上市公司財務舞弊動機研究

(佳木斯大學經濟與管理學院 黑龍江 佳木斯 154007)

一、引言

通過對財務舞弊的動因分析，可以及早預防和識別公司財務舞弊的發生，并對其進行有效的監督和整改。通過建立有效的公司財務治理結構，加速體制與國際接軌，減少舞弊行為的發生，提高公司財務報表的信息質量。長此以往，有效維護經濟秩序的運行，為經濟健康發展提供一個公平、公正、公開的市場環境。

二、上市公司財務舞弊現狀

自改革開放實行市場經濟以來，伴隨著經濟的迅速發展和股市的繁榮，國內上市公司的數量持續快速增長。越來越多的公司企圖通過上市實現快速融資和獲利。在這欣欣向榮的表象下，上市公司舞弊的問題也日趨嚴重。近幾年先后出現了華銳風電業績造假、鍵橋通訊連續四年虛增利潤、博元投資偽造銀行承兌匯票、太化股份虛增營業收入11億、欣泰電氣虛假記賬重大遺漏等財務舞弊案件。

三、財務舞弊動因分析

1993年，美國的G·杰克·伯洛格那等人在“冰山”理論的基礎上不斷豐富發展，進一步提出了GONE理論。所謂的“GONE”實際上是四個英文單詞的開頭字母，他們分別是：Greed(貪婪)、Opportunity(機會)、Need(需要)、Exposure(暴露)，這四個因子相互作用，缺一不可。

(一)財務舞弊的貪婪因子分析。財務舞弊公司往往通過欺騙廣大投資者，可以獲得巨額經濟利益，逐漸實現小部分人自身的財富積累。通過財務造假，營造公司蓬勃發展的假象，隱藏實際存在的問題，促使股票漲價，使公司大股東的財富暴增，賺的盆滿缽盈。事后即時東窗事發，財務造假的負責人和造假公司受到的處罰與公司通過舞弊動輒募集的數億元資金相比，根本起不到威懾作用，某種程度上甚至縱容鼓勵了財務舞弊。

(二)財務舞弊的機會因子分析。公司治理結構包括股東大會、董事會、監事會以及公司管理層，各機構的不當關系使得內部控制體系無法發揮作用。大部分董事都還兼有財務負責人、總經理、副經理等職務，董事會與管理層的界限模糊不清，管理層與董事會人員有大面積重合，使得董事會對管理層的監督如同虛設，為舞弊提供了機會，促使等高管人員的獨斷專行。股權集中在個別人手里，董事同時又兼有管理職務，使得這些大股東極有可能為了個人私利，利用掌握公司管理權之便，隱瞞、修改、造假財務數據，嚴重擾亂資本市場，損害中小股東利益。

(三)財務舞弊的需要因子分析。按照法律規定，上市公司首次發行股票時公司的業績必須突出，上市前三年必須連續盈利。上市公司申請配股、增發股票方面也有著嚴格要求。而且如果公司最近三年連續虧損，其最后一個年度內未能恢復盈利，則公司將面臨終止股票上市交易的風險。在這種嚴格法律要求之下，很多上市公司為了對付監管，鋌而走險，走上財務舞弊的道路。

(四)財務舞弊的暴露因子分析

1.審計機構連續失職。很多時候，審計人員面對明顯的問題，卻置若罔聞，那么原因只可能有兩個：要么審計師審計過程與金亞科技合謀，串通舞弊；要么審計師審計過程中不盡職。當下，審計業務約定書流于形式，大多無用。公司聘請會計師事務所進行審計工作，很大程度上也決定著審計費用。會計師事務所對“衣食父母”審計的時候難免投鼠忌器，進而難以履行審計責任，忽視了中國注冊會計師執業準則。

2.監管體系薄弱。法律制度不健全，監督處罰力度不足，負責監督的人員自身意識能力水平不足，都給公司舞弊制造了機會。監管部門未能對企業業績異常波動反應提起足夠重視，未能及時介入調查。若監管部門及時采取現場檢查等手段,查閱會計核算資料,核實財務信息確認真實性,就很有可能發現企業舞弊的痕跡。監管部門未保持應有的審慎,輕信公司提供解釋,客觀上助長了財務造假公司的僥幸心態。

四、防范上市公司財務舞弊的對策

(一)加強會計人員思想道德建設。道德是人們的自我約束，加強道德建設可以幫助人們樹立正確的三觀和是非標準，可以更深層次地治理犯罪。財務人員要樹立終身學習的意識，不斷加強繼續教育以及會計職業相關法律的學習。另外，政府做好本職工作，切實貫徹會計從業人員再教育制度，組織安排會計人員完成再教育的課程。最后，公司建立良好的公司文化，使公司員工潛移默化中接受健康文化的熏陶。

(二)優化公司管理結構。公司要規避權力過度集中，避免出現“一股獨大”的局面，要鼓勵加大中小股民的持股比例，發揮投資機構的作用，形成相對控股的局面。聘請職業經理人，實施持續的激勵政策以及日?？己梭w制，保證管理者與公司所有者的利益相同，目標一致。同時制定明確的議事規則，并嚴格執行，使決策的執行、監管方面形成有效的制約。加強內部審計，做好每天的檢查工作，并對監控流程開展具有針對性的專項監督檢查，實現精細化管理。

(三)加強外部監管力度

1.增強外部審計的獨立性。提高注冊會計師審計行業的準入門檻，推動會計師事務所合并重組。通過有效減少會計師事務所的數量，使會計師事務所擺脫為了爭取業務而惡性競爭的局面，推進高質量會計師事務所的發展，提高會計師事務所的執業能力和執業質量。同時，大型會計師事務所要加強對分所的管理，不定時對分所進行巡視，各分所之間交叉審核審計工作底稿，不同分所合伙人不定期交換工作地點，避免因追求個人利益和完成業務指標而出具不真實的審計意見。

2.加強立法提高違法成本。經濟人假設認為人對每一項交易都會事先衡量其收益和代價，并且會選擇最有利的行動方案。上市公司之所以財務舞弊，根本的原因就在于受到了巨大利益的驅動。所以應完善財務舞弊懲處制度，加大財務舞弊處罰力度，充分發揮法律以及行政的懲罰作用，建立財務舞弊的日常處罰機制，借鑒其他國家的民事賠償制度。讓財務舞弊無利可圖甚至還要為此承擔更多利益損失風險的時候，才能達到遏制公司財務舞弊的目的。

3.發揮民間輿論監督的力量。目前新聞業對財務舞弊案件多做的是事后報道，時效性滯后，不能及時發現并遏制舞弊事態的發展。眾多網站和報紙媒體的報道千篇一律，多是相互轉載抄襲，缺乏深入實際調查研究，因此要發揮民間輿論的監督力量來防范上市公司財務舞弊。民間輿論能更早的發現問題所在并及時糾正，減少對社會造成的傷害。