從金融倫理角度來預防金融風險

(安徽大學 安徽 合肥 230601)

一、金融·倫理 ·金融倫理

金融活動屬于人們經濟活動的一種，其參與者包括企業、個人、政府部門等各種經濟體，金融互動就是各個主體依托貨幣和信用之間發生的經濟活動，現如今金融隨著經濟全球一體化越來越國際化，門檻變得越來越低，涉及面也變得越來越廣了，在社會經濟飛速發展的今天，誰都脫離不了金融活動。

倫理，倫為人之倫，理乃法理。倫理二字存在一個理字，又可以理解為一種理性思考，從這個角度看，就考慮到了哲學范疇，倫理不光包括人與萬物之間處理各種關系的行為規范、規則總稱，也包括了人的各種情感及人生觀，價值觀以及世界觀。

那么何為金融倫理呢？金融倫理就是在金融活動中金融交易的所有參與者——金融機構、金融部門、金融人員應該所遵守的一切道德準則和行為規范。金融倫理的起源與發展遠遠落后于金融的發展，人們對其研究起源于上世紀八十年代，經歷過金融的蓬勃發展和數次全球性的金融危機，人們開始意識到金融風險中的倫理問題，慢慢提出了金融倫理應該關注和研究的問題，一個是公平性，另一個就是權利與義務關系。公平性就是在金融活動中參與者應該保持理性，在有關金融監管部門的監督管理下，不應該采取欺騙和欺詐的行為來打破這種公平，金融活動具有很強的虛擬性，容易產生泡沫，這種泡沫看不到摸不著，一旦破裂就會產生崩塌式、多骨諾連環倒的全球性金融危機。那么什么又是權利與義務的關系呢？這里所講的權利義務主體就是金融活動的參與者，一旦公平性得到了實現與保障，那么金融活動的參與者才有信心自覺履行自己應盡的責任和義務，進一步才能更好地享受其應得的權利和利益。如果一旦缺失了這種權利義務關系，由于金融活動具有極強的隱蔽性，很容易出現欺詐現象，現代社會經濟發展離不開金融活動，如果不能保證權利和義務的有效性，就會使得整個社會對金融發展喪失信心，也會對經濟發展造成很不利影響。

二、金融倫理問題

(一)山東墨龍石油機械股份有限公司案(簡稱山東墨龍案)

山東墨龍石油機械股份有限公司案是上市公司負責人隨意進行虛假陳述、內幕交易等多項違法行為綜合典型案例。在2016年10月山東墨龍宣布公司盈利狀況良好，并且對外宣稱到年底將持續盈利。但是在四個月后的2017年2月，更改年報中2016年經營虧損5-6億元，由盈利到嚴重虧損這引起了市場的一片嘩然。有關部門調查發現：自從2015年以來到2017年初，山東墨龍通過虛增售價、減計成本等一系列欺騙手段將2015、2016財務報表“扭虧為盈”，虛假增加營業收入高達上億元，虛假增加營業利潤2億多。山東墨龍公司主要負責人張恩榮及其子在營業財務信息“由盈變虧”的內幕信息發布前以大宗交易方式拋售其持有的股票，避損將近4000萬元，這嚴重違背了金融倫理，在2017年9月，證監會依法對山東墨龍和相關主要負責人內幕交易的行為作出行政處罰，警示上市公司控股股東、實際控制人遠離虛假陳述、內幕交易、違規減持的高壓線。

不光上市公司信息造假如此，故意提供虛假信息、卷款跑路、內幕交易等行為也給社會帶去了極為不好的影響，因為這些違背金融倫理的行為會短暫性給企業、個人帶來非法收益，可能會誘引其他企業繼續搞虛假信息，從而攫取暴利，這嚴重違背了金融倫理，會嚴重影響到投資者的投資信心，對經濟發展有著不利影響。

(二)2008金融危機中金融倫理問題

2008年的金融危機開始于2006年，這場危機不光對美國經濟帶來了重大創傷，并且逐漸迅速蔓延到全球，比較嚴重的是，人們開始對金融產生了信任危機，影響到了全球經濟增長，歐洲、美國、日本的中央銀行都先后向金融市場注入大量資金，這次金融危機從2007年全面爆發來，對全球金融系統產生了非常嚴重的破壞。十一年過去了，人們漸漸發現，當時為什么會產生這樣的金融危機，而且破壞力會如此之大，涉及范圍之廣，根本原因就是過度金融化，金融過度創新化，在利益的驅使下金融倫理出現了問題。雖然金融創新確實是一件好事，不過如果在沒有強硬的金融監管部門的有效監督管理下，過度金融化，過度創新化，就會讓金融泡沫浮現，而且美國引起的次貸危機也有很大一部分原因由于信用評級公司缺失了金融倫理要求，在利益面前動搖了。對于這場危機，社會各界學者一致認為這場危機主要是由于金融監管制度出現了缺失問題，華爾街各大金融機構紛紛當起了投機者，鉆制度的空子，弄虛作假，瞞天過海，欺騙大眾，其實這次次貸危機的一個重要原因就是在于美國近幾十年來一推崇新自由主義經濟政策主張。雖然過去十一年了，影響難以抹除的是投資者對經濟金融發展的信心。

三、金融倫理問題政策性建議

社會經濟的健康綠色發展離不開金融活動的進行，要想長久發展，金融市場就必須要堅持正確的金融倫理，正確的金融倫理會保證金融活動的順利進行，提高交易效率、降低現金流動成本。具體給出幾點建議如下:

(一)強調監管的重要性

如今我國的金融監管建設正在努力完善，社會在進步，經濟在發展，金融在創新，監督也要跟上，監督是金融市場不背離金融倫理的有力保證，具體的監管應該多注意以下幾點:1、嚴格把控金融機構活動參與者的準入條件與門檻，防止不符合條件的參與者在金融市場中渾水摸魚，擾亂整個金融體系。2、嚴格把控金融活動中的信用和資產充足率，減少過度虛擬化，降低杠桿率，避免過度投機取巧，以免金融泡沫的產生，防止金融危機的出現。

3.建立健全相關的風險預防體系，加大對各種違背金融倫理行為的懲罰力度，增加各種違法違規成本，以降低金融風險。

(二)加強對金融活動中參與者的教育與再教育。

加強對金融活動中參與者的教育、再教育促進防范金融危機和化解金融風險，提高從業者的風險預防和處理意識，讓投資者帶著智慧和理性去從事投資等金融交易活動，防止投資者被一些用心不良的參與者欺騙和蒙蔽雙眼人。這樣一來才有可能讓整個金融大環境變得更健康，我們才有信心更期待未來的發展，這也能加強金融自律體系建設，是“全方位協同”防范系統風險能夠有效發揮作用的關鍵。

(三)依靠非政府部門機構的力量

我國金融機構多、從業人員多、金融活動多種多樣，政府性質的監管機構監管能力有限，因此我們應該積極調動非政府性的監管行為，這有提高了我國監督體系的完整性。走進群眾，爭取做到全民監督，你監督我，我督促你，形成一個良好的金融倫理氛圍。比如，我們也可以利用現代網絡媒介的快速發展和極強的時效性來做到網絡監督。

四、總結

在經濟金融生活中，一些地方政府決策者甚至一些經濟學家都把所有注意力放在關注GDP、人均收入、投資額等各種金融基本變量上，很少有人會注意到金融風險中金融倫理問題的存在，經歷過金融發展中的喜怒哀樂，我們逐漸認識到，金融的健康發展不光僅注重經濟變量上的數量增長，更要關注在其背后的金融倫理問題是否得到解決，否則就難以避免可能會出現潛在的金融風險。經濟社會的健康綠色發展離不開金融活動的順利進行，要想長久發展，就必須要堅持正確的金融倫理，堅持正確的金融倫理導向在一定程度上可以看做是金融機構、上市公司、金融從業者等金融市場參與者的社會責任，金融市場中的倫理道德規范在于通過契約精神的宣揚來促進資本市場中的參與者可以在大金融環境中扮演著屬于自己的角色，理性對待金融倫理問題，對我國后續金融穩定發展有著重要的意義。