淺析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

曹金舞

摘 要：現(xiàn)代信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異，推進(jìn)金融業(yè)不斷發(fā)展前進(jìn)，產(chǎn)生了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一新型模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸極大地滿足了中國(guó)小微企業(yè)的融資需求。然而從2018年6月起，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)爆雷潮現(xiàn)象空前嚴(yán)重，欺詐及跑路的事件越來(lái)越多，這成為了社會(huì)輿論的焦點(diǎn)。本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展及現(xiàn)狀進(jìn)行簡(jiǎn)要的說(shuō)明，接著對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，最后提出了相關(guān)的防范對(duì)策。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種新興模式，在我國(guó)發(fā)展已有數(shù)十年之久。P2P網(wǎng)貸的服務(wù)對(duì)象范圍很廣，彌補(bǔ)了服務(wù)覆蓋面低的缺陷[1]。并且P2P網(wǎng)貸既能彌補(bǔ)傳統(tǒng)貸款模式流程復(fù)雜、途徑單一等缺陷，也能為借款人與出借人提供所需的信息，減少成本。P2P網(wǎng)貸在迅速發(fā)展的同時(shí)，也存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)。我們必須清楚地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)并加以解決，才能使P2P網(wǎng)貸行業(yè)穩(wěn)定健康地發(fā)展。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展及現(xiàn)狀

所謂網(wǎng)絡(luò)借貸公司，就是為借貸雙方提供平臺(tái)，讓借貸雙方自由定價(jià)，并撮合其成交。借出資金的人會(huì)獲取利息，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。借入資金的人到期要償還本金及利息，網(wǎng)絡(luò)信貸公司在這個(gè)交易過(guò)程中收取中介服務(wù)費(fèi)。

最初的P2P網(wǎng)貸借貸平臺(tái)是由來(lái)自英國(guó)的薩拉·馬休斯、大衛(wèi)·尼克爾森與理查德·杜瓦、詹姆斯·亞歷山大等年輕人在2005年共同創(chuàng)建的。

網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的第一階段是2007年到2012年，這期間以信用借款為主。第二階段是2012年到2013年，這期間以地域借款為主;第三階段是2013到2014年，這期間以自融高息為主，風(fēng)險(xiǎn)很大;第四階段是2014年延續(xù)到現(xiàn)在，以規(guī)范監(jiān)管為主。

在2006年，我國(guó)成立了最早的網(wǎng)絡(luò)借貸公司。之后的幾年內(nèi)，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)還是寥寥無(wú)幾。現(xiàn)如今我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的數(shù)量已達(dá)幾千家之多，比較活躍的有350家左右。創(chuàng)業(yè)人士看中網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)是在2010年，在這之后，慢慢地出現(xiàn)了一些嘗試者。2011年以后，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)才進(jìn)入了快速發(fā)展的時(shí)期，大批網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)踴躍上線。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在2012年進(jìn)入了爆發(fā)期，如雨后春筍般迅猛成長(zhǎng)。

2018年6月以來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)爆雷情況久久不息，這一次的爆雷潮是網(wǎng)貸行業(yè)誕生以來(lái)比較嚴(yán)重的一次流動(dòng)性危機(jī)。隨著聯(lián)璧金融與唐小僧等明星平臺(tái)在6月中下旬陸續(xù)出現(xiàn)問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)陷入了困境。2018年7月底，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)有1645家正常運(yùn)營(yíng)，比6月底減少了218家。停業(yè)和具有問(wèn)題的平臺(tái)達(dá)到了701個(gè)，超過(guò)了去年的全年總量。據(jù)報(bào)告顯示，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的交易金額在2018年9月達(dá)到1107.37億元，比2017年同期下滑嚴(yán)重。平臺(tái)運(yùn)轉(zhuǎn)正常的有1561家，時(shí)常出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)已達(dá)到了4856家，涉及146.4萬(wàn)投資人 [2]。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)了非常多的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在跑路、延期支付、提現(xiàn)困難、網(wǎng)站暫停等情況，其中延期支付達(dá)到了35.30%。

中央銀行于7月9日表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要清理整頓，需要花費(fèi)的時(shí)間將延期1到2年。之后財(cái)新網(wǎng)稱，據(jù)預(yù)測(cè)網(wǎng)貸行業(yè)的整頓將延長(zhǎng)到2019年6月。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種新興模式，破解了中小企業(yè)融資難的困境。但其發(fā)展過(guò)程中同樣存在著一些問(wèn)題，2018年6月的爆雷潮讓我們必須正視其存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不能獲取足量資金，應(yīng)對(duì)不了投資者的各種活動(dòng)，如在提現(xiàn)等方面存在困難。在平臺(tái)出現(xiàn)負(fù)面消息的時(shí)候，投資者紛紛撤資，致使平臺(tái)的流動(dòng)資金不足以償付到期債務(wù)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸的信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括三個(gè)方面：借款人信用風(fēng)險(xiǎn)、投資者信用風(fēng)險(xiǎn)以及P2P網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)。

借款人信用風(fēng)險(xiǎn)是P2P網(wǎng)貸最易發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，借款人申請(qǐng)借款是在網(wǎng)絡(luò)上自行填寫信息，平臺(tái)工作人員再打電話或?qū)嵉乜疾靵?lái)核實(shí)信息。 但偽造借款人信息、借款用途等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。即使借款人信息真實(shí)，但若借款人運(yùn)作項(xiàng)目過(guò)程中未取得預(yù)期收益，借款人便難以償還所借資金，發(fā)生違約現(xiàn)象。

投資者信用風(fēng)險(xiǎn)是指資金的出借方利用P2P網(wǎng)貸平臺(tái)從事一些非法活動(dòng)，比如洗錢、高利貸等。而平臺(tái)一向忽視對(duì)資金出借方的信息審核，進(jìn)一步加劇了這一風(fēng)險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)也是不容忽視的。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于監(jiān)管缺失可能會(huì)挪用平臺(tái)大量沉淀的資金，這會(huì)造成嚴(yán)重的后果。

（三）監(jiān)管層面的風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管部門對(duì)法規(guī)政策的監(jiān)管不足也是我們需要考慮的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)展已有一段時(shí)間，然而網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)體系也存在些許不足之處，尤其在網(wǎng)貸監(jiān)管方面。許多相關(guān)的法規(guī)政策出臺(tái)較晚，執(zhí)行力度與信息解釋存在較大的隨意性。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由于自身的弊端而造成投資人資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)行模式及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全這兩個(gè)方面。

難以控制的系統(tǒng)故障、黑客的存在、網(wǎng)絡(luò)的安全問(wèn)題、計(jì)算機(jī)病毒或者其它因素，這些技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)都可能會(huì)導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)癱瘓或更大的問(wèn)題。網(wǎng)貸平臺(tái)的用戶無(wú)法及時(shí)的跟蹤與監(jiān)督，出款人在出借、查詢、充值等方面的需求不能及時(shí)滿足，帶來(lái)巨大的損失。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策分析

P2P網(wǎng)貸的發(fā)展為中國(guó)金融業(yè)注入了新鮮的血液，其存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題亟待解決。我們將從以下幾個(gè)方面探討P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，以期望P2P網(wǎng)貸行業(yè)良性發(fā)展[3]。

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系

由于市場(chǎng)本身存在風(fēng)險(xiǎn)性，最重要的就是建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系。首先要完善監(jiān)管制度。出借人在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投放了大量資金。這些資金如果用在風(fēng)險(xiǎn)較大的投資中，一旦虧損將影響平臺(tái)的正常運(yùn)行甚至引發(fā)信用危機(jī)。其次，要完善制度保證。保證出借人在貸款到期時(shí)能及時(shí)得到本金與利息。為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，P2P平臺(tái)要從自有資金和客戶資金中提取一定的資金作為保證金。當(dāng)P2P平臺(tái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或資金短缺時(shí)，出借人可以得到一定的補(bǔ)償資金。

（二）加大網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的投入

要做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的客戶及其交易信息的保密工作。信息一旦泄露，可能就會(huì)給投資人與借款人造成巨大的損失。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)要加強(qiáng)防火墻技術(shù)的完善，對(duì)計(jì)算機(jī)進(jìn)行積極監(jiān)測(cè)，保證系統(tǒng)的正常運(yùn)行。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的重要性日益突出，P2P平臺(tái)應(yīng)加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全的維護(hù)工作，招募大量技術(shù)性人才，完善借貸網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，使之更加安全可靠。其次，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也應(yīng)該利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來(lái)研發(fā)出更好更快的存取與管理功能，規(guī)范存儲(chǔ)，為借貸雙方的數(shù)據(jù)文件提供安全的監(jiān)測(cè)保障。要借助大數(shù)據(jù)等技術(shù)對(duì)借款人的身份進(jìn)行安全檢測(cè)，確保合作的安全。最后，要真心做到只充當(dāng)信息中介，不做虛假宣傳。

（三）完善網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)

2016年8月17日，為加強(qiáng)P2P中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理，我國(guó)制定了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，明確了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)行規(guī)則與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的合法地位。

對(duì)于平臺(tái)來(lái)說(shuō)，要完善P2P網(wǎng)貸消費(fèi)者的投訴渠道與受理機(jī)制，定期對(duì)外公布審計(jì)年報(bào)，這可以在一定程度上減小風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于借款人的融資數(shù)額，應(yīng)在市場(chǎng)的指導(dǎo)下進(jìn)行科學(xué)調(diào)整。網(wǎng)絡(luò)金融的資金流動(dòng)問(wèn)題也影響著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化，應(yīng)繼續(xù)出臺(tái)相關(guān)法律，詳細(xì)規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司和借款人的違法行為，加強(qiáng)對(duì)違法企業(yè)的處罰和個(gè)人法律意識(shí)的宣傳，讓我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)業(yè)的能夠繁榮地發(fā)展。

四、小結(jié)

現(xiàn)如今網(wǎng)絡(luò)借貸的需求日益增加，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也會(huì)持續(xù)發(fā)展。我相信在不久的將來(lái)，還會(huì)有更多的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)，更多的新的金融模式出現(xiàn)。P2P網(wǎng)貸能夠有效地促進(jìn)資源合理配置，使傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)不斷改革升級(jí)。但2018年6月出現(xiàn)的P2P網(wǎng)貸爆雷潮使得我們不得不重視其存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。針對(duì)P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)，我們可以通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系、加大網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的投入、完善網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)等對(duì)策加以解決。使P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展，為我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展積累更多的經(jīng)驗(yàn)。

參考文獻(xiàn)

[1] 胡嫚嫚.我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)分析及管理[J].金融經(jīng)濟(jì)，2018（14）：18-20.

[2] 寧紅泉.P2P平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)分析與思考[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018（23）：126+128.

[3] 王燦. 我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究[D].云南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2018.