基于盈余管理視角的研發支出資本化探究
——以中科曙光公司為例

(重慶理工大學 重慶 400054)

一、引言

近年來，隨著大智移云的飛速發展，信息技術產業的市場競爭日趨激烈，信息技術產業企業每年也在研發活動上投入更多資源，研發支出的資本化比例在很大程度上影響了公司當期的利潤。而研發支出如何進行會計處理依賴會計人員的主觀判斷，由此可能產生的盈余管理問題一直是爭論的焦點。

二、研發支出不同會計處理的分析

目前，世界范圍內研發支出的會計處理有三種方法：全部費用化、全部資本化和有條件的資本化，根據這三種方法來分析其經濟后果包括以下三種：

(一)全部費用化。全部費用化，是包含整個研發過程中發生的所有支出均按當期損益計算。全部費用化處理會使得當期利潤減少，可以少交所得稅。但是對于目前有些出現盈利情況不是很好，需要保殼或者摘帽的企業來說不利于企業提高利潤。

(二)全部資本化。全部資本化，是包含整個研發過程中發生的所有支出計入無形資產，根據項目研發過程中實際所發生的成本，計入無形資產的價值。全部資本化處理會增加當期的經營利潤，多交所得稅，進而使得現金流出增加。但是，由于各種不確定因素，在研發過程中，無法預判研發成果是否能夠成功為企業帶來經濟效益，如果研發成果失敗了就會虛增企業的資產和利潤，也就增加了企業的經營風險。

(三)有條件的資本化。有條件的資本化，是研發項目在研究階段的時候，研究支出按當期損益計算；當項目進入開發階段時，開發支出在同時滿足一定條件時就可以按無形資產計量。這種方法克服了以上兩種處理方法的不足，也符合謹慎性原則和成本收入配比原則，但也存在主觀操縱的問題。

三、中科曙光公司研發支出會計處理案例分析

(一)中科曙光公司及事件介紹。近年來，中科曙光營業收入快速增長，為了穩定未來競爭優勢地位，公司的研發投入也逐年攀升，從2014年的1.98億元增加至2018年的7.24億元。2018年，研發投入在營業收入中的比重為7.99%，這個數字在同行業中是偏高的。2018年11月，有報道指出中科曙光資本化研發支出出現大幅度提升，業績虛增，有虛增利潤的嫌疑。由此，引發了對研發支出資本化問題的深入思考，并通過該公司研發支出的會計處理來進一步分析公司是否存在過度資本化的行為，并提出相關建議。

(二)中科曙光公司研發支出資本化的分析

1.中科曙光研發支出過度資本化的判斷。近年來，中科曙光公司研發投入的金額在逐年攀升，2018年達到7.24億元；而近五年分別有0.19億元、1.02億元、1.43億元、1.98億元、2.17億元的研發支出資本化金額。研發支出資本化率也從2014年的9.49%攀升到2017年的46.04%，2018年有所下降為29.98%，中科曙光資本化研發支出占當期凈利潤的比重從2014年的16.2%增長至2017年的60.55%,增長過快，資本化率高低影響公司年度的盈虧狀況，可見通過資本化研發支出進行盈余管理是可能存在的。中科曙光研發支出可能過度資本化，涉嫌虛增利潤。

2.研發支出資本化對凈利潤的影響。中科曙光近年來研發投入資本化率逐年增加，這一比重由2014年的9.49%增加至2017年的46.04%,2018年有所下降。和同行業公司相比中科曙光研發支出資本化率明顯偏高。中科曙光2014年研發投入資本化金額占凈利潤的比例僅為16.22%，自2015年起，研發投入資本化金額占凈利潤的比例都在60%左右，2016年甚至達到了63.59%這一較高水平。這樣看來研發投入資本化處理很大程度上影響著公司的凈利潤。

(三)中科曙光研發支出資本化盈余管理的動因分析。根據已有研究，上市公司利用研發支出資本化進行盈余管理的動因表現在：債務契約動機、扭虧為盈動機和收益平滑動機，據此分析中科曙光研發支出資本化盈余管理的動因。

1.債務契約動機，中科曙光近五年的流動比率分別為1.3、1.24、1.53、1.32、1.56，低于行業平均水平。而資產負債率分別為59.11%、68.09%、49.8%、65.95%、69.24%，2018年行業均值為55.44%，從資產負債率來看顯著高出行業均值，有可能存在著債務契約動機進行盈余管理。

2.扭虧為盈動機，中科曙光近年來經營狀況良好，不需要通過盈余管理來扭轉虧損局面實現盈利。因此，扭虧為贏顯然不是通過資本化研發支出進行盈余管理的動機。

3.收益平滑動機，2014-2018年收入增長比較穩定，與此相對應的其2015年的利潤卻實現了較大幅度增長，比2014年凈利潤增長了52.09%，2015年收入和凈利潤的增長不匹配情況讓人懷疑可能存在平滑利潤的盈余管理。2015年中科曙光研發費用資本化的比率由2014年的9.49%上升到36.67%，上升幅度過于明顯，由此也可以聯想到可能通過資本化研發支出進行盈余管理。

四、結論及建議

綜上所述，研發支出條件資本化很可能受到盈余管理的影響，根據以上案例分析，對在有條件資本化的基礎上，確保會計信息的可靠性提出以下建議：

第一，具體化研發支出資本化條件。當前企業會計準則對于企業研發項目在開發階段的支出是否滿足資本化的判斷條件，只是在定性方面做出了規定。這些判斷條件具有普適性，但是不同的企業研發活動和研發項目都有所不同，這就需要高度依賴公司管理層的主觀判斷。建議企業根據以往研發項目資本化情況，結合同行業的研發支出資本化情況，對于主要研發項目研發支出中資本化的判斷條件，制定出量化的標準。對于本企業項目研發活動要有在大體上適合本企業的內部資本化條件，使得企業在對研發費用進行有條件資本化時有量化、具體化的標準可參考，在實際操作并通過具體項目的實際情況有針對性地對其進行修正和補充。

第二，健全信息披露制度。在需要不斷投入研發的高新技術行業中，研發投入的確顯得尤為重要，但是仍然有不少企業存在不披露研發投入，或者披露不完整、相關性差等問題。建議有必要增加對研發支出的強制披露，要求在企業財務報表列報中，所有符合確認標準的無形資產必須被充分披露，對于企業重要的研發項目具體開發階段的劃分，以及資本化情況也要披露，提高會計信息可靠性。