淺談我國中小企業融資難問題

陳小霞

摘要：目前，中小企業作為我國國民經濟的重要組成部分，在促進市場競爭、增進市場活力、推進技術創新、特別在提供就業機會等方面具有不可替代的作用。然而，我國中小企業融資困難仍然是制約中小企業發展的最大“瓶頸”。本文從企業、金融機構、政府三方面分析了中小企業融資困難的原因，探索相應的解決措施和方案，以切實促進中小企業的發展，促進我國經濟健康、穩定和協調發展。

關鍵詞：中小企業 融資難 融資對策

目前，中小企業已經成為我國經濟增長、市場繁榮、技術創新和擴大就業的重要基礎，并以其靈活的運行機制和市場適應能力，成為我國經濟體制改革、經濟發展、社會和諧和對外開放的重要推動力。

一、中小企業融資現狀分析

中小企業融資是指金融機構針對中小企業推出的定制化融資解決方案。資金緊缺是長期以來困擾中小企業發展的老大難問題。對此，國家采取了一系列的扶持政策，都沒有從根本上解決中小企業融資難的問題。本文通過對企業、金融機構、政府三方面分析中小企業融資困難的原因，認為中小企業融資難既有內部原因也有外部原因。

（一）中小企業自身的問題

1.中小企業的信用較低。由于中小企業的經營規模較小，缺乏長期發展目標，技術生產水平比較落后，產品結構單一且科技含量比較低，產品市場變化快、經營場所不固定、知名度較小等特點的影響，導致中小企業的信用等級較低，資信相對較差，市場潛力比較小，影響金融機構對中小企業的資金貸款額度，從而影響企業的融資能力。

2.中小企業的信息管理制度不完善、不透明。許多中小企業財務管理水平落后，財務制度不健全，內部控制制度不完善，缺乏客觀透明的信息資料，此種現象在我國中小企業中比較普遍。導致金融機構與企業的信息難以核實，金融機構無法了解到企業真實的信息資金情況，增加了金融機構的信貸風險，容易造成信貸資金的流失，這些都損害了中小企業的整體信用水平。

3.中小企業抵押難，擔保難。中小企業由于自身規模較小，可用于抵押的固定資產非常有限，再加上抵押物價值評估、登記的費用較高，抵押之路難行。同時，擔保機構尚未普遍成立，其他企業又不愿意提供擔保。導致中小企業通常不能按照金融機構規定提供擔保或其他抵押資產，擔保難就成為中小企業存在的普通問題。

（二）金融機構方面的分析

1.對利潤最大化的追求和風險管理的要求，使貸款投放趨利避害。由于中小企業的貸款金額小，時效性強，比較頻繁，但每筆貸款手續并不比大企業簡化，導致金融機構向中小企業放貸的運作費用較高，工作量大、貸款收益??；同時，由于中小企業效益低，穩定性差，風險較大，中小企業經營的不確定性及其高倒閉率，加上它在市場變化和經濟波動中顯現的脆弱性，使得中小企業經營風險大，出于利潤最大化和降低風險的雙重追求，銀行在貸款投放上趨大避小是必然的。

2.信息的不對稱影響金融機構和中小企業的關系。由于一些中小企業的財務制度不健全，內部控制制度不完善，許多企業缺乏有關財會信息的書面或計算機存儲的資料，導致金融機構無法更加確切的了解到真實財務狀況和財務信息，同時，企業為了應付監督部門的檢查，有時甚至還會做假賬來隱瞞財務信息的真實情況，這樣，企業很難提供準確的會計信息資料，金融機構也無法調查清楚中小企業的真實信息，增加金融機構對中小企業的貸款風險，使得金融機構與企業的信息難以核實。金融機構為了避免風險或者減少風險的發生會對中小企業要求更高的利率和更加苛刻的條件，有時甚至會拒絕向中小企業貸款。因此，中小企業與金融機構存在著嚴重的信息不對稱。

3.金融體制改革不到位，導致對中小企業貸款服務出現缺失。一方面本應面向中小企業貸款的農村信用社和地方商業銀行，片面求大、求強，競相支持大型企業，而對本該是自己支持重點的中小企業尤其是小企業置之不理；另一方面我國還沒有成立針對中小企業服務的專業性銀行和各類基金組織，使中小企業的貸款服務在金融市場上出現缺失。同時，各商業銀行在改制和加強管理方面，不約而同地選擇了貸款審批權上收和集中。市、縣級的銀行機構不是對中小企業沒有貸款權，就是貸款條件非?？量?，在當地很少有符合貸款條件的。嚴格的授權授信管理制度，客觀上削弱了基層商業銀行對中小企業的信貸支持能力。

（三）政府的政策因素

1. 政府長期以來的“抓大放小”的改革戰略和政策，使得政府對中小企業的金融扶持力度不夠。政府對金融機構向中小企業發放貸款缺乏鼓勵措施，導致金融機構缺乏對中小企業貸款的積極性。中小企業在完善企業治理結構，加強與金融機構聯系的同時，也需要國家盡快制定向中小企業貸款的政策，并借鑒國外的先進經驗為中小企業開辟較多的融資渠道。

2.市場體系和法律的不完整。我國相關的法律法規在扶持中小企業發展方面還不是很完善。多年來，雖然已經制定了《中小企業促進法》等有利于中小企業發展的政策法規，為中小企業的發展和融資提供了強有力的支持和保護，但仍然沒有從根本上賦予中小企業平等的生存空間、融資待遇和發展環境，內容上過于原則化，缺乏具體的優惠政策和措施。

二、解決我國中小企業融資難的對策

（一）解決中小企業的自身問題

1. 構建良好的信用系統，增強企業融資能力。由于信用缺失導致中小企業融資比較困難，因此，中小企業應該樹立“誠信為本，操守為重”的觀念，避免因道德風險而產生的信用風險。此外，中小企業還應建立良好的信用系統，并將企業的信用信息完整的提供給金融機構。

2.全面提高經營管理水平，確保會計資料真實完整。公司的運行績效如何，在很大程度上取決于其治理結構的有效性。公司治理結構規范與否不僅影響投資決策和資金籌措，也影響公司的管理效率和內部凝聚力。因此，中小企業應該建立健全規范的生產經營制度和企業管理制度，打破傳統的家族式經營管理模式，建立現代企業制度；其次，積極引進和招聘人才，改善人力資源結構，提高經營管理水平。再次，加強財務管理，建立健全各項財務管理制度，盡快形成規范的財務體系，確保會計資料真實完整。

3. 拓寬中小企業的融資渠道，緩解擔保難問題。中小高科技企業創新，離不開配套的資本市場，而股權融資又是中小企業融資的重要形式。在我國二板市場逐步完善的情況下，中小高科技企業可以積極嘗試進行產權交易，推動并規范中小企業通過合資、合作、產權出讓、利用外資等方式進行改組改造大膽嘗試股權融資，在我國二板市場逐步完善的情況下，中小高科技企業可以積極嘗試進行產權交易，通過合資、合作、產權出讓、利用外資等方式進行改組改造。

（二）加強金融機制對中小企業發展的支持力度

1.深化金融體制改革，消除金融抑制。一是完善和健全商業銀行激勵和約束機制，充分調動基層銀行的貸款積極性；二是根據中小企業的經營特點，及時完善授信制度，合理確定各級銀行貸款審批權限，減少貸款審批環節，提高工作效率。三是要積極研究開發適應中小企業發展的信貸服務項目，進一步改善銀行對中小企業的結算、財務咨詢、投資管理等金融服務。

2.建立多層次、多渠道的信用擔保機構和制度。建立以中小企業特別是高科技型中小企業為主要服務對象的信用擔保體系，完善擔保機構的準入制度、資金資助制度、信用評估和風險控制制度、行業協調與自律制度，為中小企業融資創造條件；引導推動市場化的企業互助擔保組織和商業擔保機構，為中小企業提供多種形式的擔保服務項目。

3.建立專門為中小企業融資和服務的金融機構。一是要建立為中小企業提供信貸支持而組建的專門金融機構，來滿足中小企業的融資發展需求；二是要探索建立中小企業風險投資公司，以及風險投資基金的管理模式和撤出機制，嚴格風險投資的市場準入和從業資格管理，規范風險投資的市場行為。三是要加快發展為中小企業提供服務的金融機構，并允許金融資產管理公司在中小企業領域進行產業資本和金融資本結合。

（三）政府應積極引導和支持中小企業的發展

1.政府應擴大對中小企業的扶持力度。一是積極引導中小企業的發展，幫助中小企業擴大規模，鼓勵和支持中小企業增加科技研發投入，打造科技含量高、技術先進、市場競爭力強的名優產品，加快產品的換代速度，提高企業的經營效益和市場競爭力，增強銀行對中小企業信貸投入的信心。二是建立向中小企業融資的激勵和約束機制。鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構等以中小企業為主要服務對象。鼓勵國有商業銀行建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制，在保證貸款質量的同時，切實提高對中小企業的貸款比例。鼓勵政策性銀行在現有業務范圍內，支持符合國家產業政策，有市場前景、技術含量高、經濟效益好的中小企業的發展。

2.改善中小企業的融資環境，為中小企業的發展提供基本的制度保障。規范市場經濟秩序，對違法亂紀的行為嚴查，為中小企業創造一個公平合理的環境。完善中小企業的金融立法，創造良好的司法環境。

導致中小企業融資難的原因很多，解決中小企業融資難問題將是一個龐大復雜的系統工程，只有從企業自身建設、外部環境建設以及政府全力參與才能從根本上解決問題。處理好我國中小企業融資問題，將會極大地促進我國國民經濟的健康發展。

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（作者系寶雞職業技術學院教授）