鋼貿企業供應鏈業務風險管理探討

□ 周后通

一、開展供應鏈業務風險管理的重要意義

近年來，隨著科學技術的飛速發展，大宗商品市場信息越來越透明，市場價格對外部相關因素越來越敏感，同時受國家供給側改革、“三大攻堅戰”等國內政策，以及中美貿易戰等外部因素的影響， 大宗商品價格呈現出變動幅度大、變動頻率高等特點，傳統的低買高賣貿易模式面臨極大的風險挑戰，并逐漸走向衰落。為適應新變化，鋼貿企業沿著商品的上下游供應鏈，通過提供更加精細、更加全面、更有針對性的供應鏈集成服務，挖掘供應鏈各環節的服務溢價，獲取更加穩定、更有保障的服務增值。

現代供應鏈集成服務一般指企業利用自身資源、渠道、運營管理、品牌、資金等優勢，通過統購分銷、加工配送、物流倉儲、資金支持、期現結合、渠道共享、品牌輸出等服務，將物流、商流、資金流、信息流等進行充分融合，為供應鏈過程中的上下游合作伙伴提供一站式、全方位、定制化的服務，通過精準服務保障合作伙伴的各項個性化需求得到滿足，挖掘供應鏈全鏈條中的每一項服務增值，實現與合作伙伴的共贏。

目前，浙江、福建、江蘇等地有相當多的大型鋼貿企業已經開展了供應鏈集成服務實踐，部分企業取得了較好成績，也有部分企業仍在探索過程中。由于大宗商品貿易自身具有金額大、環節多等特點，一旦由于風險管理不當而導致風險發生，鋼貿企業將面臨巨額損失。近年來，在供應鏈業務中意外事件時有發生，或貨款滅失，或貨物被侵占，給企業帶來嚴重的負面影響，因此，做好供應鏈業務的風險管控顯得尤為重要。

二、常見的供應鏈服務業務模式簡介

1.受托統購分銷業務

鋼貿企業根據合作伙伴的個性化要求，采購指定品牌、規格、數量的商品后，將其分批銷售給合作伙伴或其熟悉的其他客戶，完成整個交易過程。在整個交易過程中，鋼貿企業介入采購、物流、倉儲等過程，派人或委托第三方企業落實物流和倉儲過程中的貨權管理，甚至按照合作伙伴的最終產品要求，對貨物進行常規的加工服務。在實施分銷過程中，一般要求客戶在規定期限內以規定的程序完成款物交接。需要強調的是，該業務模式下鋼貿企業所采購的一般是對自身而言流動性較強的商品，供應鏈業務與融資租賃等簡單提供金融服務的業務模式有本質上的區別，所涉商品的銷售也必須嚴格按照常規貿易業務流程執行，不能簡單理解為融資服務。

2.加工配送業務

加工配送業務一般是指為滿足終端合作伙伴的精確產品要求而提供的精準貿易服務，即鋼貿企業在特定期限內，將特定品牌、規格、數量的商品按照特定的交接流程配送到合作伙伴指定的地點，為實現特殊規格還需對配送的商品進行相應的加工。常見的配送業務包括：對省市重點基礎建設項目、房地產、市政工程的商品配送業務，對生產單位的原輔材料供應，等等。

3.品牌和渠道輸出業務

為協助上游合作伙伴拓展銷售資源，鋼貿企業從上游合作伙伴處購入商品后銷售給自有的下游優質渠道客戶，一般只收取相對固定的傭金，價格風險和信用風險均轉嫁給上游合作伙伴，同時，監督其做好品質管理，維護好下游渠道的穩定性。在該業務模式下，鋼貿企業通過自有品牌和渠道的輸出，滿足了上游合作伙伴的銷售需求，同時獲取相對穩定的低風險收益。

三、供應鏈服務業務中的常見風險

供應鏈業務在運營過程中需面臨多方面的風險，既包括外部的信用風險、法律風險和市場風險，也包括內部的運營風險、管理風險和商品流動性風險。

1.上下游企業的信用風險

信用風險也稱違約風險，一般指交易對手未能按照契約的要求履行相應義務而造成自身貨款或貨物損失的風險，即受信人不能履行合同約定的責任而使授信人的預期收益與實際收益發生偏離的可能性。貿易實務中，信用風險一般指己方將預付款預付給供應商而供應商違約未按期發貨；或己方將貨物賒銷給下游客戶后，下游客戶未按約付款的情形。廣義上，交易對手未按約定的要求，包括未按約定時間、品質、數量、交貨地點等進行交易，均屬于信用風險的范疇，反映出交易對手的不誠信。

2.業務過程中的法律風險

供應鏈業務的法律風險既包括合同約定不清晰、不明確，或合同明顯不利于己方，導致權力喪失等情況，也包括在業務操作過程中未嚴格按約定索取、保留相應原始資料，或簽署不應該簽署的具有法律認可情形的單據、憑證、法律文書等，或其他可能引起法律糾紛或喪失自身法律權力的情形。供應鏈業務過程中的法律風險主要由于業務操作者或管理者缺乏足夠的法律知識而產生。

3.市場風險

大宗商品貿易受商品價格、資金成本、匯率波動等市場因素影響較多，因此市場風險主要包括商品價格風險、利率風險（含貼現率）、匯率風險，市場風險是大宗商品貿易面臨的最主要、最直接、最難防范的風險。比如商品的價格風險不僅受商品供需、庫存及相關商品價格的影響，也受到利率波動和匯率波動的間接影響。匯率風險不僅受所在國貨幣政策、財政政策的影響，也受進出口順差、金額的影響，還受到國際投機資本的沖擊。利率風險和匯率風險之間還有不同程度的相互關聯。市場風險的存在也給客戶帶來違約風險。

4.企業內部的管理風險

管理是企業運營的核心，鋼貿企業的管理風險包括企業組織架構體系設計不合理的可能性、業務管理和操作流程設計不合理的可能性、企業的風險管理文化不適應業務管理的可能性、企業員工能力提升不符合業務發展的可能性等。管理風險的存在，可能導致貿易業務運行低效、溝通成本增加，甚至管理失控，從而產生重大經營風險。

5.商品的流動性風險

商品的流動性是指鋼貿企業將商品變現的能力，是一種相對性概念，不僅受商品本身的市場規模、價格周期性因素等外部因素影響，更由鋼貿企業經營能力決定。對于市場上規模小的商品，當鋼貿企業聚焦的下游客戶足夠多、銷售網絡足夠寬時，此類商品對于鋼貿企業來說即具備較好的流動性。相反，對于經營能力差或缺乏經營能力的鋼貿企業，縱然擁有市場上的常規“大路貨”，卻依然有可能不能將其盡快變現而造成商品積壓。

四、供應鏈服務業務風險管理措施

1.盡量選擇低風險的業務模式

風險管理始終是鋼貿企業的首要管理任務，在選擇供應鏈業務前，需根據自身風險管理能力設定好風險管理目標，在平衡好收益與風險的關系后盡量將風險控制在最低水平。為完成風控目標，需提前根據業務模式設計好相應的業務流程，特別是明確收取固定收益的業務，務必要將市場、貨權、信用等風險轉嫁給合作伙伴或第三方服務企業，做好風險閉環工作，實行穩健的經營策略。

2.組建專業的市場研判團隊

市場風險是鋼貿企業面臨的最常見風險，也是企業既愛又恨的風險類型。化解市場風險，既可通過金融衍生工具對沖，也可通過業務模式調整將其轉嫁給相關合作伙伴。要駕馭好市場風險，將潛在損失轉化為機會，需要強大的市場研判能力，快人一步看清市場價格總體趨勢，因此需要企業選拔、組織、培養優秀的市場研判人員和團隊，廣泛收集和分析市場信息，逐步提高企業對市場的綜合研判能力，更好地把握市場趨勢，提供更加科學、系統的決策依據和更加精準、有效的經營策略。

3.優化企業自身風險管理體系

除做好應對外圍變量的基礎工作外，內部基礎管理工作對業務的風險防范也十分重要，特別是科學管理流程設計。鑒于大宗商品貿易資金使用量大、利潤低、流程復雜等特點，加之考慮決策時效等因素，一般應根據不同類型的大宗商品貿易特點及公司自身的系統性風險管理能力，設計合理的授權體系，明確授權范圍、決策層級和流程，對特別重大或特別復雜的業務應開展集體決策。建議在業務決策過程中，嚴格執行自下而上的審核、決策流程，充分發揮第三方專業風險管理部門的事前介入和事中監督，為決策提供更加獨立、全面、科學的依據，為決策者有效把控業務實際情況提供更及時、有效、完整的信息傳遞渠道，降低業務過程中產生風險的概率，起到很好的風險預防效果。

4.重視對業務正式開展前信調、審核工作的落實

業務風險管理工作重在預防，預防工作重點在于落實，如對業務合作對象及業務自身的信用調查，對擬開展業務相關資料的審核，為業務過程管控設置相應的管理指標，做好業務操作時各崗位人員的職責劃分，等等。落實時，要客觀應對信用調查，嚴格依據調查結果利用科學的決策模型對客戶進行授信；謹慎操作上下游企業及倉儲物流企業存在關聯的業務；要聘請具備一定法律知識和經驗的人員對相關資料（包括合同、憑證等）進行審核，確保法律風險可控；業務開展前要明確授信的額度、期限、庫存峰值、庫齡等管控指標，盡量量化管理。通過上述一系列的工作落實，將絕大多數風險扼殺在萌芽狀態。

5.嚴格執行業務過程管控工作

在做好業務事前防范工作的基礎上，還需進一步落實好業務過程管控工作，如要確定操作流程是否嚴格按照業務事前約定，管理指標是否偏離設計的范圍，相關業務數據是否能及時、準確地被管理人員獲取，等等。如果發現業務實際操作偏離原定的流程和范圍，則需及時調查原因，發現隱患須及時調整，不可拖拉不決，人為導致的須追加相應責任，樹立賞罰分明的企業文化。

6.以終為始，重視業務后審工作

業務風險管理需要持續提升，“以終為始”是持續防范風險管理十分有效的手段。業務結束后，公司管理部門需要定期對業務進行全面后審工作，從業務發起信調、審批流程、操作憑證、收付款記錄、臺帳、過程管理痕跡等全流程認真查找業務開展過程中可能存在的隱患及管理經驗，通過在業務后審中獲得的經驗來指導后續業務的開展，實現風險管理的低發生率或零發生率。

7.不斷增強業務經營能力

努力做實每一單供應鏈業務，不斷拓展客戶群體，堅持雙贏誠信的合作理念，持續提升對所從事商品的“變現能力”。不斷總結業務經驗，逐步做強做精供應鏈業務，夯實“客戶依賴”，通過業務經營能力的提升，增強客戶黏性，從源頭著手，降低業務風險的發生。

五、結論

總之，鋼貿企業從事供應鏈業務，在防范風險方面，既要提升團隊的經營管理能力，增強應對市場風險、法律風險等外部風險的能力，又要做好內部管理，不斷增強應對運營風險、管理風險、道德風險等內部風險的能力。在風險管理過程中，既要執行內部系統的風險防范分級審批流程，更要確保獨立、客觀、及時的日常相關管理工作得到落實。通過內部業務部門、職能部門和公司高管的相互協作，增強業務風險管理的實效。○