基于Delphi-SWOT混合分析的浦發銀行綠色信貸發展戰略

何洋洋,魏振香

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基于Delphi-SWOT混合分析的浦發銀行綠色信貸發展戰略

何洋洋,魏振香*

中國石油大學（華東）經濟管理學院, 山東 青島 266555

開展綠色信貸業務是當前銀行業一大趨勢，其能否履行好環境責任受到全社會的關注。商業銀行有效地開展綠色信貸，更好地適應現代社會發展，是其當前經營發展的一項重要任務。本文以浦發銀行為例，在傳統戰略分析的基礎上運用Delphi法對發展綠色信貸的影響因素進行定量分析，并將分析結果與坐標法結合，計算出戰略方位角≈122.22°，戰略強度系數=0.564，綠色信貸戰略強度系數>0.5。通過分析得出浦發銀行發展綠色信貸應采取進取型戰略，積極借助外部優勢并弱化內部劣勢，并在進取型戰略的基礎上實行開拓型戰略，加大戰略強度。最后，依據分析結論提出相應的措施。

浦發銀行; SWOT分析; 綠色信貸

隨著世界經濟的發展，環境問題日益突出。在此背景下，許多國家的金融組織積極行動，采取應對措施。2002年，花旗銀行、德意志銀行、荷蘭銀行等10家銀行集聚英國，共同商討融資過程中的存在環境風險問題，并制定了新的貸款準則——赤道原則，要求金融機構在投資時應對項目的環境及社會風險進行綜合評估，通過項目融資風險管理綠色有效地引導資金的流向[1]。2012年，中國銀監會發布了《綠色信貸指引》，提出中國銀行業應加快綠色信貸步伐，不斷優化信貸結構。2016年杭州G20峰會把綠色金融作為一項關鍵議題進行了討論。黨的十九大報告提出，要加強綠色經濟體系建設，完善相關法律制度，建立市場化綠色技術創新體系，從這一系列的方針政策中可看出，推行綠色金融、建立綠色經濟體制已成為國家的重點戰略計劃[2]。

綠色信貸作為綠色金融的一個重要組成部分，是商業銀行推動綠色經濟發展的重要手段之一。商業銀行合理利用其職能，引導貸款資金的流向，為低碳節能服務型企業提供信貸供給支持，使資金流向可持續發展領域，能有效地促進國家綠色經濟的發展。目前，中國綠色信貸的發展落后于發達國家，商業銀行的綠色信貸產品缺乏創新，銀行員工缺乏綠色信貸意識，我國商業銀行綠色信貸發展仍有很大的發展空間。因此，研究商業銀行綠色信貸相關問題具有很好的現實意義。

1 研究方法設計

SWOT分析是分析企業戰略決策和發展規劃中較為代表性的方法，它將企業內部的優勢、劣勢以及外部面臨的機會和威脅進行綜合分析。本文采取SWOT分析法這種定性分析方法，為彌補定量分析方面的不足，再結合德爾菲（Delphi）法，通過專家打分將SOWT分析中的各影響因素量化，構建戰略四邊形，計算出戰略方位及戰略強度，依據分析結果為浦發銀行開展綠色信貸選擇合適的戰略方案。

2 浦發銀行發展綠色信貸發展現狀

近幾年，浦發銀行持續發揮其調節作用，努力引導資金流向，積極支持環保企業，限制“兩高一剩”行業，優化貸款資金的配置。

表1 2012-2016年浦發銀行綠色信貸及貸款余額統計表單位：億元，%

數據來源：2012~2016年浦發銀行企業社會責任報告。 The data were got from 《Report of Corporate Social Responsibility in Pudong Development Bank from 2012 to 2016》. The same as follows.

由表1可看出，浦發銀行綠色信貸余額近五年一直呈現上升趨勢，2016年末綠色信貸余額為1738億元，相比2012年增長15.6%。其中，清潔能源及可再生能源項目余額近幾年持續增長，2013年末清潔能源及可再生能源項目的余額113億元，2016年末為178億元，增長57.5%。但總貸款余額的增長速度相對較快，使得綠色信貸余額占總貸款余額的比重從2012年的9.7%減少到2016年的6.3%。

表 2 2011~2016年浦發銀行產能過剩行業貸款余額統計表單位：億元

從表2中可觀察到，浦發銀行產能過剩行業的貸款余額總體呈現下降趨勢，2012年資金投向產能過剩產業總計518.5億元，到2016年末下降到420.5億元，下降了18.9%。其中水泥、煤化工、電石以及平板玻璃行業的貸款余額下降較為顯著。因鋼鐵行業的規模較大，其貸款余額仍保持較高水平，從2012年末到2016年，貸款余額降低5.5億元。所以，銀行通過去過剩產能引導資金流向，以降低不良貸款并推動綠色產能發展的過程仍是一個長期的過程。

3 浦發銀行綠色信貸發展戰略分析

3.1 SWOT分析

3.1.1 優勢分析（1）內部結構完善，業務水平較高。經過多年的發展，浦發銀行內部結構較為完善。在各個業務發展進程中，擁有了較為穩定的客戶群體，其各項業務能力不斷提升，企業管理現代化水平也逐步提高，風險管理能力也不斷加強。

（2）國際經驗豐富，具備技術優勢。相對于我國其他商業銀行，浦發銀行較早與國際權威金融機構合作，早在2006年就啟動能效融資國際合作，擁有先進的國際技術，與國際金融機構合作開展實施國際金融公司（IFC）能效項目、法國開發署（AFD）能效項目以及清潔發展機制（CDM）財務顧問方案[3]（見圖1）。

（3）產品體系完善，管理經驗豐富。2008年浦發銀行推行《綠色信貸綜合金融服務方案》，在2012年提出“綠創未來”發展理念，并形成了包含一套完整的的綠色信貸服務體系（見圖2）綠色信貸產品涉及化工、熱電、食品、通訊以及可再生能源等眾多領域[4]。近幾年，浦發銀行持續開展金融創新，建設低碳銀行，近十年間不斷豐富完善金融產品體系，推進我國綠色低碳戰略的轉型與發展。另外，在長期實踐中，浦發銀行在風險控制以及公司內部管理等方面逐漸積累了較多實用的管理經驗，不斷加強信貸投放管理水平，系統提出環保、碳金融、合同能源管理等重點領域綠色信貸投放政策理，實施全方位的金融管理。

圖 1 浦發銀行綠色信貸金融服務方案

圖 2 五大服務領域體系

3.1.2 劣勢分析（1）綠色信貸產品創新性不足。目前浦發銀行綠色信貸產品的營銷對象存在單一性，主要針對“大額貸款”以及較大規模的企業，有關個人客戶的綠色信貸產品較少。銀行的每一筆貸款需要經過一系列的嚴格的程序，客戶經理盡職調查、立項及授信，交由行長審批，最后發放貸款。銀行從自身利益出發，面對較為復雜嚴格的貸款程序，相對于小額貸款，大額貸款在成本花費方面較低，所以優先選擇較成熟的大型企業進行貸款，無法很好地激發個人客戶參與綠色金融的積極性。另外，與普通貸款相比，銀行綠色信貸的差異性較小，僅是實現將貸款資金投向節能減排等領域，沒有給予環保企業相應的優惠條件，不利于綠色信貸長期發展，綠色信貸產品的創新性有待提高。

（2）營銷人員綠色信貸意識不強烈。目前，浦發銀行沒有設立綠色信貸相關部門，缺乏專業人員從事綠色信貸。綠色信貸的旨在對項目的環境等風險進行綜合評估，要求從業者不僅應具備基本金融、會計等方面的專業知識，還應具備環境科學類知識。目前行內較多數營銷人員在環境科學等方面的知識涉獵較少，缺乏此領域專業人才，綠色信貸意識不強烈，加上信貸人員對我國環境保護政策和法律法規了解不深入，一定程度上制約了浦發銀行綠色信貸業務的發展。

（3）綠色信貸標準不統一。浦發銀行實行自身制定的信貸審核標準，缺乏專業的監管措施和實施細則，并缺乏詳細的環境風險評級標準。此外，因為地域關系，在不同的地區實行不同的信貸標準，在貸后管理方面易產生混亂，不利于綠色信貸標準的統一。

（4）企業社會責任重視程度較低。綠色信貸具備公共品的性質，在我國一般由政府承擔相應的責任和義務。對于銀行來講，開展綠色信貸并不會直接帶來額外收益，所以本身并沒有責任去采取此類手段維護公共品、共有資源及支持低碳環保項目。浦發銀行的企業社會責任報告顯示，2015年、2016年末浦發銀行“兩高行業”的貸款存量分別827.98億元、824.19億元，產能過剩行業貸款余額分別為403.89億元、420.53億元，“兩高一剩”行業占貸款余額比重分別為5.64%、4.62%，可以看出，為實現銀行利益，銀行對“兩高一剩”行業仍有一定的“偏愛”。

3.1.3 機會分析（1）信貸市場前景廣闊。綠色信貸作為新型業務,對浦發銀行的管理模式和業務運行模式都提出了全新的要求，側方面促進了銀行各項業務的創新，激勵銀行不斷創新金融產品。在發展綠色經濟的大背景下，企業需要不斷地研發新技術，開發新的節能產品，進行產業結構的升級，其創新的過程中將涌現更多金融需求和商機，這將進一步推動我國經濟的發展。

（2）國家政策支持。2012年銀監會發布《綠色信貸指引》中明確提出我國銀行業要加快推進綠色信貸的步伐，不斷優化信貸結構；2013年銀監會發布《關于綠色信貸工作的意見》，大力支持低碳、循環經濟的發展；2016年8月，央行等七部委聯合發布《關于構建綠色金融體系的指導意見》，綠色信貸取得廣泛關注[5]。十九大報告提出，加快建立綠色生產和消費的法律制度和政策導向，建立健全綠色低碳循環發展的經濟體系[2]，這一系列政策為綠色信貸的發展提供支持和依據。此外，隨著國家對外開放政策不斷深入，在可持續發展領域浦發銀行與國際金融機構的交流合作日益加強，這都為其業務的發展提供了廣闊的平臺。

3.1.4 威脅分析（1）國內外同業競爭加劇。相比浦發銀行，國外金融機構開展綠色信貸較早，有著豐富的業務管理經驗。目前，我國的興業銀行與江蘇銀行已加入赤道銀行并開始執行赤道原則，建立了全面的風險管理體系和環境風險評價標準，這都將給浦發銀行綠色信貸的發展帶來競爭壓力。

（2）環保技術存在不確定性。目前市場上不斷出現新型的環保產品和節能減排項目，其在環保技術上存在不確定性，使得貸款企業在開發新產品以及實行新技術過程中面臨潛在風險。一旦技術出現問題，這將會給貸款企業和浦發銀行雙方帶來較為嚴重的經濟損失。

（3）環保政策趨嚴。十八大后我國的環境得到治理，在環保領域取得了一定的成就，但我國環境現狀依舊不容樂觀，環保問題仍是政府工作的重中之重。因此，政府對我國銀行業的環境風險管理提出了較高的要求，2017年國家相繼出臺《國家環境保護標準“十三五”發展規劃》、《環境保護稅法實施條例》等環保政策，不斷規范完善相關法律法規，推動環保產業發展。在當前形勢下浦發銀行若不積極響應政策、大力發展綠色金融，將不利于自身進一步的發展。

3.1.5 浦發銀行實施綠色信貸的矩陣分析通過分析，明確浦發銀行的內部優劣勢與面臨的外部挑戰，為浦發銀行實施綠色信貸戰略提供依據。根據對浦發銀行實施綠色信貸的內部優劣勢以及外部機會、威脅分析，并結合浦發銀行自身現狀，進一步對其進行優勢-機會()、劣勢-機會()、優勢-威脅()、劣勢-威脅()等因素深入分析，并制作矩陣分析模型(表3)。

表3 SWOT矩陣分析模型

從內部條件看，浦發銀行內部缺少開展綠色信貸的專業人員，缺少綠色信貸的激勵機制，且沒有較為統一的綠色信貸標準，其劣勢較為突出。從外部條件看，相對于威脅，浦發銀行開展綠色信貸面臨的機會更為突出。一方面，我國積極倡導銀行業開展綠色信貸活動，綠色信貸逐漸成為一種趨勢，國內經濟發展處于較為平穩的狀態。另一方面，我國實行對外開放政策，為浦發銀行逐漸走向世界奠定了良好的基礎，綠色信貸的發展有著更為廣闊的前景。

3.2 德爾菲法（Delphi）分析

在定性分析的基礎上采用德爾菲專家咨詢法進一步進行量化分析，供選擇了8位專家（5位高校教師，3位銀行業中高層人員）進行打分，這些專家學者對于銀行業及環境領域具有一定專業知識和相關技術經驗。

問卷調查表主要針對浦發銀行開展針綠色信貸的優勢（1,2,3）、劣勢（1,2,3,4）、機會（1,2）、威脅（1,2,3）四大方面的共12個影響因素，邀請受訪專家結合實際，對各個影響因素的重要程度進行評判打分。1、2、3、1、2、3、4、1、2、1、2與3分別指上文分析中選取的三個優勢、四個劣勢、兩個機會和三個威脅影響因素，各影響因素的分值滿分均為10分（優勢與機會影響因素用正值表示，劣勢與威脅影響因素用負值表示，其絕對值越大表示重要性越大，影響強度越大）[6]。問卷按照實地訪問的形式進行發放，共發放問卷8份，收回8份，有效率為100%，將收回的問卷進行數據整理，對于每一個二級指標（S，W，O，l）進行平均分值的計算,進而得出各個影響因素的平均權重和綜合分值（見表4）。

表 4 SWOT分析因素的專家打分分值統計表

3.2.1 因素影響力度計算各個因素影響力度計算公式如下：

S的優勢力度=S的權重平均值×平均分值 (1)

W的劣勢力度=W的權重平均值×平均分值 (2)

O的機會力度=O的權重平均值×平均分值 (3)

T的威脅力度=T的權重平均值×平均分值 (4)

依據公式5~8，計算得出=0.5203，=-0.7286，=0.739，=-0.409

3.2.2 繪制戰略四邊形以、、、四個影響因素變量為半軸，分別在坐標軸上分別找出各因素總力度的對應點'、'、'和'，并將四點用線段連接可得到戰略四邊形''''(見圖3)。

圖 3 戰略四邊形

戰略四邊形''''的重心是四方面因素綜合影響的結果，其重心的坐標計算公式如下：

根據公式9，計算得出重心坐標為（,）=（-0.052，0.0825），位于第二象限。依據點坐標計算出戰略類型的方位角的大小，因tan（-）=/=-1.5865，得出≈122.22°，/2<<3/4。

3.2.3 戰略強度系數的計算對于同樣的戰略類型，企業可以選擇積極主動的實施，也可以選擇穩中求進的慢慢發展，所以確定戰略強度是戰略選擇過程中的重要環節。戰略正強度是企業的外部機會與內在優勢兩方面因素共同作用的結果，戰略負強度是外部挑戰與內在劣勢兩方面因素共同作用的結果，計算公式如下：='×' (10)

=' ×' (11)

=/(+) (12)

戰略強度系數（∈[0，1]）是分析判斷分析的戰略強度選擇重要依據，其大小反映該戰略類型的實施強度，戰略強度系數隨的增大而減小，隨的增大而增大[7]。以= 0.5作為臨界點，當>0.5時，戰略強度可適當增強，采取開拓型戰略；當<0.5時，戰略強度不宜過大，應采取保守型戰略。依據公式11~12計算得出=0.385，=0.298 18，=0.564>0.5。

3.3 戰略定位與強度選擇

綜合定性分析與DELPHI定量分析結果，推斷出浦發銀行綠色信貸發展戰略類型定位在第二象限，且位于(π/2，3π/4)區域內，屬于爭取型戰略區中的進取型戰略(見表5[8])。根據戰略強度系數=0.564> 0.5，得出浦發銀行應加大戰略強度，采取積極的開拓型戰略。

表 5 戰略類型方位θ角與戰略類型的對應關系

4 政策建議

從上述分析得出，浦發銀行發展綠色信貸應采取機會-劣勢（-）戰略。首先，利用外部機會積極響應國家政策，推進綠色信貸的發展，積極履行其社會責任；其次，積極組織銀行內部培訓，加強綠色信貸領域人才培養力度，組建專業化隊伍；再次，不斷創新綠色信貸產品，擴大產品的營銷范圍；最后，與企業和政府構建信息共享機制，并在行內制定統一的綠色信貸標準。建議如下：

（1）建立綠色信貸激勵機制。政府部門應完善綠色信貸相關法律法規、建立激勵機制，采取措施限制銀行向“兩高一剩”企業的貸款額度，并對違規銀行實行責任追究或采取相應的懲處手段。浦發銀行內部也需要建立綠色信貸激勵與約束體制，為綠色信貸業務助力，對積極開展綠色信貸業務、遵循國家環保政策并取得較大進展的銀行給予獎勵或優惠政策。

（2）培養綠色信貸意識。開展綠色信貸業務是當前銀行業的一大趨勢，浦發銀行應重視有關知識的學習，積極在行內開展有關綠色信貸的學習培訓講座，聘請相關專業人員為職員講解綠色信貸知識，不斷加深職員綠色信貸意識；要求職員在平時生活中也要做到節能環保，從自身出發提高環保意識[9]；銀行還應時刻關注國家頒布的有關綠色信貸、可持續發展、綠色金融以及節能環保等方面的政策文件，掌握最新信息，把握發展動向，做到與時俱進，更好地開展綠色信貸。

（3）積極創新綠色信貸產品。首先，在法律法規允許的范圍之內設計出為節能環保服務的綠色信貸產品。針對不同的客戶設計不同的方案，使綠色信貸產品與普通類型的貸款具有差異性。如采取優惠的貸款政策積極支持新能源新產業技術的開發研制，幫助企業產業結構升級。其次，積極擴大綠色信貸的服務范圍，除了向節能環保類企業貸款外，還可把目標投向個人客戶，設計出適合并吸引個人客戶的綠色信貸產品，如在汽車消費貸款以及房屋貸款上設計綠色信貸產品，為購買節能減排汽車與生態環保類住房的客戶給予優惠。

（4）構建信息共享機制。綠色信貸要想發揮其作用，離不開銀行與政府間的溝通合作。銀行要與環保部門和監管部門建立全面的信息共享機制，共享企業環境信息。將企業的環境信息作為銀行執行貸款的標準之一，對環境信息優良的企業給予貸款方面的優惠措施，對于環境污染企業視情況降低或拒絕向其貸款；政府協助銀行對綠色信貸產品進行宣傳，向社會進行推廣，并為銀行綠色信貸項目提供一定的便利，適當減少行政審批[10]。一方面提高了銀行自身的形象，另一方面可使全社會參與到綠色信貸的實踐中，有利于社會綠色經濟的發展。

[1] 曾學文.綠色金融悄然興起[J].經濟研究參考,2011(2):23-28

[2] 決勝全面建成小康社會奪取新時代中國特色社會主義偉大勝利—習近平同志代表第十八屆中央委員會向大會作 的報告[N].人民日報,2017-10-19(002)

[3] 馬麗.2010中國碳金融全景圖譜[J].首席財務官,2010(7):32-37,10

[4] 張睿.我國商業銀行綠色信貸產品創新研究[D].蘭州:蘭州大學,2016

[5] 郭沛源.綠色金融期待變革盤點《關于構建綠色金融體系的指導意見》十個創新[J].環境經濟,2016(Z6):22-25

[6] 王有志,宋陽.基于SWOT+AHP方法的黑龍江省森林食品產業發展戰略定位研究[J].林業經濟問題,2009,29(5):438-442

[7] 周盛梅.HT公司發展戰略研究[D].天津:天津大學,2007

[8] 李麗莉,肖洪浪,鄒松兵,等.甘肅建設生態省的SWOT分析[J].冰川凍土,2015,37(1):258-265

[9] 陳海若.綠色信貸研究綜述與展望[J].金融理論與實踐,2010(8):90-93

[10] 李曉西.綠色金融盈利性與公益性關系分析[J].金融論壇,2017,22(5):3-11

Strategy of Pudong Development Bank Green Credit Development Based on Delphi-SWOT Hybrid Analysis

HE Yang-yang, WEI Zhen-xiang*

266555,

The development of green credit business has become a major trend in the current banking industry. Whether it can fulfill its environmental responsibility is the concern of the whole society. It is an important task for commercial banks to carry out green credit effectively and adapt to the development of modern society.Taking Shanghai Pu-dong Development Bank as an example, this paper uses the Delphi method to quantitatively analyze the influencing factors of developing green credit based on the traditional strategic analysis, and combines the analysis results with the coordinate method to calculate the strategic azimuth angle≈122.22°, the strategic intensity coefficient.=0.564, green credit strategy strength coefficient>0.5. It can be seen that Shanghai Pudong Development Bank should adopt an aggressive strategy,use external advantages and weaken internal disadvantages actively.Shanghai Pudong Development Bank should carry out a pioneering strategy based on an aggressive strategy and increase its strategic intensity. Finally, the corresponding countermeasures are proposed based on the analysis conclusion.

Shanghai Pudong Development Bank; SWOT analysis; green credit

F830.51

A

1000-2324(2019)01-0169-06

10.3969/j.issn.1000-2324.2019.01.039

2018-05-20

2018-06-21

何洋洋(1996-),女,碩士研究生,專業方向:應用經濟學. E-mail:kendra516@163.com

Author for correspondence.E-mail:Kendra516@163.com