布了《關于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結構增效益的若干意見》，重新拉開了我國不良資產(chǎn)證券化的大幕。不良資產(chǎn)證券化是一種特殊形式的資產(chǎn)證券化是通過將資產(chǎn)中的風險收益分割重組，把目前流動性不足但在未來具有較高潛在回收價值的不良資產(chǎn)轉換為可在當前金融市場上進行流通的證券的過程。不良資產(chǎn)證券化在規(guī)范性、標準化以及成本控制方面都具有顯著的優(yōu)勢，可以快速的盤活資產(chǎn)存量，改善銀行經(jīng)營狀況。但較之歐美等發(fā)達國家，我國不良資產(chǎn)證券化還處于新興方式，配套法律制度框架還需完善健全、信用評級機構的專業(yè)性和權威性都還有待提高、監(jiān)管機構對市場參與主體限制較多、配套的稅收等支持政策不夠明朗。

2.債轉股

債轉股實質(zhì)是將債權轉化為股權，銀行作為債權人，把對債務人的債權轉變?yōu)閷鶆杖说墓蓹唷?016年10月，國務院下發(fā)《關于市場化銀行債權轉股權的指導意見》，指出要設立第三方機構，專門經(jīng)營債轉股，有效避免商業(yè)銀行直接成為債務人股東。《意見》出臺后，五大國有商業(yè)銀行先后成立相關第三方機構，專門處置本行不良資產(chǎn)。從銀行角度來看，債轉股能夠快速有效的降低不良貸款率，回撥部分撥備，增加資產(chǎn)流動性，提高資產(chǎn)質(zhì)量。同時，能夠促進銀行多元化發(fā)展，產(chǎn)生更多價值。但是，在債轉股的過程中，銀行也面臨著許多的風險，一是債轉股操作要求的專業(yè)性高，程序復雜，其中隱藏著較多的法律風險；二是在債轉股操作中，可能會受到地方政府等的制約，比如說有些地方政府本身就是破產(chǎn)企業(yè)的出資人，可能存在向金融機構施壓以逃廢債務的情況；三是在債轉股之后，銀行可能還需要承擔企業(yè)經(jīng)營不善所導致的投資損失。

3.通過與AMC合作

20世紀末，我國成立四大國有AMC,將自身不良資產(chǎn)進行了成功剝離。2012年，監(jiān)管機構調(diào)整政策，推出地方性AMC。2016年，國務院頒發(fā)了《關于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》，其強調(diào)在充分尊重市場競爭條件下，加強不良資產(chǎn)轉讓渠道和受讓主體的探索，支持銀行積極與AMC合作，打包轉讓不良資產(chǎn)。2016年，銀監(jiān)會頒發(fā)了《關于適當調(diào)整地方資產(chǎn)管理公司有關政策的函》，有效解綁了對地方AMC的限制，允許地方性AMC對外轉讓收購的不良資產(chǎn)。銀行通過與AMC合作，運用分級持有、基金、賣斷反委托等模式，創(chuàng)造性的處置不良資產(chǎn)。但是，處置方式靈活的同時伴隨著部分銀行違規(guī)借用通道隱匿不良貸款等現(xiàn)象的出現(xiàn)，這種情況下，并沒有消除不良的風險，只是將風險在銀行內(nèi)部間進行轉移，風險遲早會集中爆發(fā)。

4.“互聯(lián)網(wǎng)+”模式

隨著信息技術的快速發(fā)展，科技與金融已經(jīng)緊緊的融合在一起，不良資產(chǎn)的處置也已經(jīng)開始進行深刻的變革，各類交易信息平臺、拍賣平臺紛紛出現(xiàn)，突破不良資產(chǎn)交易信息不對稱的限制，為不良資產(chǎn)買賣雙方提供了更為便捷的信息分享渠道，可以快速的發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)的“市場價值”。在互聯(lián)網(wǎng)+模式下，不良資產(chǎn)的處置流程更為標準，速度更快，而且可以有更多的潛在投資者充分競爭，顯著提高了成交的可能性以及不良資產(chǎn)的價值。目前，阿里巴巴的淘寶拍賣平臺已經(jīng)與全國各地的法院、海關、資產(chǎn)管理公司均建立了合作關系，年成交額超過了2千億元。

四、不良資產(chǎn)清收處置的幾點建議

(一)提高對“行業(yè)貸款集中度”的關注

目前，全國銀行業(yè)的不良資產(chǎn)主要集中在煤炭、鋼貿(mào)及房地產(chǎn)行業(yè)，這些行業(yè)的貸款集中度遠高于其他行業(yè)。以古交市農(nóng)商行為例，超過60%的貸款流向了煤炭領域。貸款過度集中于企業(yè)，于銀行、于國民經(jīng)濟都是有害無益的。對于企業(yè)來說，若是某一年信貸過高，則企業(yè)對其第二年的預期也會升高，但一般銀行反而會在次年降低該行業(yè)的授信額度，會與客戶預期相背離，對其流動性造成較大沖擊。對于銀行來說，行業(yè)授信政策帶來的影響具有滯后性，若為了某一年的業(yè)績大量向某一行業(yè)放貸，則有可能在政策變化時產(chǎn)生大量的不良資產(chǎn)。于國民經(jīng)濟來說，過于集中的授信政策與國家的產(chǎn)業(yè)政策脫軌，造成該扶植的企業(yè)沒有資金，而政府需要調(diào)控的產(chǎn)業(yè)卻積聚大量的資金，造成信貸資金的資源錯配。目前，古交市農(nóng)商行對單一客戶設置了貸款集中限額管理指標，但未對行業(yè)間的“貸款集中度”指標進行管理。多年前將大量信貸資金投放向煤炭相關市場，產(chǎn)生大量的不良資產(chǎn)，現(xiàn)在又有集中向房產(chǎn)按揭市場放貸的現(xiàn)象，古交市農(nóng)商行應該清醒的認識到信貸資金的行業(yè)集中度和單一客戶集中度的重要性，提高對“行業(yè)貸款集中度”的關注，配合金融監(jiān)管制度并落實科學合理的“信貸資金集中度”政策。

(二)綜合施策、分類管控，爭取實現(xiàn)收益最大化

隨著我國經(jīng)濟步入新常態(tài)，供給側結構性改革不斷深入，國內(nèi)煤炭、鋼鐵等產(chǎn)能過剩行業(yè)的部分高耗能企業(yè)不斷出清，導致銀行相關的不良資產(chǎn)風險逐漸暴露。維護金融體系穩(wěn)定，服務實體經(jīng)濟發(fā)展，不良資產(chǎn)的清收化解勢在必行。

自行清收、依法起訴、以物抵債、信用黑名單、呆賬核銷等傳統(tǒng)的清收手段對于個人小額貸款具有較好的清收效應。但在批量化處置方面存在局限性。一是投訴仲裁、以物抵債等方式往往需要耗費大量的人力物力，時效長，成本大，而且隨著時間的流逝，不良資產(chǎn)的價值也在不斷下降；二是參與處置的主體范圍窄，不能真實的反映出不良資產(chǎn)的價值；三是監(jiān)管機構及政府對其有較多的政策限制，如要求銀行必須在窮盡追索的情況下才能進行呆賬核銷。資產(chǎn)證券化、債轉股、銀行系AMC、互聯(lián)網(wǎng)+等創(chuàng)新手段，能夠積極化解銀行積聚的不良資產(chǎn)風險，對處理部分大額不良貸款具有較好的效果。運用創(chuàng)新性理念、模式、工具，可以對傳統(tǒng)清收手段無法化解的不良進行解決，通過各種資源整合，最大程度的對不良資產(chǎn)的價值進行挖掘，分散風險，最終幫助銀行擺脫困境，達到多方共贏局面。長遠來看，不良資產(chǎn)的創(chuàng)新性清收手段能夠以時間換空間，對不良快速壓降，滿足銀行提高資產(chǎn)流動性的要求。同時，在改革銀行體制、建設多層級資本市場方面也具有較為深遠的影響和積極的作用。

對于古交市農(nóng)商行而言，化解不良資產(chǎn)，一是要加強對現(xiàn)代企業(yè)管理制度的學習，完善自身公司治理架構的建設，達到?jīng)Q策上權責對等，執(zhí)行上運轉協(xié)調(diào)，監(jiān)督上制衡有效，逐步提升自身的經(jīng)營管理能力。二是要適應經(jīng)濟社會的發(fā)展，抓住轉型升級的機遇，從做好頂層設計入手，不斷完善成本管理、風險撥備、風險處置及資產(chǎn)定價機制，提升在逆周期下的管理水平，減少經(jīng)濟周期對盈利能力影響，確保在經(jīng)濟不景氣時，避免發(fā)生不可控制、不可化解的風險，有效防范系統(tǒng)性金融風險。三是轉變發(fā)展思路，找到短期考核與長期發(fā)展的結合點，在了解國家產(chǎn)業(yè)政策的基礎上配合調(diào)整自身信貸政策，將“綠色金融”貫穿于自身未來發(fā)展理念，合理制定長遠戰(zhàn)略目標。四是要做好打不良資產(chǎn)持久戰(zhàn)的準備，統(tǒng)籌謀劃，多舉措并舉，針對不同的項目制定針對性的化解方案，找準化解的難點以及不良資產(chǎn)的價值點，爭取在動用最少撥備的基礎上，完成最大的化解。對于質(zhì)量較好，有抵押物，預計能夠在短期內(nèi)實現(xiàn)回收的不良資產(chǎn)，優(yōu)先采用自行清收手段予以化解。對于清收價值較小的不良資產(chǎn)，深入挖掘潛在價值，采取不良資產(chǎn)打包轉讓策略，在有利時機下果斷完成轉賣，最大限度降低不良資產(chǎn)“冰棍效應”的影響，及時實現(xiàn)撥備的回撥，騰出貸款的規(guī)模。對于具有一定價值，短期內(nèi)難以處置，預計中長期可以實現(xiàn)回收的不良資產(chǎn)，可以因企施策，創(chuàng)造性的結合多種處置手段，規(guī)范處理程序，合理設計不良資產(chǎn)證券化交易結構，擴大參與處置的投資主體范圍，以提高不良資產(chǎn)價值；審慎選擇債轉股對象，妥善處理債轉股過程中涉及的債權確認、評估、消滅等法律問題，合理確定債轉股規(guī)模和定價，嚴格履行債轉股程序，有效防范風險在銀行內(nèi)部積聚，爭取實現(xiàn)收益最大化。