區塊鏈技術在供應鏈碳資產質押融資信息平臺的應用

(成都理工大學 四川 成都 610059)

一、引言

根據十九大報告精神，加快生態文明體制改革，建設美麗中國。我國在快速發展的同時，也必須通過推進生態文明建設，轉向資源節約型和環境友好型的產業結構、增長方式、消費模式。供應鏈企業也將從高耗能、高污染為代價的傳統發展模式向節能、循環、低碳的新發展方式轉型。供應鏈企業在政府提倡綠色發展下，必將使帶來減排成本和投資的增加，為了鼓勵公司減排和吸引投資，如何通過節能減排獲得高效率的碳資產融資成為關鍵。在碳資產質押過程中面臨碳資產信息不透明、碳資產質押形式單一、質押風險大等挑戰。區塊鏈作為一種基于對等網絡的分布式賬本系統，可以為供應鏈碳資產質押提供一種分布式、智能化、透明化和易監管信息平臺。

二、碳資產質押存在的問題

在碳資產中最重要的就是供應鏈控排企業的碳排放數據，碳資產價格、數量以及數據的真實性，供應鏈平臺上的中心服務器無法對數據安全做到絕對的保障，而信息的不透明、信用成本較高，建立互信的成本及難度較大，也讓很多金融機構無法真正參與到供應鏈碳資產質押過程中。

供應鏈上的中小企業進行低碳生產，為了減小減排成本，會將碳資產質押獲得的融資，投入低碳生產。出于對風控的考慮，銀行根據核心企業與供應鏈低碳中小企業的業務往來，對企業被質押業務進行評估，進而提供傳統供應鏈金融業務。而對于供應鏈排控企業的碳資產，卻很少涉及融資服務。這就導致了有碳減排壓力的中小企業得不到更多的碳減排資金，供應鏈排控企業的資金流受到限制，而得不到及時的融資，會打擊排控企業參與碳減排的積極性，甚至導致產品質量問題，嚴重損害供應鏈體系整體利益。

目前的供應鏈企業碳資產業務中，銀行或其他金融機構除了擔心企業的還款能力和還款意愿以外，也很關心碳資產交易信息本身的真實性，由于供應鏈碳資產交易信息是由供應鏈聯盟企業的信息系統所記錄的，銀行會擔心核心企業和供應商勾結修改信息，因而需要投入人力物力去驗證交易的真偽，這就增加了額外的風控成本，可能導致銀行不愿為排控企業的碳資產提供融資服務。

三、區塊鏈技術在低碳供應鏈信息平臺上的應用

隨著傳統無形資產質押的成熟以及該融資模式存在風險、監管不足等問題，該融資模式可以通過結合區塊鏈技術的優點應用到整條供應鏈。從而構建將政府碳排放權交易所、金融機構、供應鏈聯盟三類組織集成到一起的供應鏈碳資產質押信息平臺，以供應鏈整體碳資產最優為基礎，構建以推動協同減排為目標的面向供應鏈整體的碳資產質押融資模式。

(一)供應鏈聯盟

通過區塊鏈信息平臺，供應鏈排控企業合作碳減排，可直接在平臺上參與碳交易，并將交易信息記錄為區塊并呈鏈狀連接在一起，進行分布式存儲且不可篡改。在碳交易過程中，可以將碳資產的審批、認證、交易、拍賣等所有流程都編譯成智能合約并自動化處理。金融服務機構根據有訪問供應鏈碳資產信息權限的密鑰，獲得真實的數據，將碳資產質押流程編譯為智能合約，各控排企業的碳資產質押額度就會進行自動計算。整個流程變得透明、公開、準確，這不僅減少碳資產開發時間，還提高了碳資產流動性，降低排控企業減排成本。

(二)金融機構

在資金放款流程上，當企業的碳資產財務指標滿足條件時，嵌入到平臺中的智能合約能夠實現融資資金自動放款轉賬、賠付合約自動執行，顯著提高了融資效率，簡化了清算流程。銀行業通過區塊鏈技術能夠有效改善跨境匯款效率和成本效益，節省支付成本，同時促進碳資產有效流通，避免造假和重復質押等問題；證券行業借助區塊鏈可實現質押碳資產證券化，將證券登記、存管流程與相關數據被保存在區塊鏈賬本上，便于查詢監管，防止信息的混亂、泄露與丟失；保險行業則可以通過區塊鏈建立公信力平臺，有效識別欺詐。根據排控企業需求，基于金融機構資源，更好地為供應鏈提供融資服務，提升整個供應鏈的競爭力。

(三)政府部門

政府部門包括地方政府、地區碳交易所以及相關融資監管部門。地方政府根據國家政策文件根據當地情況向供應鏈上的減排企業分配碳配額，制定配額分配的方法學、配額分配標準等。碳交易部門負責企業碳資產交易，為企業碳資產融資提供擔保，發布各種減排項目減排量供求信息。為了更好地推動供應鏈協同減排，地方政府在供應鏈碳資產質押融資的不同環節，應發揮積極扶持作用。

(四)區塊鏈維護企業

碳資產質押信息平臺的搭建雖然由供應鏈聯盟牽頭，但仍需要區塊鏈開發公司提供技術支持，如Google、IBM等，根據供應鏈企業碳資產質押的特殊性，開發相應的碳資產質押信息平臺，對碳資產相關數據進行實時更新，并進行系統建設和日常維護，而供應鏈聯盟與區塊鏈維護企業簽訂合約并定期繳納相應的維護費用。區塊鏈維護企業作為平臺的服務方，沒有訪問信息的權限，相應地，也就沒有打開碳資產信息的密鑰，只能查看平臺上基本配置數據和加密處理后的碳資產數據，根本上降低了其信息泄露的風險。

三、結論

隨著建立全國性碳交易市場的時間的臨近，高能耗企業進行節能減排勢在必行。通過構建供應鏈鏈碳資產質押信息平臺，充分利用碳資產可質押屬性，提高碳資產的流動性，促進企業低碳轉型，完成低碳減排任務。雖然目前平臺各組織機構內部信息化建設較完善，但不同機構之間缺乏有效的信息互通，碳資產相關信息大多在政府相關部門與供應鏈企業之間傳遞，而金融機構和低碳排控企業信息不對稱現象十分嚴重。

本文結合區塊鏈技術的核心優勢，提出了基于區塊鏈技術的供應鏈信息系統應用構想，由核心企業主導，實現碳資產在供應鏈內部的流動，完善資源配置。同時，該模式引入了政府碳排放權管理機構的參與，既能降低銀行信貸資產的風險、利于融資的開展進行，又能發揮政府對協同減排揮政府對協同減排的引導作用，推進供應鏈的低碳化建設。現實中，對于供應鏈碳資產質押融資模式的運行尤為必要。然而，區塊鏈技術在供應鏈信息系統應用上還面臨一些挑戰，如涉及主體多、推行阻力大、資源耗費高、開發成本大等問題，伴隨這些問題在實踐中不斷得到解決，區塊鏈技術在供應鏈碳資產管理領域將發揮更大的作用。