企業風險管理和內部審計職能的質量對企業績效的影響

(長沙理工大學 湖南 長沙 410000)

公司治理的核心是全面風險管理，近年來，在公司治理視角下提高風險管理水平的趨勢已經發展為一種綜合的、企業范圍的方法，用于評估可能影響公司目標實現的風險，并制定應對這些風險的方案。內部審計是“一種旨在增加組織價值和改善組織營運的獨立、客觀的確認和咨詢活動，它通過系統化、規范化的方法來評價和改善風險管理、內部控制和治理程序的效果，以幫助實現組織目標”。可以看出，內部審計的基本職能是監督、分析、評價企業內部的經濟活動，促進企業整體效益提高。對企業風險管理情況的審核是內部審計職能重點發展的方向。因為它為評估和審查公司的ERM實施提供了客觀保證，內部審計職能在ERM框架中發揮著風險預警作用。

一、企業風險管理和內部審計職能的概念

COSO將ERM定義為“一個由企業的董事會、管理層和其他員工共同參與的，應用于企業戰略制定，用于識別可能對企業造成潛在影響的事項并在其風險偏好范圍內管理風險，為企業目標的實現提供合理保證的過程。”ERM有三個維度，包括八個風險管理要素(內部環境、目標設置、事件識別、風險評估、風險響應、控制活動、信息和通信、監控)，四個企業目標，分別是戰略、經營、報告和合規，以及企業層級第三維度。從企業的整體層面來看，研究發現ERM實施對公司價值具有正向影響。ERM實施水平與公司價值之間存在顯著的關系。有學者驗證了ERM的實施對在內羅畢證券交易所上市的22家公司的托賓Q值有顯著的影響。

學術研究人員將QIAF定義為諸如內部審計師勝任能力、教育水平和客觀性、雇傭、報告和終止關系等特征的收集，以及通過審計程序和工作績效來衡量其工作成果的質量。內部審計通過對風險評估、控制和治理程序來增加公司的價值。關于ERM實施對企業績效的影響的矛盾發現，促使人們考慮可能與這種關系相關的因素。

二、理論背景與研究現狀

基于資源基礎理論的觀點，資源基礎理論為企業的長遠發展指明了方向，即培育、獲取能給企業帶來競爭優勢的特殊資源。資源被定義為“任何可以被認為是一個給定企業的力量或弱點的東西”，企業利用其來獲得持續的競爭優勢。動態能力理論將被視為企業競爭優勢的關鍵所在。ERM可以在資源基礎上發揮作用，因為它的框架、治理結構和流程可以用來整合、改進和幫助企業內部和各企業間的知識管理。代理理論是指其中一方(委托人，例如股東)授予另一方(代理人，如BODs)某些決策權并與之訂立合約的契約關系。ERM與代理理論有關。根據Treadway委員會發起組織委員會的指導方針，由于高管負責創造和提高股東價值，因此ERM的實施需要最高管理層的承諾。

風險管理的失敗是許多公司經營失敗的主要原因之一，這也受到了學術研究的支持。公司治理的核心是全面風險管理，近年來，在公司治理視角下提高風險管理水平的趨勢已經發展為一種綜合的、企業范圍的方法，用于評估可能影響公司目標實現的風險，并制定應對這些風險的方案。隨著董事會(BODs)和公司高層開始關注企業風險管理(ERM)，這種趨勢使得傳統的風險管理迅速被企業風險管理取代。許多研究人員已經廣泛認識到ERM在管理現代企業所面臨的風險組合方面的重要性。

三、研究結論與建議

ERM的實施影響企業績效這一結果通過過去研究人員所做的研究得到了加強。ERM實施帶來的好處，如增加競爭優勢、降低B2B風險、降低對全球風險的風險，更好的供應鏈有助于企業保持it業務運營和敏捷對業務的不確定性。因此，在公司內部實施ERM有望使公司長期受益，提高公司的績效。ERM是公司的關鍵無形資源，由于其價值和難以模仿，將有助于公司從長遠的角度獲得競爭優勢。基于代理理論，本研究發現QIAF對ERM實施與企業績效的關系沒有顯著影響。

在實際貢獻方面，本研究顯示了ERM在動態商業環境中管理的價值，其內部和外部的不確定性是由公司業績的顯著提升所轉化的。本研究在一定程度上證實了ERM能夠在企業競爭的同時，降低風險，增加商業環境的機會，使股東價值最大化。