票據轉貼現有利于提升票據資產流動性

李跑快

【摘 要】現如今世界經濟復蘇的大背景下，我國的經濟水平在穩步提升。但經濟發展過程中依然有許多不穩定因素的存在，同時電子商業匯票開始大量增長，為轉貼現業務注入了新鮮的血液。同時提高了票據資產的流動性，促進了金融產業的發展，推動了我國經濟的發展。本文通過講解票據轉貼現以及票據資產流動性來說明票據轉貼現有利于提升票據資產流動性。

【關鍵詞】票據轉貼現；票據資產流動性；金融

隨著電子商務的發展，電子商業匯票的轉貼現逐漸成為了票據轉貼現市場的主流。并且因為電商本身存在的便利性以電子匯票為主要組成部分的票據資產流動性大幅度增加。但是票據轉貼現一直存在許多問題，一定程度的影響了票據資產的流動。

一、票據轉貼現

（一）什么是票據轉貼現

轉貼現是一個復雜的交易過程。在現階段的金融機構與銀行之間非常流行，票據轉貼現是指某銀行與某些金融機構之間轉讓未到期已貼現或通過轉貼現得到的票據的行為【1】。

銀行與機構之間通過票據買入與賣出實現資金互融來調整資金，一定程度上增加了資金的穩定性調整了資金結構，解決一些機構的燃眉之急的同時為相關機構帶來回報。

票據轉貼現是票據業務中重要的組成部分，票據轉貼現基于金融機構之間的票據業務來往，通常情況下票據轉貼現能夠提高票據資產的流動性從而穩定與金融機構自資產。

（二）票據轉貼現業務發展的狀況

08年金融危機時期各金融機構都謹小慎微不敢有太大動作，世界經濟復蘇至今票據轉貼現業務可以總結為傳統商業匯票業務飛速發展，電子商務匯票業務成倍增長，匯票業務總體增長穩步提升但近些年增長速度有下降趨勢。

從歷年央行的傳統商業支付統計數據我們可以看出商業匯票業務飛速發展，在金融支付手段中占據著一席之地。但是不難看出，商業匯票增長速度開始呈現下降趨勢，這反映出我國的實體經濟也出現了波動。這種實體經濟的波動一定程度上是受電子商務經濟所影響。

近些年來我國的電子商務經濟可以說是和我國高鐵一樣發展迅速，這種電子商務一定程度上促進了我國的實體經濟.例如物流業、食品加工業、農業的發展，但也在一些方面影響了實體經濟的提升。電子商務匯票給傳統商務匯票的發展帶來了一定的打擊，電子商務匯票僅用很短的時間就在票據轉貼現業務中占據了重要地位【2】。

通過分析數據我們可以看出從2009年到2013年可以說是票據轉貼業務穩步發展的時期，連年的穩步增長使得13年增長率達到頂峰。14年到18年票據轉貼現增長率出現波動性增長，這體現出了實體經濟發展的不穩定以及票據資產的流動性的減速提高。

電子商務的發展票據轉貼現業務越來越容易監控，交易也更加容易操作。隨著2018年我國供給側改革以及國家對于中小企業轉型大眾創業的發展，銀行等金融機構的貸款業務迎來不小的挑戰，票據轉貼現作為穩定資金結構的重要手段在電商的促進下一定會迎來新的發展契機。

在經濟發展穩步提升的今天，票據轉貼現是主要的穩定資金的金融手段之一，單票據轉貼現業務依然存在著許多問題【3】。

（三）票據轉貼現存在的問題

雖然票據轉貼現是一個金融的有效手段，有不少企業因此獲益，但也有許多企業因為票據轉貼現陷入不復的境地。因為傳統騙局的難追蹤性，有許多看似優惠的票據轉貼現業務存在著金融陷阱。目前騙局轉貼現業務存在的主要問題有：票據轉貼現業務的管理體系不完善、高風險性阻礙了票據轉貼現業務的進行、資質不足的公司以及法人代表的操作存在風險、違規操作以及違法操作屢禁不止。

目前我國的票據市場管理及其不規范，極大程度的影響了票據轉貼現的發展。最監管不嚴的情況下經常會出現重復的票據、套用的騙局甚至是偽造的騙局。這些實體票據流通到市場上難以追蹤經常會導致一些中小企業的資金鏈斷裂，甚至是造成小企業的破產。對于這種情況相關金融機構以及商業銀行在進行票據轉貼現業務時應該加強監管，建議在發生的第一環節就排除無效的票據。

票據的高風險性使得票據轉貼現業務的進行受到了一定的阻礙，票據貼現的每一個環節都有可能出現問題。而且在監管不嚴的情況下很有可能就會參加到虛假票據交易中甚至讓票據在自己手中報廢。相比較傳統紙質票據而言，電商票據交易貼現風險較小，但也不排除粗心大意買入假的匯票的情況。

票據貼現的操作本身就存在較高的風險。票據交易不是傳統的資金交易，他對于資金結構的調節更快，但它畢竟不是實體貨幣，它的存在就存在一定的風險，先不說票據的真假，就是真票據的安全性也無法得到保障。很有可能伴隨著票據債務企業的破產而造成匯票的失效。

票據轉貼現交易存在大量的違規操作給票據轉貼現帶來了不可預知的風險。因為違規操作的有利可圖以及便利性有不少企業會私下進行票據轉貼現。這就在無形中給假匯票的流通提供了機會。

因為票據轉貼現脫離了錢幣并沒有相應的法律法規能夠約束其行為，這就使得總有人會鉆法律的空子，一些高風險高回報的操作屢禁不止。

二、票據資產流動性

（一）什么是票據資產流動性以及其影響

票據資產是銀行等金融機構重要的流動資產【4】。銀行的客戶使用匯票進行交易獲得穩定的資金，銀行在固定的時間進行匯票的兌換來抵消債務結清差額。看似只有差額的資金流動實際上已經形成了數不清的產值。

票據資產的流動迅速，且金額可變性高。近些年來，每年的單次匯票交易平均價值約100萬人民幣左右。資金的票據流動形式一定程度上促進了相關企業的發展并且有利于我國的經濟發展。

票據流動有票據發行、票據貼現、票據承兌三部分構成。票據的貼現直接決定了票據資產的流動速度。通過提高票據貼現效率就能提高票據資產的流動性，從而促進地方經濟發展，提高資金流動造成更多產值。

（二）提升票據資產流動性的方法

但是我國的票據資產流動性有待提高，目前我們需要改進的地方有相關的法律，票據轉貼運營的監管，以及國家對于票據轉貼的政策支持。

提高票據資產流動性要從票據資產流動的主要組成部分開始，首先需要進行調整的就是票據轉貼服務的可行性。首先要加強對于票據的認證以及交易的監管從而降低票據轉貼的風險，其次可以提高票據轉貼服務的優惠。

作為企業而言應該謹慎進行票據流通業務，規避風險。降低風險以及損失可以使得票據資產流通業務順利地開展。逐漸企業開始敢于進行票據資產流動業務。同時進行票據轉貼、票據承兌以及票據發放的機構應該謹慎工作，從交易環節給違規的票據交易設下障礙。

作為票據經營場所的商業銀行等金融機構應該規范好本行的票據交易規范，杜絕違規交易的出現。并且定期進行賬務清結，避免有人進行賬務偽造票據。

加強監管政策，加強《票據法》的監管與落實是當前形勢下必須要完善的環節。只有相應的監管政策出臺才能有依據的對票據市場進行監管，只有相應的法律出臺，監管起來才能有法可依，出現違規才能依法懲治。目前我國的票務市場真的是亂象叢生，建立并實施相關的法律刻不容緩。

監管體系的建立也不容忽視，目前票據市場的監管還是依靠票據的經營者進行，經營者必定是以利益為重并且經營者的監管無法兼顧全局。不同的經營者之間也存在著“相互幫助”的問題他們也會包庇對方發放大額度的票據，這一定程度上給票據轉貼增加了風險。應該建立起以政府為主導的票據市場監管機構，建立起合理合法的監管制度【5】。

票據轉貼業務逐漸成為了流動資產流動的主要手段，企業通過票據轉貼獲取流動資金。近些年來隨著電商的發展，電子票據成為了票據轉貼的一個重要類別。我國市場應該推動這種創新的票據交易方式。而且電商具有交易速度快、風險低、容錯率高等優點，極其方便企業間的票據轉貼。相應的需要建設監管機構，網絡票據交易更加透明易于跟蹤也使得監管工作更加容易。

總的來說提升票據資產流動性可以從票據轉貼服務入手，首先提高票據準提額服務的效率，同時加強監管降低票據交易風險，引入新型的電商票據交易模式，最后規范票據交易市場的交易規則。

三、票據轉貼現對于票據資產流動性提高的重要意義

票據轉貼現是票據資產流動的重要組成部分之一，也是流動性最強、交易金額最大的資產流動交易，票據轉貼現有利于提升票據資產流動性。想要提高票據資產流動性最直接的方法就是改進票據轉貼現交易。

（一）票據轉貼現對于票據資產流動性具有促進作用

票據轉貼現作為票據資產的流動具有促進作用，首先票據轉貼現是票據資產流動的主要方式并且已經在大中小企業中得到廣泛的應用積累了一定的操作經驗。票據轉貼的發展直接提高了票據資產的流動性。

1.票據轉貼已經成為票據資產流動的主流方式。

票據資產是一個企業重要的流動資產，企業生產需要資金，而票據資產的流動能夠換來資金。隨著經濟的發展，貨幣的流動已經跟不上企業生產的速度，大金額的資金流動以及小金額急需的資金銀行不能夠在短期內提供，這是一種新的資產流動方式匯票就誕生了。伴隨票據誕生的還有票據的發放部門、票據的承兌部門以及中間票據的轉貼現。

企業通過轉貼現來實現資產的流動來進行生產。舉例來說，某紡織廠接到一筆單子成本約100萬，由于客戶拖欠貨款目前企業沒有資金就向銀行貸款，銀行發行了匯票表示自己能夠承擔這100萬就將匯票發給企業，企業用票據支付成本，供貨商用票據去銀行換來100萬或者供貨商繼續用票據與人交換，這個交換的過程就是票據裝貼現的過程。最后票據會流入銀行或者是其他銀行，銀行之間進行債務兌換清結差額這就實現了資產的流動。

我們可以看出相比于巨額資金的流動票據資產的流動更加方便更加適合企業之間的資產流動以及銀行之間的債務計算。

其中的票據轉貼現如今已經成為票據實現價值的環節，所以說票據轉貼現有利于提升票據資產流動性。

2.新興的電子商務票據轉貼現給票據資產流動帶來了新形式

隨著電子商務的不斷發展，電商票據轉貼現越來越流行，電商的發展給轉貼現服務帶來了新的可能。

電商的票據轉貼現數據透明易于跟蹤，同時電商的快捷性也體現在了電商票據轉貼現上，電商票據的轉貼現十分迅速，這就使得以電商票據為騙局資產的企業票據資產流動速度更快，業務能力更加優秀，更加敢于去嘗試大的項目。

同時隨著網絡智能化電商票據轉貼現的操作更加簡單，一定程度上降低了票據轉貼現的風險性，同時因為網絡交易的便捷性也提高了操作的容錯率，并且因為網絡環境下的票據作假困難，所以就使得電商票據轉貼現飛速發展逐步占據了票據資金流動的主流，極大程度的刺激了票據資金流動性的提高。

從近幾年的數據我們可以看出，隨著電商的發展票據轉貼現開始發生轉型，同時有效使票據資產流動性有所提高。

（二）如何通過改進票據轉貼現來提高票據資產流動性

通過票據轉貼現對票據資產流動性的意義我們就可以看出，要想提高票據資產的流動性最有效的方法就是在票據轉貼現業務上做文章。

1.加強票據轉貼監管降低票據轉貼風險

想要改進票據轉貼現第一步就是要從票據轉貼現的“弱點”下手，第一步就是要加強票據的監管力度。

就以往來看違規進行的票據轉貼現交易數不勝數，有一些是為了利益有一些則是貪圖方便這就暴露出了票據轉貼現存在的一些問題。首先是交易還存在這不夠便捷的方面，其次就是監管力度不夠。

首先應該建立起監管的規范，相應的違規行為給出相應的禁止策略，例如私下進行的票據，轉貼現在追蹤源頭時，發現違規行為就應該追收手續費用，涉嫌違法亂紀的票據轉貼現一經發現應該依法對其進行處罰。

然后就需要由一個單獨的部門負責進行票據轉貼現甚至是票據市場的監管工作。監督部門應該獨立于票據市場擁有監管各大銀行的權利，并且能夠對違規進行的票據交易進行處罰。

監管實施好了能夠很大程度的降低票據轉貼現的風險，從而有利于提升票據資產流動性。

2.引導大型企業票據轉貼現加強票據轉貼現效率提高票據資產流動

票據轉貼現業務應該吸納大型企業的加入，雖然大型企業往往資金流動額度巨大，但是也會出現資金周轉上的問題，可以以此為契機將大型企業吸納到票據交易市場中來從而增加了票據資產的流動性，另一方面也能夠使得票據交由市場更加穩定。

3.應用對電商票據新形式推動新型票據轉貼發展

從近些年的數據我們可以看出電商票據轉貼現正飛速發展并且逐漸占據了主導地位。我們應該注重創新票據轉貼現新方法嘗試用電子商務票據流動帶動整體票據轉貼現從而達到相互促進的效果。

電商票據轉貼現有許多傳統紙質票據轉貼現所沒有的優勢，例如電商票據的流動性更強，更加容易監管，且造假率低。有這些優勢，結合了電商票據的票據轉貼現業務一定會取代傳統紙質票據轉貼現業務成為票據資產流動的主流方式。

4.提升票據轉貼現業務水平規范操作

票據業務實質上相當于一筆短期的一行貸款，但現如今票據交易所缺少監管往往不能夠根據信用發放票據給企業。這就應該規范好票據加以行業的規范應該根據企業的信用額度發放相應的票據。

其中的工作人員應該擁有專業的知識能夠辨別票據真偽從而降低票據轉貼現交易的風險性，從業人員應該有一定的專業素養謹慎的工作，使得票據轉貼現工作高效地進行，同時要有一定的道德操守，保證交易的公平性。

四、總結

票據交易一直都是一個擁有風險的交易，票據資產的流動直接取決于票據轉貼現業務。票據市場年年都在發展，注冊金融機構也在上升。要想搞好票據資產流動首先要重視起票據轉貼現業務。票據轉貼現急需一個規范的交易平臺以及相應的交易規則與監管部門。現如今前景最為廣闊的要數電子商務的票據轉貼現業務，電商票據轉貼現因其天然的優勢必將成為票據資產流動的主要方式，所以說要想提升票據資產流動性就要多推動支持電商票據轉貼現業務發展。

【參考文獻】

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